理财|LPR到底是什么？房贷利率转换，LPR和固定利率谁划算？该怎么选 |房贷|房贷利率|

首先解释一下相关知识名词：

LPR
1.俗称驴皮肉，指贷款市场报价利率，由18家银行完成报价后，央行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。
2.期限 : 1年期和5年期。
3.报价频率: 2019年8月改革LPR形成机制，全国银行间同业拆借中心于每月20日(遇节假日顺延) 9时30分公布贷款市场报价利率。
MLF
1.俗称麻辣粉，指中期借贷便利，是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。
2.期限: 3-12个月，一般是3个月、6个月和1年期的借贷。
3.作用:引导金融机构向符合国家政策导向的实体经济部门提供低成本资金，促进降低社会融资成本。

本文插图

和房贷具体有什么关系呢？

1.以前房贷利率：
贷款基准利率*上浮比例/打折数
2.现在房贷利率：
LPR (五年期) +点数(不变)
新批房贷点数=银行上浮/打折点数
存量房贷中的点数=转换前利率LPR
3.三者关系如下:
【理财|LPR到底是什么？房贷利率转换，LPR和固定利率谁划算？该怎么选】LPR方案房贷年利率= LPR+点数
LPR = MLF(央行决定)+18家银行平均加点(各家银行自行确定)

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为什么要推行LPR呢？

推行LPR在大叔看来是为了实现贷款利率市场化,能快速、及时反映市场资金的供需情况,让央行更好发挥作用。它可以看成全社会利率的一个锚，所有其他利率都要围绕这个锚联动，包括昨天文章里提到的司法保护最高利率也是以LPR为基础的4倍。
从国家的角度看，都以LPR为锚的好处是以后央行进行宏观调控可以更加方便、更加有效的调节整个社会的资金利率。我们现在主要货币政策还是以数量型为主，所以我们新闻里看得比较多的是社融数据和M2（前面文章里有论述），但是像发达国家的货币政策都是基于利率的价格型，后者的效果会更好，我们也希望逐步能过渡过去。

LPR和固定利率，该如何选择方案呢?

8月25号以后，那些不选择固定利率的存量房贷利率将自动转化成LPR浮动利率。我朋友来问我选什么好。市场上也有很多说法，大致分成两派。

一派说浮动利率好，因为长期看随着经济增速的放缓，利率是下行的，整体的负担是降低的。

另一派认为确定性是可以规避风险的，毕竟未来利率怎么走谁也不能保证。