证券市场红周刊|梁永强领衔新基金公司“添丁进口” 个人系公募虎口夺食( 二 )

对此，长量基金分析师王骅对《红周刊》采访人员表示：“我认为鹏扬基金正在积极往权益布局的路上走。近年来，鹏扬基金混合型产品发行逐渐增多，继续扩展主动股票策略、主动量化策略、指数增强策略，引进了卢安平等知名基金经理，以多元化策略布局市场。 ”
除鹏扬外，大多数个人系公募本意似乎还是想深耕权益，但从结果来看却未达初衷，博道基金就是其中一例。 Wind数据显示，公司二季度末的规模为73.4亿元，其规模在个人系公募中排在第5位。公司成立于2017年，而截至今年7月2日，该公司已经发行成立了13只产品，同时它们清一色地隶属于权益阵营。
产品规模是业绩和公司渠道号召力的一面镜子，从这点来看难言及格。统计显示，博道久航今年首季末的规模为17.67亿元，彼时居于公司首位；而去年末，该基金发行时的募集总额为19.28亿元。而其余产品规模更为稀松平常，其中规模最大的博道伍佰智航首季末的规模约6.24亿元。此外，天天基金网显示，公司今年新成立的产品只有博道安远6个月定开1只，而该基金募集期间的净认购金额也只有3.32亿元。

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个人系公募马太效应显著
恒越、明亚、合煦智远面临生存困境
随着个人系公募的迅速扩容，这一阵营的马太效应也愈发彰显，同样板块中的小基金公司发展举步维艰，面临着生存的压力。在已经发行公募产品的17家个人系公募中，根据Wind的规模数据，合煦智远、明亚基金和恒越基金的规模均不足10亿元，其中恒越基金规模排名垫底，一季度末的资产净值只有0.54亿元。
究其原因，公司掌门人光环的缺失是不容忽视的重要一环，合煦智远、明亚基金和恒越基金的掌门人陈嘉平、李正清和黄鹏难称业内大佬。我们以恒越基金为例，公司旗下存续两只产品的总规模只有5400万元，《红周刊》采访人员查阅成立公告，恒越研究精选和核心精选的募集金额分别仅为2.51亿元和2.89亿元。
从发行成立时的袖珍到如今的规模迷你，业绩不佳自然是存在问题的罪魁祸首。以恒越核心精选为例，该基金成立于2018年末，在2019年仅取得了9.59%的净值增长率，在同类基金中仅排在倒数第7位，该基金的规模也由此缩水至清盘线以下。而截至最新收盘，该基金今年以来的净值增长率也只有21.03% ，在同类基金中排名靠后，未能促使基金规模有效提升，该基金首季末的规模仅为0.4亿元。
从重仓股情况来看，该基金的持仓行业较为分散，不过基金经理一直在保险、券商、传媒、电子、医药等领域进行选股，其中平安、国电南瑞、华兰生物、分众传媒、腾讯和海康威视等标的出现在该基金多个季度末的重仓股之列，且基金持有单一重仓标的的比例有逐季下降的趋势。去年三季报时，基金经理持有第一大重仓股的比例约为7.43% ，但在今年一季报时已经降至5.39% 。