急！这个行业现在有钱也拿不到货了，六家龙头公司联合发公告…( 二 )
一方面 ， 国内抢装潮叠加海外市场的需求 ， 让四季度成为全年旺季 。 但组件功率提升对于玻璃尺寸、薄片化以及加工工艺要求趋高 ， 导致了部分小规模产线成本、规格等劣势愈发明显 ， 进入改造停产周期 ， 催化了供需矛盾 。
另一方面 ， 国内头部组件厂商今年纷纷宣布扩产计划 ， 光伏玻璃需求旺盛 。 而且 ， 伴随着双面组件行业渗透率的不断提升 ， 光伏组件厂商对光伏玻璃的需求巨大 。 智汇光伏创始人王淑娟曾向媒体表示 ， 今年以来 ， 双面双玻组件应用比例提高 ， 已接近40% 。
光伏玻璃需求旺盛但供应短缺的局面 ， 让部分光伏组件企业生产陷入困顿 。
文章图片
供需矛盾短期内或无法解决
让一些组件厂商担忧的是 ， 供需失衡短期内或许并不会结束 。
今年1月份工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法操作回答》 ， 将平板玻璃（含光伏玻璃、汽车玻璃等工业玻璃原片）项目均列入需要进行产能置换的类别 。
而根据工信部10月26日发布的《对十三届全国人大三次会议第6572号建议的答复》 ， 光伏玻璃仍被认定为产能过剩的重点行业 ， 严禁新上扩大产能项目 。 必须实施产能置换 ， 根据不同项目情况开展减量或等量置换 。 即只有在淘汰旧玻璃产能的情况下 ， 才能上马新产能 。
文章图片
图片来源：工信部官网
加之光伏玻璃产能投建周期较长——从立项到满产需要约两年半时间 ， 以及资产属性重——生产项目的建设需要投入大量资金 ， 投资壁垒高 。 所以 ， 即使信义光能、福莱特、亚玛顿、彩虹、南玻A先后公布扩产计划 ， 实际落地产能与光伏行业需求仍有一定时间差 。
光伏玻璃龙头企业福莱特不久前在对外路演中就表示 ， “2021年预计光伏玻璃还会有15%左右的缺口 。 尽管福莱特已经扩增5600吨的产能 ， 信义扩增4000吨 ， 但是这些产线是分布在不同季度建造投产 ， 光伏玻璃窑炉本身更是有爬坡期 ， 建造完毕后大概需要3个月左右才能达到预计产能 ， 所以实际供给市场的量没有那么多 ， 而光伏玻璃市场需求仍在增加 ， 所以需求量还是超过装机量的 。 预测政策完全放开的情况下 ， 光伏玻璃至少2022年才能缓解、达到供需平衡 。 ”
而当前光伏产业发展势头正盛 。 据伍德麦肯兹最新研究报告《全球光伏市场展望第三季度》 ， 预计今年光伏安装容量将达到115GW dc ， 同比增加5% 。 在亚洲 ， 中国市场继续强劲复苏 。 伍德麦肯兹预计 ， 到2020年底 ， 中国光伏安装容量将达到39GW dc 。
安信证券则预测 ， 由于双玻渗透率提升导致光伏玻璃需求高增且供给端释放周期较长 ， 在考虑需求不受到外部重大因素影响的前提条件下 ， 2020/2021年光伏玻璃整体供需偏紧 。 根据测算 ， 2020/2021年光伏玻璃的理论供给平稳量分别在2.67和3.54万吨/天 ， 而实际的供给按目前情况来看仅在2.55和3.47万吨/天 ， 存在1175.6吨/天和692.4吨/天的供给缺口 。
高增长的产能需求与光玻璃行业的产能限制矛盾凸显 ， 多家券商分析师预测 ， 供应偏紧局面将很可能继续支持价格维持高位 ， 同时不排除有进一步在2021年提价可能 。
（本文仅供参考 ， 不构成投资建议 ， 据此操作风险自担）
编辑|
李净翰 杜恒峰 肖勇
校对|
孙志成
文章图片
每日经济新闻综合
证券时报、第一财经、每经APP（采访人员：毕华章）
文章图片
【急！这个行业现在有钱也拿不到货了，六家龙头公司联合发公告…】