京东数科|深度剖析京东数科招股书！拳头产品京东金条和白条贡献营收超四成( 三 ) |京东金条|招股书|

金融机构基于信贷科技平台促成的贷款业务收入，按照一定的比例向公司支付科技服务手续费。报告期各期，京东金条实现的科技服务收入分别为 9.20 亿元、20.88 亿元、36.60 亿元和 26.36 亿元，近三年复合增长率为 99.41% 。

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又如，在商户与企业数字化解决方案中，京东白条是主要产品和服务之一，也被大家所熟知。
京东数科介绍称， 2014 年 2 月，公司率先推出了业内首款信用消费产品“京东白条” ，开创了互联网信用支付的先河。公司与京东商城合作，为优质个人用户提供无抵押循环赊销额度，增强用户购买力，帮助京东商城提升销量、增强用户黏性并降低经营风险。京东白条将京东商城的用户留存率提升了近 100% ，人均订单量提升约 50% ，交易额提升约 80% 。
京东白条主要业务模式的流程图如下:

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除上述业务模式外，公司还存在少量业务采用消费信贷模式，由商业银行全部或与公司持牌子公司共同出资，在用户使用京东白条购买商品时将款项先行支付给京东商城。同时，公司还利用该模式协助多个零售平台打造了自有信用消费体系，帮助其提升了用户经营能力和销售规模。
基于公司提供的信用消费服务，京东商城及外部零售平台按照交易规模的一定比例向公司支付科技服务费。当用户选择分期还款时，对于用户支付的分期利息及手续费，京东商城及外部零售平台与公司按照合同约定进行分成。对于京东商城、外部零售平台或品牌商与公司合作开展的白条分期免息、满减、折扣等营销活动，用户减免的手续费、利息或本金由京东商城、外部零售平台或合作的品牌商全部或部分承担。报告期各期，公司白条产品科技服务收入分别为14.73 亿元、27.34 亿元、32.10 亿元和 17.94 亿元。
谈《民间借贷规定》：可能会受到一定影响
京东数科坦言，公司与诸多金融机构客户合作开展业务，该等客户面临严格的监管要求。如果相关监管要求出现重大调整，可能会影响到合作金融机构与公司之间的合作，例如包括调整与公司业务合作的模式或缩小与公司之间的业务规模等，从而对公司的业务发展和经营成果造成不利影响。
例如， 2020 年 8 月最高人民法院发布《关于修改的决定》(法释 [2020]6号，以下简称《民间借贷规定》) ，调整民间借贷利率的司法保护上限。
京东数科表示，虽然《民间借贷规定》明确经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构，因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷，不适用此规定，但最高人民法院对民间借贷利率司法保护上限政策的变化可能对金融机构客户群体、利率区间也带来影响，并对金融机构信贷业务规模带来影响，进而对公司与其开展的相关业务合作产生负面影响。此外，公司部分子公司从事自营金融业务，在业务定价及经营模式等方面也可能会受到一定影响。