公众|多家券商要求分析师关闭个人公众号！为啥？中薪|高薪|分析师

多家券商要求分析师关闭、停更或是迁移个人微信公众号。
据财联社报道，近段时间以来，包括申万宏源证券、中信建投等在内的多家券商已经关闭了分析师的个人微信公号。据了解，目前还有不少券商正着手规范管理分析师用于发表研报个人微信公众号。
券商为何要关闭分析师的个人公号？有行业人士表示，一方面，中国证券业协会对券商研究业务新媒体管理端有着严格的规范要求严格；另一方面，券商正探索实现对自家研究业务的闭环管理，因此逐步停止分析师通过个人公众号向公众提供研究内容，并实现研究收费。
多家券商关闭分析师微信公号
近日，有证券行业研究人士向采访人员透露，多家券商正着手关闭证券分析师个人微信公众号，更是要求停止发布与研报相关内容。
采访人员发现，华泰证券金融行业分析师沈娟已经关闭其个人公众号。华泰证券相关人士向采访人员表示，为了更专业、系统、合规地服务客户，公司研究所逐步将微信公众号承载的部分行业研究类产品和服务，迁移至公司机构客户服务数字平台“行知” 。
分析师个人公号被关闭是不是普遍现象？采访人员就此采访了多家券商机构。
申万宏源相关负责人称，目前已经关闭所有分析师个人新媒体账户。中信建投相关人士也表示，今年也将关闭分析师公众号。
银河证券相关人士向采访人员表示，出于合规考虑，分析师一直未被授权可以代表公司开通个人公众号。
要求分析师停更、迁移或是关闭个人公众号，并非各家券商的普遍要求，采访人员通过微信公众号看到，多家券商分析师的个人微信公号仍在正常运营中。
“业务人员在跟客户谈产品销售的时候，对方会称可以免费看到，那为什么要求我们购买？”该人士谈道。
研报自律规则已获实施
有券商先试先行，要求分析师停更、迁移或是关闭个人公众号，监管要求是重要原因。
5月22日晚间，券商研究报告自律规范修订稿发布。《发布证券研究报告执业规范》、《证券分析师执业行为准则》修订稿已经中证协审议通过，并报中国证监会备案。自2020年6月21日起实施。2014年6月发布的《关于进一步加强对证券分析师和发布证券研究报告业务日常管理的通知》也宣告同时废止。
本次修订特别提到，要对证券分析师服务客户的方式、内容、渠道进行统一规范管理。
此次修订稿将以互联网工具提供的研报服务，补充纳入到规范范围内。修订稿中提到，分析师应向公司备案其使用的与提供证券研究报告服务有关的聊天群、自媒体账号、云共享平台账号等，并报备与业务有关的使用记录和发布内容；对其他方式服务客户的，应当做好客户服务记录，并及时存档检查。
同时，证券公司也要定期安排合规审核人员进入证券分析师开展客户服务的聊天群，关注其自媒体平台和云共享平台等方式，对其发布的内容进行抽查。
修订稿强调，证券公司首席经济学家、分析师应充分发挥在行业形成的重要影响力，聚焦经济金融形势、资本市场和行业发展等研究，客观、专业、审慎发表研究观点，在引导市场预期、传递正能量方面发挥积极作用。
最尴尬的研报：两分析师被罚20万
奇葩研报年年有，如今有人为了4年前的一份失实研报，付出了20万真金白银的罚款。
日前，江苏证监局公布一则行政处罚决定书，2016年的一篇失实研报，时任东吴证券分析师马浩博、汤玮亮分别被处以15万元和5万元的罚款。
彼时，由两人署名的研报《福成深度报告二：3个100亿支撑市值翻倍》一经发布，仅仅数日之后，福成股份就对该研报涉及公司的猜测做出了澄清说明，直指多处推测并不代表公司现状，引起市场一片哗然。如今虽已时过境迁，但该来的追责却不会缺席。

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近年来，监管对于券商研究业务的规范工作从未停止。此前在5月22日，研究报告自律规范修订稿发布，此次修订不仅进一步从撰写、合规等方面对研报质量管控进行了强化，同时也针对近年来兴起的自媒体研报、外部专家邀请等新型投研服务，进行了明文规范。
两分析师时隔4年领罚
时间回到2016年10月14日，东吴证券发布马浩博、汤玮亮作为证券投资咨询分析师署名的《福成深度报告二：3个100亿支撑市值翻倍》。该研报把福成股份描述成“殡葬行业未来绝对龙头”，称其“120亿市值有140亿净利润”、“100亿基金并购各地经营性墓地牌照”、“大股东手中100亿现金”，引起市场的广泛关注。

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谁知仅仅一周后，福成股份在2016年10月24日晚间发布澄清公告，对研报有关内容予以澄清。
根据澄清公告，截至2016年10月，福成股份宝塔陵园规划建设墓穴约12.5万个，而非研报所称40万个；福成和辉产业并购基金规模只有10亿元，而不是100亿元；该公司大股东也并未就“100亿现金”作出决策；福成股份也并未决定是否剥离主营业务中的畜牧屠宰及食品加工、餐饮服务，专注于殡葬服务。
据介绍，马浩博、汤玮亮在发布福成研报之前，未与福成股份核实研报相关事实与数据。2016年10月14日，东吴证券审核过程中认为该研报缺少调研纪要，故予以驳回，马浩博随即补充调研纪要后通过东吴证券内部审核。分页标题
根据江苏证监局的调查、审理结果，上述报告全部由马浩博起草完成。汤玮亮参加前期讨论，未实际参与上述报告的起草、审核、发布等工作。马浩博、汤玮亮在研报中作出虚假陈述和信息误导的行为，违反了2005年《证券法》规定。
综合以上信息，江苏证监局最终依据2005年《证券法》第二百零七条的规定，对马浩博处以十五万元罚款，对汤玮亮处以五万元罚款。
谨慎勤勉是研究员的天职
根据马浩博在陈述、申辩材料和听证中否认调查时所述，其曾于2016年9月2日和9月10日两次针对涉案研报到福成股份调研，并获取相关信息；并在研报发布前，将研报发送给福成股份相关人员进行核实；也使用电脑记录了相关调研信息，并据此整理了调研纪要，提交研报时没有调研纪要只是自己忘记上传，但因离职无法提供电脑记录的调研底稿。
马浩博由此认为其行为不属于2005年《证券法》第七十八条第二款规定的“证券交易活动”，故法律适用存在错误。
但江苏证监局复查认为，马浩博提供的相关证据，结合调查及核查验证情况，无法确认研报信息来源，但无论基于何种信息来源，马浩博均未尽到应有的谨慎、诚实和勤勉尽责义务，进而导致研报内容存在虚假陈述和信息误导。根据马浩博提供的相关证据，经核查验证，无法认定福成股份相关人员曾认可研报相关内容。且马浩博陈述、申辩所述情况与调研纪要内容不符。
对于马浩博称因离职无法提供电脑记录的调研底稿的情况，江苏证监局认为，即使存在相应调研底稿，本案调查期间马浩博尚在东吴证券任职，但其并未提供上述材料，应当自行承担相应后果。
“2005年《证券法》第七十八条第二款所指‘证券交易活动’不应狭义地理解为证券买卖，而是强调相关专业主体基于工作性质，发布的信息较一般主体对市场交易具有更大的影响，故禁止此类人员在证券交易活动中作出虚假陈述和信息误导。”江苏证监局指出，马浩博作为证券从业人员，发布的专业研究报告存在虚假陈述和信息误导，适用2005年《证券法》对其违法行为予以处罚并无不当。

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值得注意的是，涉事的两位分析师都比较年轻，马浩博为1983年10月出生，汤玮亮则出生于1983年9月，事情发生时两人都仅有33岁。中证协公示信息显示，马浩博在2018年6月离开了东吴证券，加盟新时代证券从事食品饮料研究，同年11月从新时代证券离职；汤玮亮则在2017年3月从东吴证券跳槽至中银证券，目前仍在从事食品饮料研究。
此前曾被监管谈话
券商中国采访人员还发现，早在2016年11月23日，两名涉事分析师、时任东吴证券研究所负责人、甚至东吴证券都曾因此事遭遇行政监管。
江苏证监局认为，东吴证券因报告审核工作不到位，报告质量存在严重问题，相关推测及结论不客观，违反了《发布证券研究报告暂行规定》，反应了该公司存在内部管理不完善、从业人员合规意识淡薄等问题。
故对东吴证券采取责令限期改正的行政监管措施，要求其应加强内部管理，完善内部控制，提高从业人员合规意识，并进行内部责任追究。同时应自收到本决定书30日内，向江苏证监局报送经合规总监出具意见的书面整改报告。

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与此同时，丁文韬作为东吴证券时任研究所所长，负有领导责任；马浩博、汤玮亮作为署名作者，对该研究报告质量负有直接责任。故要求三人于2016年11月29日15时携带有效的身份证件到江苏证监局接受监管谈话。

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监管严查研报失实违规
5月22日晚间，《发布证券研究报告执业规范》、《证券分析师执业行为准则》修订稿正式发布，自2020年6月21日起实施。这是两份自律规则自2012年推出之后，时隔8年完成的首次修订。
中证协表示，此次修订旨在适应发布证券研究报告业务发展需要，加强研究报告质量控制和投资者保护，做好证券分析师声誉风险管理，提升证券分析师职业道德水准，促进证券研究业务健康发展。
修订稿中重点提到，证券公司要建立拟发布的证券研究报告市场影响评估机制，建立清晰的审查清单和工作底稿，通过合理的流程安排避免审查工作流于形式，确保审查意见得到回应和有效落实。
例如在人员职责方面，经营机构应当根据业务规模配备充足的质量控制和合规审查人员，进行专职合规审查，并提高审核人员层级。
而对于质量控制方面，研报中不得有“低俗”、“煽动性”词语，对引用信息和数据来源进行核实，审慎使用，同时要求研报重点围绕宏观经济形势、资本市场走势、行业发展、上市公司投资价值等进行深入分析。
你下的券商APP、关注的分析师公号可能是假的
互联网诈骗日新月异，过去的电话荐股、QQ群荐股诈骗活动已经跟不上时代了。现在的假券商不仅全套盗用券商分析师身份，伪造公众号和QQ号，甚至伪造出交易APP，令人乍一看真假难辨。分页标题
诈骗手段不断升级，背后的套路其实都是相似的。防范骗局，不妨先还原一下常见的欺诈套路。
套路一：有煽动力的内容或者仿冒知名机构
诈骗分子会抓取投资者最感兴趣的点，比如“热门概念龙头股大赠送”、“科创板妖股点金”、“每天送两只内幕消息股”等，这种一看就很吸引眼球的内容，诱导投资者去点击。
套路二：后台程序骗取投资者资料
当投资者浏览过网站，对一些信息感兴趣时，网站就会开始套取您的私人信息了。手机号、微信、QQ号，无论您留下任何信息，都被会记录传输至后台数据库。
如果有段时间您频繁接到荐股的电话，不断有陌生人打着机构的名义加微信、QQ，那大概率您已经被骗子盯上了。
套路三：点对点交流，免费分享
这些非法机构，通常会打着“入群分享牛股”、“私聊提供妖股”之类的旗号，邀请投资者加入微信群或是QQ群。
很多投资者本能地认为，反正不收费，只是加个群而已，我先看看，不好就退出来。于是在好奇心的驱使下，加入到了微信群或是QQ群里。然而一旦加入这种交流群，就中了犯罪分子的圈套了。
套路四：分散建群，安插“卧底”
假设非法机构获得了100个客户的信息，他们不会将100个客户都放在一个群里，而是会分成十个、甚至是二十个小群，将投资者分别邀请进去。
之后，他们会在不同的群里，推荐不同板块的个股，比如，在A群推荐白酒板块，在B群推荐金融板块，在C群推荐消费板块……
每天总会有几个板块表现亮眼，非法机构便利用概率，在荐股表现优异的群里开始大肆宣扬自己有内幕，要求投资者缴纳高额会费。
同时，群里还会有很多“托儿”进行附和，于是投资者脑袋一热，很可能就受骗上当了。
如何防范假APP、假公众号？
互联网诈骗日新月异，非法证券活动层出不穷。对于此类骗局，投资者应该如何防范呢？来看看投资者小王和投顾小李的对话。
投资者小王：假券商套路太深了，没想到我关注了几个月的分析师公众号竟然是假的！
投顾小李：假券商公众号的目的往往是通过公众号引流，把你引到微信群或者QQ群，再对你收费。因此，应当警惕公众号喊你加群的行为，不要相信所谓的内部培训班、炒股秘籍班。
最重要的一点是，不要相信任何个人或机构在任何渠道进行的荐股、承诺收益，或者面向公众开展代理个股买卖、委托理财等行为，这些都属于非法证券活动！
投资者小王：假APP太可怕了，转进去1万元瞬间就没了，如何确定我使用的是真的APP呢？
投顾小李：不法分子往往冒充证券公司工作人员的名义，在电话或者网络上对投资者许诺所谓的保本、保收益，或者许诺为投资者量身定制行情交易软件。不少人上当受骗，都是相信了所谓的券商工作人员，从私人链接处下载了假APP。
在使用证券公司交易软件时，应认准证券公司官网的交易软件，通过证券公司的官网等正规渠道进行交易或业务办理。不要轻易相信任何私人链接，切勿使用来源不明的软件，避免信息泄露造成损失。
投资者小王：接到了电话，对方自称是某券商的工作人员，我要如何鉴别真假呢？
投顾小李：首先，应当询问相关机构和从业人员是否同时具备证券投资咨询业务资格，并要求查看其资格证书，可以根据证券业协会网站的“信息公示”栏目提供的地址、网址、电话以及执业人员的姓名、资格证号等信息进行核实。
合法机构如下——
1、证券公司信息公示：
http://jg.sac.net.cn/pages/publicity/securities-list.html
2、证券投资咨询公司信息公示：
http://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.html
3、证券公司分支机构信息查询：
http://jg.sac.net.cn/pages/publicity/mi-sales-branch-publicity-list.html
二是要看来源，不要轻易相信任何可疑网站、陌生电话、手机短信发来的投资咨询信息、理财广告，不随意泄露自己的家庭、身份及财务等个人信息资料。
投资者小王
如果已经“中招”被骗了该怎么办呢？
投顾小李：投资者意识到自己被骗后，应该立马与证券公司营业部联系。
【公众|多家券商要求分析师关闭个人公众号！为啥？】要注意留存有关证据，特别是保存好在购买“荐股软件”和接受证券投资咨询服务时所签订的相关协议、汇款单据等凭证，以便于通过法律途径挽回损失。