|刚刚，央行发布重要报告！涉LPR改革、金融精准扶贫、房地产市场发展情况…

大河财立方消息5月29日，中国人民银行货币政策分析小组发布《中国区域金融运行报告(2020)》。报告涉及LPR改革、金融精准扶贫、房地产市场发展情况等。
《报告》指出， 2019年，各地区经济运行总体平稳，结构持续优化，发展质量稳步提升，三大攻坚战取得关键进展。中国人民银行坚持金融服务实体经济的根本要求，实施稳健的货币政策，加强逆周期调节，在多重目标中寻求动态平衡，保持货币信贷合理增长，推动信贷结构持续优化，以改革的办法疏通货币政策传导，为实现“六稳”和经济高质量发展营造了适宜的货币金融环境。
《报告》显示， 2019年，东部、中部、西部和东北地区生产总值加权平均增长率分别为6.2%、7.3%、6.7%和4.5% ，东部地区对全国经济的拉动和引领作用明显，中西部地区经济占比持续提升，东北地区经济新动能加速发展壮大。
《报告》还对贷款市场报价利率(LPR)改革；缓解小微、民营企业融资难融资贵；金融精准扶贫、区域房地产市场发展等热点问题进行了专题讨论，并对下一步工作重点做出了部署。
实施LPR改革
畅通货币政策传导
人民银行宣布完善LPR形成机制以来，一系列的改革措施提高了银行贷款定价的自主权，推动银行改进经营行为，坚决打破贷款利率隐性下限，疏通市场化利率传导渠道。各类型银行积极有序运用LPR定价，地方法人金融机构LPR定价贷款占比不断提高。
2020年初对各地区分支行和有代表性的150家地方法人金融机构(其中城商行38家、农商行62家、村镇银行50家)开展的抽样调查显示，城商行、农商行、村镇银行2019年12月新发放贷款中运用LPR的占比已分别达到92.0%、86.1%和 94.5% 。
LPR下降效果有效传导至贷款利率。 2019年初至7月，新发放企业贷款加权平均利率在5.3%附近波动， LPR改革后贷款利率下降明显， 12月新发放企业贷款加权平均利率为5.12% ，较LPR改革前的7月下降近0.2个百分点，降至2017年第二季度以来最低点，降幅明显超过LPR降幅，反映LPR改革增强金融机构自主定价能力、提高贷款市场竞争性、促进贷款利率下行的作用正在发挥。个人住房贷款加权平均利率保持基本稳定，12月新发放个人住房贷款加权平均利率为5.62% ，较9月上升0.07个百分点。
金融机构全面运用LPR定价还面临一些困难。一是金融机构内部定价尚未充分参考 LPR 。二是一些较小的地方法人机构自主定价能力不足。三是利率风险上升但风险对冲工具不足。
总体看， LPR改革取得了一系列良好成效。下一步，要加强定价能力培育，建立市场化的内部资金转移定价体系，将LPR内嵌到内部价格传导机制，增强参照LPR定价能力，持续提升利率风险管理水平;要深化LPR改革，完善LPR传导机制，推进存量浮动利率贷款定价基准转换，疏通货币政策传导;要发挥好市场利率定价自律机制作用，维护公平定价秩序，严格落实明示贷款年化利率的要求，切实保护金融消费者权益。
缓解小微、民营企业融资难融资贵
2019年，中国人民银行坚持金融服务实体经济的根本要求，实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕。同时，着力疏通货币政策传导，运用结构性货币政策工具精准滴灌，加强结构调整，加大对小微、民营企业的金融支持力度。中国人民银行对全国 957家企业问卷调查显示，小微、民营企业融资难融资贵得到有效缓解。
2019年，金融对小微、民营企业支持力度明显加大，全国民营企业贷款、普惠小微贷款增量分别是上年的1.4倍、1.7倍。从样本调查情况看，小微、民营企业融资获得感、满足感逐步提高，融资成本稳中有降。
企业贷款广度和深度有所提高。 95%的企业通过银行贷款融资9 ，其次为票据融资占比18% ，其余渠道占比均不足5% ，民间融资4%、股票2%、债券1%、风险投资1% 。小微、民营企业获得银行贷款广度和深度有所提高，获贷企业数量同比增长11% ，银行贷款余额占全部融资余额平均比重达87% ，较上年末提高10个百分点。分页标题
融资可得性明显改善。在调查中，认为总体融资难度较 2018年明显下降、有所下降、基本不变、有所上升的企业占比分别为 17%、37%、41%、5% 。认为获得银行贷款难度较2018年明显下降、有所下降、基本不变、有所上升的企业占比分别为15%、43%、37%、 5% 。反映融资需求满足程度超过、基本满足、略低于、远低于实际需求的企业占比分别为5%、75%、17%、3% 。企业授信额度使用率整体较高，用信率为80%以上、50-80%、50%以下区间的企业占比分别为81%、15%、4% 。
融资成本稳步下降企业综合融资成本较 2018 年明显下降、有所下降、基本不变的企业占比分别为10%、32%、 48% ，另有8%和2%的企业反映有所上升和明显上升。综合融资成本区间在 6%以下6~8%、8~10%、 10%以上的企业占比分别为 53%、36%、7%、4% 。银行贷款利率较上年下降的企业占比为37% ，较上年基本持平的企业占比为58% ，总体稳中有降。有54%的小微、民营企业表示融资环境改善，高于国有大中型企业的这一占比(39%);有42%的小微、民营企业表示融资成本下降，高于国有大中型企业的这一占比(39%) 。
当前小微、民营企业融资仍需关注的问题：一、融资渠道有待拓宽;二、金融服务质效有待进一步优化;三、部分企业息外费用仍有一定下降空间。
下一阶段，稳健的货币政策要更加灵活适度，把支持实体经济发展放到更加突出的位置，进一步发挥货币信贷政策促进经济结构调整的作用，为小微、民营企业融资营造良好的货币金融环境。加大对小微、民营企业的信贷支持力度。用改革的办法疏通货币政策传导，发挥好贷款市场报价利率(LPR)引导降低企业融资成本的作用，完善金融机构“敢贷、愿贷、会贷”的制度环境，提高小微、民营企业信贷获得感、满意度。丰富多层次资本市场，增强债券市场融资功能，丰富债券风险缓释工具，为小微、民营企业直接融资创造更好条件。
金融精准扶贫取得长足进展
2016年，人民银行等七部委联合下发《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》，对金融精准扶贫工作进行全面部署。《报告》指出，四年来，全国各地在推进金融精准扶贫工作中做了大量探索，切实解决了金融扶贫“扶持谁”“谁来扶”“怎么扶”的问题，推动金融精准扶贫工作取得长足进展，对促进贫困地区经济发展和贫困人口脱贫起到了举足轻重的作用。
一是通过构建工作协调机制、建立信息共享机制、建立监测评估机制，推动金融精准扶贫工作有序开展。
二是强化扶贫再贷款支持作用，引导低成本资金投入扶贫领域。
三是加强三个领域精准对接，提升贫困地区金融精准扶贫针对性和有效性。
区域房地产市场发展情况
2019 年，区域房地产市场及房地产信贷运行总体平稳，多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房供应体系构建持续推进。个别热点城市供需矛盾仍然突出，区域分化特征进一步显现。下一步，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。
2019年，商品住宅价格总体趋稳。一线城市新建商品住房、二手住房价格指数稳中微升。新建商品住房、二手住房指数单月同比涨幅最高分别为 4.9%、1.7% 。二、三线城市新建商品住房、二手住房价格指数涨幅明显回落
一线城市土地市场回归理性。 2019 年，一线城市成交住宅用地 290 宗，同比增加 40 宗。土地平均溢价率 7.43% ，同比微涨 0.27 个百分点，比 2015-2019 年平均溢价率低 12.3 个百分点。
区域分化特征进一步显现。 2019 年，全国商品住宅销售面积同比增长 1.5% ，同比下降 0.7 个百分点，销售增速进一步放缓。个别热点城市房价上涨压力仍存。分页标题
多个热点地区房地产贷款新增占比持续回落。 2019 年，深圳市房地产贷款新增额在全部贷款新增额中的占比 26.4% ，同比下降 14.9 个百分点;天津市房地产贷款新增额在全部贷款新增额中的占比为 35.8% ，同比下降 7.7 个百分点;浙江房地产贷款新增额在全部贷款新增额中的占比为 31.4% ，同比下降 10 个百分点。个人住房贷款首付比例处于稳健水平。北京、上海、广州、深圳、天津等城市以及浙江 2019 年新发放个人住房贷款平均首付款比例均在 40%以上。其中，北京、上海个人住房贷款平均首付比例在 50%左右。
各地落实房地产长效管理机制的主要做法：一是加大多渠道供应;二是合理引导住房需求;三、落实房地产金融长效管理机制面临的挑战。
下一步，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。坚持因城施策，紧紧围绕稳地价、稳房价、稳预期的目标，完善长效管理调控机制，促进房地产市场平稳健康发展。完善住房保障体系，着力培育和发展住房租赁市场。

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附：中国区域金融运行报告(2020)
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责编:徐一 | 审核:李震 | 总监:万军伟
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