爱集微|5.6亿元！锦富技术拟购苹果/小米供应商久泰精密70%股权集微网消息9月18日

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集微网消息9月18日，锦富技术发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买宁欣、永新嘉辰合计持有的久泰精密70%的股权，交易价格为56,000万元。其中以发行股份（33,600万元）方式受让宁欣持有的久泰精密42%股权，以支付现金（22,400万元）的方式受让永新嘉辰持有的久泰精密28%股权。即本次交易中，股份对价占本次交易对价的60% ，现金对价占本次交易对价的40% 。
同时，锦富技术拟非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过33,600万元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100% 。本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价，以及补充上市公司流动资金，用于补充流动资金的比例将不超过交易作价的25% ，或不超过募集配套资金总额的50% 。
另外，锦富技术还签署绩承诺协议，宁欣作为补偿义务人。此次交易的业绩承诺期为2020年度、2021年度及2022年度。宁欣承诺标的公司2020年度、2021年度及2022年度的经审计的净利润（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利润的孰低者）累计不低于24,000万元。如上述承诺净利润顺利完成，锦富技术将增加新的利润增长点，盈利能力将明显提高，进一步促进公司可持续发展。
据了解，在锦富技术的多项主营业务中，光电显示模切件经营年限较长，加工技术和生产工艺在国内同行业中均处于领先水平，是公司营收的重要组成部分之一。久泰精密的主营业务为消费电子功能性精密模切器件，两者同属模切相关产业，行业分类均为“计算机、通信和其他电子设备制造业” 。交易完成后，双方能够在产品结构、客户营销、技术研发、管理与财务等各方面产生协同效应，锦富技术能够进一步拓展产品种类，进入苹果、小米模切采购供应链中，获得新的利润增长点，提升工艺技术研发水平，同时久泰精密能够借助上市公司平台，提升市场认可度，通过集约采购、交叉营销等方式降低生产成本，提高运营效率，并借助锦富技术资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。
在产品结构方面，锦富技术的模切件应用在液晶显示模组，主要客户是三星、乐金、创维、康佳等液晶屏幕厂。久泰精密的模切件产品应用在智能手机、平板电脑等设备中，主要客户是苹果、小米、华为等消费电子巨头。双方在产品结构方面存在天然互补。在生产技术上，二者的核心环节都是模切工艺，具有一定的重合度，但又可运用于不同的下游产品。因此，通过此次交易，锦富技术可以将自己的模切业务从液晶显示领域延伸至消费电子终端，进一步构建完整的产品图谱，完善主业战略布局。此外，由于核心生产设备相同、部分原材料（如泡棉、胶带）采购渠道存在重叠，未来也可以通过集约采购降低生产成本。
在客户营销方面，虽然因模切产品的应用领域不同，导致模切业务的最终客户存在差异。但是锦富技术主营业务体系较为完善，旗下与消费电子模切业务相关的横向企业——控股子公司昆山明利嘉，其主要产品为安装于手机内的金属垫片及固定架等，产品主要重点客户为苹果。本次收购完成后，锦富技术不仅能够实现模切技术水平的提升和产品布局的完善，还能够通过交叉营销、相互导入等营销策略为客户提供更加综合的整体方案，提高自身市场占有率。
在技术研发方面，上市公司与久泰精密能够形成优势互补和资源共享。锦富技术是国内光电显示模切领域的龙头企业，而久泰精密的产品在柔性电路板领域广受好评，双方在各自核心技术领域都有所建树。
【爱集微|5.6亿元！锦富技术拟购苹果/小米供应商久泰精密70%股权】锦富技术表示，公司自成立以来，消费电子领域精密模切器件始终是公司主营业务，与标的公司处于同行业。 2010年上市以后，公司逐步开启多元化发展战略，模切器件成为众多业务板块的一部分。 2019年完成实际控制人变更后，锦富技术开始集中优势资源发展传统主业，剥离无关副业。本次交易完成后，公司进一步聚焦主业，模切产品的市场规模得以提升。（校对/Lee）