业务|浙江官方发文“点刹”口罩生产 “口罩股”几家欢乐几家愁？医疗|2020年|疫情|业绩|口罩|浙江|口罩

全景网9月7日讯口罩生产大省浙江今日出台《关于促进民用口罩健康发展的指导意见》，提出口罩市场供求已进入总体平衡阶段，要引导企业合理安排生产、提高质量，鼓励有序出口，促进转产企业回归主业。
数据显示，作为口罩生产大省，浙江口罩生产企业数量达460家，居全国第三位。其中在142家“口罩股”上市企业中，浙江占据14席。虽然，不少“口罩股”上市企业通过抓住口罩生产业务，实现业绩弯道超车。不过，也有上市公司因蹭口罩热点而收到“监管函” 。
此次，官方发文指导“点刹”口罩生产，浙江的“口罩股”又将几家欢乐几家愁？
口罩生产大省浙江“踩刹车”
在新冠疫情爆发的初期，浙江省从1月30日起将口罩日产能从8万只提升到50万只以上。为加快口罩供应，浙江2月曾成立工作专班，组织协调全省口罩生产、流通，确定了一批有条件和意愿的纺织服装企业转产口罩。
进入后疫情时代，作为生产口罩的大省浙江，开始“点刹”口罩生产。这份《指导意见》指出，随着国内疫情的有效控制和口罩产能充分释放，市场供求进入总体平衡阶段，对主业规模较大、优势突出，目前口罩业务已出现萎缩的转产企业，优先鼓励回归主业；对口罩规模不大、竞争力不强的企业，适时引导调整产品结构。
天眼查数据显示，目前山东省是我国口罩生产第一大省，其口罩生产企业数量达1094家，稳居全国榜首，江苏、浙江紧随其后，其中，浙江口罩生产企业数量达460家。疫情初期阶段，如利欧股份（002131）、浙江富润（600070）、慈星股份（300307）、万邦德（002082）、雅戈尔（600177）、巨星科技（002444），均胜电子（600699）、精功科技（（002006））、森马服饰(002563）迈得医疗（688310）等多家浙江上市公司均跨界转产进入口罩业务。
不过，从浙江上市公司今年半年度公布的业绩情况来看， “口罩业务”也并非一家公司的点金石。
浙江“口罩股”将几家欢乐几家愁？
目前，国内口罩产业链大致分为:上游为原材料供应(主要囊括PP无纺布、熔喷布、鼻梁条、耳戴材料)、生产设备(口罩打片机、口罩带点焊机、口罩包装机等) ，中游为制造环节，下游则为零售商超、药房、电商平台等。
从口罩生产的分布来看，浙江的口罩生产业务多集中于上游的生产设备及中游的制造环节，而能够从口罩业务中“掘金”的也集中在上游和中游的两个环节。
位于浙江绍兴的振德医疗（603301），主要生产销售医用外科口罩、一次性使用医用口罩、医用防护口罩及日常防护型口罩等。据公司2020半年报披露，今年上半年，振德医疗实现的净利润，已经远远超过2014年至2019年的6年净利润之和。其中，防疫类防护用品（口罩、防护服、隔离衣等）实现销售收入26.48亿元，约占公司主营业务收入的69.43% 。
另外，通过口罩业务实现业绩弯道超车的例子，也不在少数。此前专注于医用耗材智能装备的迈得医疗（688310），通过快速组建自动口罩机攻坚小组，在最短的时间内造出了全自动口罩机，打开了市场通道。数据显示， 2020年1-6月份，迈得医疗实现口罩机收入金额达到8,403.95万元。
不过，不要以为只要跟口罩“沾亲带故”就能让业绩一飞冲天。慈星股份（300307）的中天自动化生产的口罩机已开始对外销售，但2020年上半年公司实现营业收入680,430,395.92元，同比减少30.47%；实现归属于上市公司股东的净利润-17,622,244.71元，同比由盈转亏。
曾多次因在互动易披露口罩机的生产情况，田中精机（300461）此前也收到了监管问询函。被直截了当的发问“公司是否具备独立自主生产口罩机的能力？”虽然，目前公司后来公布了，自家母公司对外已签订自动口罩机生产线23条（其中国内18条，国外5条）。不过，从业绩表现来看，口罩机业务仅占2019年度营业收入比例为8.12% 。