发售|网易457页招股书亮点：发售价不高于126港元净收入连续3年增长 DoNews6月2日消息

DoNews 6月2日消息（采访人员向密）网易宣布启动香港首次公开发行，代码为"9999.HK" 。网易将在香港公开发行1.7148亿股新普通股，发售价上限为每股126港元，并将于6月11日上午9点开始在香港联交所交易。
在网易多达457页的招股书中，以下几大亮点值得关注：
一、股份和定价：新发行1.7148亿股，发售价不高于126港元

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本次发行将新发行171,480,000股普通股，香港公开发售的发售价格将不高于每股发售股份126.00港元。
公司将综合考虑在纳斯达克交易的美国存托股于最后交易日或之前的收市价，以及路演过程的投资者需求等因素后，将于香港时间2020年6月5日确定国际发售价。最终香港发售价将为最终国际发售价和最高发售价（每股发售股份126.00港元）的较低者。

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代表公司普通股的美国存托股（每一股代表25股普通股）将继续在纳斯达克上市并交易。参与本次发行的投资者将只能认购普通股，而不能获得美国存托股。在本次香港上市完成后，公司香港上市股份与纳斯达克上市的美国存托股将完全可转换。
股份将以每手100股股份为单位进行交易。
二、募资用途：集中用于全球化战略及机遇、丰富提升创新内容和技术
网易拟将本次发行募集资金净额用于全球化战略及机遇，推动对创新的不断追求以及用于一般企业用途。具体包括：
1）全球化战略及机遇，约占45% 。
继续通过丰富海外市场（如日本、美国）的在线游戏内容并增强网易的全球研发及游戏设计能力改善网易在全球的影响力。
继续通过投资于国际游戏开发商、IP及内容所有者以及与其合作以探索全球的机遇。
致力在海外市场发展网易的智能学习及其他创新业务。
2）推动网易对创新的不断追求，约占45% 。
继续丰富及提升网易的创新内容，并增强网易的创新技术。
3）一般企业用途，约占10% 。

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三、业务概览：三大业务板块覆盖中国超10亿用户
网易从中文门户网站、媒体及电子邮件服务起家，现在发展成为全球游戏开发和运营商， 2006年推出的有道业务，已成为在纽交所上市的智能学习平台；2013年推出音乐流媒体平台网易云音乐；2016年，开设电商平台严选。自营互联网属性零售品牌、资讯传媒平台等，覆盖全中国超过10亿用户。

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根据招股书披露数据，截至2019年12月31日，网易各业务板块核心数据如下：
在线游戏：目前提供超过140款手游和端游。
智能学习：网易有道平均月活跃用户数量超过1亿（2019年）。
创新业务及其他：网易云音乐用户数超8亿，吸引超10万原创音乐人入驻（截至2020年4月数据，已突破16万人），这些原创音乐人的歌曲在2019年累计播放超过2700亿次。其他创新业务包括网易CC直播平台、网易邮箱，其中网易邮箱拥有超过10亿注册用户。
四、财务分析：净收入连续3年增长
2017-2019年，网易净收入分别为人民币444.37亿元、511.79亿元、592.41亿元。 2020年第一季度，净收入为人民币170.62亿元，同比增长18.3% 。

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2017-2019年，归属于网易公司股东的持续经营净利润分别为人民币115.42亿元、82.91亿元、132.75亿元。 2020年第一季度，归属于网易公司股东的持续经营净利润为人民币35.51亿元，同比增长约30% 。分页标题

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2017-2019年，网易整体毛利率保持在53%以上。 2020年第一季度，网易整体毛利率达55% 。
2017-2019年，在线游戏服务净收入分别为人民币362.82亿元、401.90亿元、464.23亿元。 2020年第一季度，网易游戏净收入为人民币135.18亿元，同比增长14.1% 。

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五、按季分红：持续6年每个季度为股东分红
丁磊此前在致股东信中提到，已持续6年每个季度为股东分红。在招股书中也有相关披露，自2014年起，网易开始按季派付股利。

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据估算，网易在纳斯达克上市20年以来，股价增长逾90倍，股价年化回报率达25.8% ，算入派发股息的持股整体年化回报达26.2% 。
六、研发人员占比近半：研发人员超1万名
截至2019年12月31日，网易拥有20797名全职员工。其中，研发团队有10279名员工，占比近一半。

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七、未来计划关注重点：坚定推进全球化战略
网易未来策略将专注于：1）加强内容创造能力；2）追求卓越运营；3）发展快乐的用户社群；4）投资于技术及创新；5）扩大全球影响力；6）进行更深层次的人才培养。

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【发售|网易457页招股书亮点：发售价不高于126港元净收入连续3年增长】丁磊在致股东信中也提到，全球化是网易在自身实力提升基础上会做出的必然选择。网易会立足中国，同时通过内部孵化、投资、合作开发和战略联盟等方式，继续推进海外市场的创新与突破。

发售|网易457页招股书亮点：发售价不高于126港元 净收入连续3年增长

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