#牛市#股市分析：本轮牛市的本质及主线( 二 ) 股市|券商|5G

3 ，消费电子，受益于5G、TWS、可穿戴设备等新技术的出现，同时由于疫情的出现大家远程娱乐的需求被激发也带动了消费电子的需求，同时中国是全世界的消费电子制造基地，消费电子也会迎来一波大的主升浪。已经出现了7倍股，距离10倍仅有40%的距离。
4 ，新能源，包括新能源汽车跟光伏。这两个板块已无需多言，经过前几年的技术发展跟政府大力补贴，目前已经开始真真正正进入大规模落地应用阶段。龙头只有3倍左右涨幅，后续空间还很大很大。
5 5G ，包括设备及应用。上一轮牛市正好对应的是4G应用周期，出现了好几个4G大牛股，这次对应的是5G周期，肯定也会出一批大牛股。设备端， PCB出现了10倍股，光模块出现了5倍股。接下去我更看好应用端，游戏应该是最先爆发的。
6 ，云计算。云计算的逻辑是5G+疫情叠加的作用。首先，随着5G的推广，越来越多的业务会放在云端，云的重要性更加凸显。另外，疫情的出现，远程办公、远程教育、云游戏等需求都被激活了，这些都是直接利好云计算的。疫情过后已经出现一批牛股。我最看好SAAS层面，其次是做IDC机房的。
以上是我认为这次牛市的最重要6个分支，都属于科技范畴。有人肯定会问，难道金融板块没戏吗？金融我认为会严重分化，首先银行肯定没戏，保险也不会有大的表现；其次，券商是这次牛市的搭台者，不是这次牛市的主线--唱戏者，这点跟上轮牛市的性质是一样的。上轮牛市证券板块涨幅大概是4倍左右，这4倍是怎么来的呢？2014年底涨了一倍，然后2015年4、5月份又涨了一倍，中间几个月基本上是横盘。这次券商的板块涨幅，我估计也是这个模式，唯一有一点不同的是，这次有两个利好，一是两个中信合并，二是要做银行开放券商牌照试点，如果这两个利好都在近期落地的话，相关券商个股会有超过板块的表现。券商算是一个可以阶段性做的板块，在关键的冲关点位，会有很好的表现。
需要补充非常重要的一点，本轮牛市跟上轮牛市不一样的是，本轮很难出现全面牛。我认为会是指数牛+几个核心板块牛这样的模式，这一点在创业板已经演绎了一年多。
原因有3点：
1 ，个股数量增加太多，而且增加的速度还在全面加速，全面牛需要耗费的资金量太大。按照流通市值估算，如果要出现全面牛，两市的成交量起码要稳定在2w亿以上才行，甚至更多。目前的一万亿远远不够。
2 ，退市制度的严格，垃圾股、ST股，不会有出头之日。
【#牛市#股市分析：本轮牛市的本质及主线】3 ，外资的大力介入，国内机构实力的增强，这两个资金都喜欢买行业龙头，而不是像2015年当时大量两融资金喜欢的中小创。
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