交易|如何开发和执行一套致胜的交易系统？（如果你还在亏损，不妨进来看看）( 三 ) 技术分析

1. 灵敏度。灵敏度越高，市场运动和实际入场信号之间的延迟时间越短。
2. 选择度。选择度越高，系统的盈利因子越大。选择性系统一般交易频率较低。
3. 敏感度。入场策略越完善，它对噪声的敏感度越低。
4. 耐受度。交易策略的耐受度越高它可以应用的投资组合就越广泛它的获利性就越容易长期保持。
趋势跟随策略的4S评价：
1.灵敏度：可以通过使用不同长度或不同数据类型的移动平均来改变。
2.选择度：可以通过增加移动平均的长度来增加。
3.敏感度：在所有的长度上都较低即便是随机选择的长度也不容易错过主要趋势。
4.耐受度：可以用于多元化市场投资组合。
逆势策略的4S评价：
1.灵敏度：一般较高，可以在市场极值出现的当日检测出该极值。
2.选择度：相对较低，因市场和时间周期的变化而产生较大变化。
3.敏感度：相对较高，关键转折点不容易一直被捕捉到。
4.耐受度：相对较低，只适用于少数市场。
突破策略的4S评价：
1.灵敏度：较高，可以立即检测到市场的极值。
2.选择度：通过增加时间周期或使用复杂定义，可以得到提高。
3.敏感度：中等，根据时间周期的不同，失败突破产生的概率从30% ~ 70%不等。
4.耐受度：较高，可适用于广泛的多元化投资组合。
基于形态系统的4S评价：
1.灵敏度：较高，可以立即检测到一些形态。
2.选择度：一般较低，不可系统化地修改。
3.敏感度：较高，易受随机失败的影响。
4.耐受度：较低，一般只适用于选择的市场。
在设计出场策略时，我们所做的任何权衡还会有其他的相关问题比如渗漏性、贬值性、振动性和完善性。
1. 渗漏性：未平仓利润损失是出场太慢的代价。
2. 贬值性：出场太快的代价。
3. 振动性：出场前市场波动性的容许量。
4. 完善性：当面对多变的市场行情时，策略的稳定性。
基于时间的出场策略
渗漏性：出场前的交易利润损失相对较低易受快速反转的影响。
贬值性：相对较高趋势可能继续需要重新入场重新调整头寸规模。
振动性:相对较低在市场进入反转前的波动期之前出场。
完善性:相对较低通常为市场专用型经常需要校正。
基于价位的出场：获利目标
该价格目标可以是固定金额的，也可以是与市场波动性相关的量。
渗漏性：出场前的交易利润损失相对较低易受不良执行的影响。
贬值性：相对较高趋势可能继续需要重新入场重新调整头寸规模。
振动性：相对较低在市场进入反转前的波动期之前出场。
完善性：相对较低通常为市场专用型经常需要校正。
基于价位的出场：跟踪止损
常见的几种是：定额止损、资金百分比止损、价格通道止损、图表形态止损、持仓利润回调百分比止损和波动性止损等。
渗漏性：出场前的交易利润损失相对较高易受不良执行的影响。
贬值性：相对较低出场可以产生于趋势反转被确认之后。
振动性：相对较高可以吸收较大的市场波动而不出场。
完善性：相对较高可以用于广泛的市场和时间周期。
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交易策略的稳定性
寻找过度拟合的线索，如高比例的盈利交易或者大数目的连续亏损交易。
另一种需要检查的异常情况是，在给定测试周期上单笔交易获利占净利润的40%或更多，或者日内资金回撤超过最大单笔亏损。超大的盈利交易在3-10年，或更长的时间里可能只出现一次，如果考虑交易那种市场的利润，系统的性能便会被高估。
多市场测试时，系统最少应该在10个不相关的市场上具有获利能力。
完善系统的最小度量标准应为30SMY ，其中系统在至少10个市场上在3年的时间里具有获利性。另一个度量标准，是在所有市场中最大单笔亏损额总是小于预先制定的限制。