华枫企服|金交所具体归谁监管？如何区分私募跟金交所挂牌？从一个私募基金从业者的视角观察

从一个私募基金从业者的视角观察，现在的金交行业所面临的问题与中国基金业协会的监管发展呈相似性。

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中国证券投资基金业协会于2012年6月6日成立和《证券基金法》于2015年修订，这两大事项标志着私募基金行业从过去“无人监管”进入到“依法监管”、“自律监管”的轨道。尤其是基金业协会的成立，制定了一系列的行业自律规则，对不符合要求的私募机构以警告、黑名单、提高备案门槛、清退、定期进行巡查等方式来保证自律监管的落实。反观地方金交所，其正经历这样的过程，从最开始的“监管缺位”到“省政府金融办监管”、“证监会协同监管” ，逐渐细化监管政策并消灭三不管的灰色地带。

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谁是第一监管人？地方政府金融办？还是证券监督委员会？

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对于这个问题，我们先把结论前置：省级政府金融办是金交所的第一监管人。接下来我们来看为什么这样说。
【华枫企服|金交所具体归谁监管？如何区分私募跟金交所挂牌？】省级政府金融办是第一监管人；根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发〔2011〕38号）》的规定：联席会议不代替国务院有关部门和省级人民政府的监管职责。对经国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所，由国务院金融管理部门负责日常监管。其他交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责监管。

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关于地方交易场所的监管法规主要包括《证券法》、《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）、2018年11月《关于稳妥处置地方交易场所遗留问题和风险的意见》等。
最新的监管文件，可以参考2018年11月《关于稳妥处置地方交易场所遗留问题和风险的意见》，由于发文单位是「证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室」，而不是地方政府的上级机关国务院，也就是说在效力上更多可以理解为一种建议。因为没有直接隶属关系，法律上同属规章，当证监会部门规章与地方政府规章两者有冲突时，需要上级机构裁判。

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但是，在当下整体防范系统风险的大环境下，监管部门分业监管已经逐渐开始融合，所以本建议并不能忽略，很可能是未来监管政策走向，不可不察。