龙头股|下周A股重要看点：揭秘230亿北向资金抄底方向！2类股藏大肉！净利润|伊利股份

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1.9亿股民请注意！本周A股市场整体表现极为平淡，指数窄幅震荡未大跌，问题仍然出在市场热点的持续性上。在能源和资源两条主线的超跌反弹到了极限位后，两市赚钱效应就开始大幅消退，尤其是最后两天，连续呈现出个股跌多涨少的局面！

从周五市场分化格局上看，大资金开始从能源和资源中抽离，选择向估值相对较低，和前期累计跌幅较大的防御性板块转移。资金调仓的原因，和市场消息面上的变化密切相关，如果你还不知道，那么下周大概率会因为跟不上节奏而损失惨重！鉴于此，旌阳将结合多个维度来判断下周市场的主要机会和风险！
下周市场的主要方向在：大金融、地产、小家电和锂电池。
一，大金融：估值优势最大的防御性板块！
银行方面，国内宏观经济增长以及货币政策等出现大幅波动的概率不高，因此，银行业的整体经营环境趋于平稳向好。在2020年低基数的效应下， 2021年整个板块的营收增长主要受规模因素的推动，拨备因素的改善，业绩确定性也相对较高。目前时点，基于对下半年宏观经济和货币政策的展望，以及银行基本面因素的分析，板块内部分化仍将持续。
近几个月银行板块明显回调，当前银行指数仅0.65倍PB估值，处于历史低位。值得注意的是，三季度时已经有不少大资金潜伏进了银行板块，以近期表现活跃的常熟银行为例，位于前十大流通股行列的2只社保基金组合在三季度大手笔加仓该股，同时，明星基金经理丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有也新进为该股的第八大流通股东，截至三季度末的持股数量为3149.07万股，而在6月末，该基金并未持有常熟银行。公募一哥张坤大举增持平安银行也促使银行板块再次进入大众视野。平安银行三季报显示，张坤管理的易方达蓝筹精选混合、易方达优质精选两只基金均出现在该行前十大股东名单中，持股数量分别达到2亿股、6300万股，分别位列该行第6、第7大股东。据计算，张坤管理的两只基金在三季度合计买入平安银行超过30亿元。
保险方面，同样板块估值处于历史底部。对比银行来看，保险业绩弹性大于银行，但是不如银行稳定。
从近期市场表现上看，作为两市估值最低的板块，在市场没有明确方向前，会成为大资金的选择。上面提到的常熟银行，周四时被机构席位净买入超过2亿，是最近一段时间机构资金单日净买入最多的个股。而消息面上，人民币汇率连续升值，也对大金融板块构成利好，国际热钱在周四和周五时大量涌入A股市场，目标也放在了金融和地产上。
二，房地产：政策面利好密集，四季度将迎来估值修复！
近日，一则关于“某市两大国有银行信贷额度放开”的消息在网上刷屏。与此同时，银保监发言人在国新办发布会上就近期一些热点问题做出了回应，明确提到，要督促银行落实房地产开发贷款、个人住房贷款监管要求等等。值得注意的是，这不是近期有关房地产行业的唯一利好消息， 9月底，央行和银保监会召开了房地产金融工作座谈会，明确提到了保持房地产信贷平稳有序投放， 10月15日，在2021年第三季度金融统计数据发布会，央行又再次提到了房地产金融政策的新变化！
在这一系列的政策利好消息刺激下，久违的房地产板块周五出现了大面积的反弹！从估值水平上看，目前房地产板块是仅次于银行的低估值板块，其中一些龙头公司都有破净的迹象。当政策面救市措施接连出台时，板块迎来估值修复行情的概率不小！
此外，上文提到的人民币汇率升值，同样也利好以人民币计价的房地产，这是近期地产板块异动的又一个原因！
不过旌阳要强调的是，银行和地产这些低估值防御板块，只在特定的时间窗口具有避险属性，比如现在，一旦当估值修复完成后，以为这两个行业的业绩成长性，是不太可能走出中期行情的。对于这点，大家一定要清楚！