兆易|果链狂欢2021：风光者净利年增4倍，出局者遇冷跌跌不休( 二 )

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目前根据舜宇光学最新财报，其2021年上半年的营收接近200亿元，净利润达到了27亿元，同比增长达到了52.4%。舜宇光学总市值已经超过了2100亿元。
就在今年舜宇光学的年会上，其董事长叶辽宁宣布将公司的营收目标定位“突破千亿”，可见打入果链核心对于舜宇全军士气的提升也是非常明显的。

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舜宇光学科技董事长叶辽宁
芯片、屏幕、镜头是智能手机的几大核心组件，成本占比也是最高的几样，芯片中的SoC芯片长期被苹果自己牢牢把持，不过存储芯片基本长期与韩国、日本厂商合作，也是苹果对外依赖度较高的芯片品类。
国内兆易创新去年在苹果供应商名单中出现，瞄准的就是NOR Flash闪存芯片，这也是兆易创新的传统强项，其在国内SPI NOR Flash市场中市占率第一，并且其NOR Flah技术在全球范围内也处于第一梯队。

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兆易创新的SPI NOR Flash
从iPhone 12系列开始，苹果开始取消出厂附送的耳机，这一定程度上刺激了AirPods系列TWS耳机销量的增长，而TWS耳机的增长也提升了苹果对于NOR Flash的需求。
有业内人观点认为，兆易创新就是这波红利的主要受益者之一。
根据兆易创新的财报预期，其2021年预计净利润最高将达到24.2亿元左右，同比增长174.78%。
不过，兆易创新也提到，终端智能化需求以及供应链本土化趋势越发明显也是财务指标大涨的主要因素之一。毫无疑问，打入果链和科技产业对国产芯片替代需求的增加成为了两支强劲的助推剂。
在2021年内，兆易创新股价上涨了24%，目前市值已经接近千亿元。
3、闻泰科技成“大赢家”，从代工到芯片一手抓
除了上述这些主攻某一领域的企业，果链中也有闻泰科技这样的“杂家”，可以说，从手机镜头模组到功率半导体，再到整机代工，几乎均有涉足。
2021年，闻泰科技完成了两次重要的收购，首先，闻泰科技收购了欧菲光的广州得尔塔影像技术有限公司、江西晶润光学有限公司，这两家工厂此前主要为苹果供货。

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广州得尔塔影像技术有限公司
去年退出果链给欧菲光造成了不小的打击，而闻泰科技颇有些“捡漏”的意味，目前业内有消息称，闻泰科技给苹果送样的产品已经通过最终验证，产品进入正式量产及常态化批量出货阶段。
消息中提到的产品，大概率会是镜头模组，因为镜头以及CMOS图像传感器等关键部件，目前国内厂商还没有打入果链。一旦消息坐实，闻泰科技将与舜宇光学一起分吃苹果镜头模组订单。
此外，闻泰科技还收购了英国安世半导体，而后者是苹果功率器件的供应商之一。简单来看，闻泰科技通过这两次收购打入了两块果链新领域。实现了业务板块的快速拓展，并且目前来看进度比较顺利。

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安世半导体
除了关键零部件，闻泰科技也承接着苹果MacBook产品的代工业务。可以说，闻泰科技已经成为果链企业中的“多面手”，甚至可以说是“大赢家”之一。
当然，资本市场对此也比较认可，闻泰科技股价已经在2021年内上涨了31.6%，总市值超过1400亿元。
4、苹果对金属边框的钟爱，正中供应链企业下怀
相比立讯精密、舜宇光学、京东方、歌尔股份、闻泰科技这些动辄市值千亿以上的供应链巨头们，精研科技是新入局果链企业中体量较小的，市值仅有73.9亿元，但加入果链后股价和财务指标都得到了明显的正向反馈。
精研科技正如它的名字，主要从事高精密零部件制造，其MIM加工（先进金属注射成型）技术在相关领域全球TOP10企业中排名第二。

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精研科技面向消费电子市场的零部件产品
精研科技具体为苹果供应的产品零部件还没有公开信息，不过精研科技在不锈钢、陶瓷、钛合金等材料的高精度、高复杂度加工方面比较擅长，而苹果的iPhone 13系列采用了铝合金、不锈钢材料的金属中框。
由此我们可以推断，精研科技与苹果的合作大概率会集中在机身金属结构件上。