私募排排网|免税类科技股高开低走！半导体概念会有持续性行情吗？ 8月4日收盘后

8月4日收盘后，半导体板块迎来重磅利好。国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》，政策强调，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业革命的关键力量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。其中较为重磅的措施有：28纳米以下下企业10年免征企业所得税。本次重磅利好集成电路产业链相关概念，包括电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等等细分领域。目前A股涉及集成电路概念个股超150只，其中雅克科技、长电科技等个股拥有多个相关概念。

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受免税新政消息刺激， 8月5日，免税类科技股却呈高开之势，电子元件板块上涨个股达190只，下跌个股52只。作为中国先进芯片生产的冉冉新星。中芯国际高开7个点，随后涨幅收窄，收盘收涨2.37% ，报83.00元/股。自7月16日，中芯国际正式登陆A股科创板，开盘当日较发行价上涨246% ，本次科创板首次募资金额净额超过450亿元，这是科创板史上以及A股近十年来最大规模的IPO计划。这次政策除了利好中芯国际，还有其上下游企业，包括安集微电子、中微半导体等中芯需要的上游材料供应商；以及全志、澜起科技、韦尔股份、汇顶科技等重要的下游芯片设计公司。

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数据来源：东方财富，私募排排网整理
半导体行业上半年景气度较高，新政策力度史无前例
半导体行业国内上半年景气度较高。专注于集成电路设计的澜起科技于8月5日披露了投资者调研报告，报告披露了关于在研项目、研发进展及预计量产时间、DDR5相关配套芯片等方面的内容。根据预测， DDR第一代预计量产时间为2021年底到2022年上半年。
芯片测试领域的华锋测控8月4日发布了2020年半年度报告。报告期内，华锋测控的营业收入达1.84亿元，比上年同期增长80.01% ，归属于上市公司股东的净利润8940.33万元，比上年同期增长172.51% 。华峰测控表示，主要报告期内公司持续进行研发投入和新产品吗开发，加强市场开拓扩大销售等因素所致。紫光国微无疑是上半年涨幅最亮眼的半导体公司之一， 2020上半年净利润比上年同期增长40%-70% 。过去三个月累计涨幅超过了100% 。

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有业内分析人士指出，此次国务院发布的若干新政策，尤其是十年免税这个政策支持力度是史无前例的，有着非常深远的意义和价值。新政策不仅可以使整个集成电路产业的利润率大幅度上升，还能增强从业人员的信心。无论是对A股还是科创板上市的芯片企业，未上市的创业期企业，以及大量投资芯片企业的投资机构都是不同程度的利好。
事实上，对芯片产业没有足够认识的投资者，单纯通过财务数据，很难清楚半导体公司目前的升值潜力，也无法了解背后的风险，虽然当前有国家政策的大力支持，但从业内人士披露的信息来看，很多半导体公司也中短期盈利方面的问题依旧存在很大的风险点，如先进制程客户订单不足及相关投资设备的折旧等。
政策利好之下，风向如何解读？
壁虎资本指出：集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。我国已成全球最大的电子设备生产基地，具备相对完整的产业集群、成本优势及地域便利性，因此也成为了集成电路器件最大的消费市场。强劲的市场需求促使全球产能中心逐渐转移到中国大陆。此次新政策的落地将长期利好我国集成电路行业的发展，加速半导体国产化的进程。壁虎资本认为集成电路产业的投资有长期的成长潜力，能分享国家与企业长期成长带来的红利。