半导体|下半年我为什么看衰半导体板块，而看好军工？半导体

【半导体|下半年我为什么看衰半导体板块，而看好军工？】

8月始，一直看衰半导体芯片科技股，
半导体，是长期战略政策，不同于一般科技，
长期战略逻辑，不需短期热炒，
只在需融资和助推时，半导体才会有行情。
从中兴被M打压，半导体上涨行情正式拉开帷幕，
而至中芯国际上市，完成了半导体产业链战略布局和融资，接下来只是走慢牛，
而半导体的慢牛，是以5-10年为单位，
故涨几倍，跌5成的模式，会一直延续。

科技不可能停止，其它会崛起，包括新兴科技，
尤其军工股，基本涵盖，多是前沿科技，
地缘风险中期一直伴随，尤其11月初开始，风险更大，
美国大选，如川总失败，可能会宪政危机，
在大国博弈、疫情、经济衰退、内部矛盾激化等一些列的背景下，
不排除溢出战争，转嫁风险。
所以11月3日开始，才是战争风险出现的开始，

从今年的行情看，很难有大的行情，只是局部结构性行情为主，
上半年3月开始，看好的是医药，而下半年则是军工，
量子、新能源、光伏等是稍小一点的板块，经济面的。
防守型的板块，还有粮食、环保等。
券商没啥板块行情，今年没牛市，哪来券商行情？