特变电工|中国股市：十倍股发源地，潜力化工龙头企业名单( 三 ) 今日价格|港股

经达 5 年内最高，而短期内继续抬升的阻碍主要是产地限电，环保督查等因素，可以释放的供应能力已不多。
重点关注标的—新疆天业（电石、烧碱都是最紧缺的上游资源）
新疆天业：市值143亿， PVC 产能 65 万吨（包括 45 万吨通用 PVC 树脂、 10 万吨特种 PVC 树脂、 10 万吨 PVC 糊树脂），离子膜烧碱产能 47 万吨，电石产能 134 万吨，同时拥有 2×300MW、 2×330MW 自备热电站以及 405 万吨电石渣制水泥装置。
公司已具有年产140万吨聚氯乙烯树脂、100万吨离子膜烧碱、215万吨电石、400万吨新型干法电石渣制水泥、180万千瓦热电、20万吨14-丁二醇、35万吨乙二醇和600万亩节水器材生产能力。
现有65万吨PVC和134万吨电石产能（可外售30万吨/年）。按5000元的电石价格测算（目前PVC利润可达到5000元每吨），公司年均利润可达20亿元。
公司还有水泥，电能，烧碱47万吨（生产电石的副产品），每吨利润大概在1500元左右
还有电力，水泥，公司参股天业汇合（22.73%股权）拥有60万吨乙二醇产能，并已于今年5月投产，参股东华天业（49%股权）拥有50万吨（占全国在建总量的10%）PBAT项目规划，其一期10万吨产能预计明年上半年投产。
具体产能公司
中泰化学：273亿市值， 132万吨烧碱， 183万吨pvc ， 73万吨粘胶纤维， 238万吨电石、193.75万千瓦背压机组的产能，电石和电力成本具有优势。公司动力煤（燃煤和发电）自给自足，但是焦炭只有20%自给率，其余需要外购。
通过计算，公司烧碱成本为1150元/t（折百）；PVC成本约为4217元/t；粘胶纤维成本9500元/t；粘胶纱线成本10588元/t 。
滨化股份：205亿市值，烧碱61万吨产能，实际产出更高， 28万吨环氧丙烷。（值得关注）
通过年报计算得出， 2020年环氧丙烷PO成本7953元/t ，烧碱成本1547元/t（折百）。
C3/C4：在建一期工程60万吨PDH装置今年三季度中交，预计2022年二季度投产，一期将为环氧丙烷生产提供更低成本的原料和更多可销售产品；
环氧丙烷：在建二期工程58万吨新建产能（当前产能28万吨）采用最先进的PO/TBA工艺，预计2022年三季度投产，成本最低，污染最少，投产后将成为国内最大和成本最低的环氧丙烷生产商。
还有氢能、六氟磷酸锂等新能源布局。
三友化工：目前市值291亿，当前纯碱、粘胶短纤维年产能分别达到340万吨、78万吨，纯碱、化纤双龙头企业地位不断巩固。公司PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到50.5万吨、 53万吨、 20万吨，行业内均有较大影响力。
氯碱化工：市值120亿，烧碱产能72万吨、二氯乙烷 72 万吨、液氯 60 万吨、特种树脂 2.4万吨。正在上海化工区投资建设 20 万吨/年氯乙烯和 6 万吨/年特种树脂项目，同时，在广西钦州投资建设 30 万吨/年烧碱和 40 万吨/年聚氯乙烯项目。（可关注）
中盐化工：市值161亿，烧碱产能36万吨，纯碱目前控制产能240万吨，权益产能165wt ，拟定增28亿收购的发投碱业140万吨在建90万吨，将成为国内第一大纯碱生产企业；氯化铵产能65wt；PVC 42wt ， PVC 糊树脂产能4.33万吨。
鸿达兴业：市值164亿， PVC产能110万吨/年、烧碱110万吨/年、电石162万吨/年、土壤调理剂等环保产品产能120万吨/年、 PVC制品产能7万吨/年、碳酸稀土冶炼产能3万吨/年、稀土氧化物分离产能4000吨/年。
三、黄磷、工业硅具体逻辑就不说了，因为这是化工行业最大的两个热分支，最聚光的硅料、磷化工！
兴发集团、云天化（湖北宜化）
新安股份、合盛硅业（鲁西化工）
外围市场大风大浪，抓紧回调机会介入，重点个股从趋势、资金、基本面都是可信。至于化工资源个股能走多远，能耗影响的孰轻孰重。我们交给市场验证。
主梯队：兴发股份新安股份新疆天业巨化股份
后补梯队：云天化合盛硅业三美股份滨化股份金石资源