其中 ， 国防军工(申万)8月以来表现最好 ， 上涨13.66% ， 主要是受到了北斗导航系统正式实施 ， 开始逐步商用化的利好 。 紧随其后的是贵金属(申万)上涨7.46% ， 主要是市场避险需求推高了以黄金为首的相关股价上涨 。
对于后市布局方向 ， 富荣基金权益投资部总监邓宇翔表示 ， “受益于流动性宽松和”低基数“下的经济复苏 ， 我们看好下半年证券市场的表现 。 短期关注业绩确定性较高的5G、医药和电新板块 ， 中期可以布局受益信用扩张的有色金属、化工等行业 。 另外 ， 在当前的估值水平下 ， 金融、地产、汽车等传统强周期行业亦有配置的价值 。 ”
“券商股是7月行情的点火器 ， 盘整了3周有余 ， 回调幅度近30% ， 即将公布的券商7月业绩快报将对其下半年的业绩具有重要的指引意义 ， 如果7月业绩靓丽 ， 接下来券商板块有望迎来一波由公募机构配置主导的”业绩+估值“双提升行情 ， 同时也有望带领大盘继续向上冲关 ， 值得投资者重视 。 ”深圳君弘投资总经理焦治说 。
轩铎资管总经理肖默表示 ， 近期的宽幅震荡让很多投资者无所适从 ， 特别是资深投资者 ， 而一些新的投资者可能觉得如鱼得水 。 为什么会产生这样的分歧那？首先是注册制改革 ， 随着创业板注册制临近 ， 指数大幅波动会越来越距离 ， 甚至注册制之后大幅波动成为常态 。 其次既然跟国际化接轨 ， 那么投资者可以关注下国外指数或者恒指等 ， 基本很相似 。
机构看好低估值板块
一边是新热点持续强势 ， 一边却是场内盈利兑现意愿强烈 ， 而资金在题材轮动中也出现了明显的分歧 。 多空交织下 ， A股连续多日出现了宽幅震荡的表现 。
展望后市 ， 上海证券表示 ， 7月市场经历快速上涨后急速回调 ， 看好8月市场在回调之后的反弹机会 ， 建议关注中报业绩高景气的行业 。
中信建设认为 ， 8月股票市场将重新呈现出震荡的格局 ， 低估值的金融、地产和周期行业会相对占优 。 中信证券表示 ， 8月份期间市场受到的任何冲击 ， 都是入场并布局下一轮上涨的宝贵时机 。 配置上看好消费、医药和有色金属板块 。
国泰君安认为 ， 需要放下突破的执著 。 历史筹码密集区域 ， 宏观流动性斜率放缓、监管态度不确定性等问题 ， 突破3500还需要时间 。 需要对震荡区间的下沿保持足够的信心 。 同时金融服务实体背景下 ， 创业板注册制在即 ， 未来逐季上行的盈利、比市场预期更为持久的宽松流动性环境以及国内资本市场改革预期 ， 均是支撑市场下沿的关键因素 。
新时代证券预测 ， 市场继续开启上涨的时间或将在8月中下旬 。 当下建议风格趋于中庸 ， 配置消费为主 ， 等待中报后期逐步关注经济的强度 ， 开始布局金融和周期 。 国元证券指出 ， 8月市场波动率将放缓 ， 行业景气程度和个股业绩可能成为主要驱动力 。 风格方面 ， 成长向价值的转换正在发生 。

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