思哲与创富|口嗨损失10个亿

唐人神陶老板被骂惨了，这哥们说目前猪肉价格是千年一遇，预测未来两年猪肉价格要跌到4~5元/斤。结果猪肉还没跌，自己公司股价先崩盘了。
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恒瑞董事长只是说自己公司太贵，而陶老板则是直接喊猪价会腰斩n次方，不得不说养猪的就是猛，拿自己开刀吓唬人， ...
股民莫名躺枪，骂他没毛病，但陶这么干背后也有其道理，今年猪价飙涨，同行越来越多，不放点狠话赶跑对手，那生猪业务以后搞不好要赔穿。
看近两年生猪的存栏量和能繁母猪增长趋势，很明显可以看出，存栏量自去年四季度开始趋于稳定，但是能繁母猪在迅速飙涨，一般要从小猪到母猪生产要经过大概14个月的时间，按照这个增速，今年底生猪产能就会大幅提速。
而且由于一头猪净赚一两千，高利润引来的大户扩产，生猪产能也会积极释放。

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所以你看他明着是打压股价，长线还是为企业着想，护犊子呢！
但我认为陶老板说未来两年数量增长20亿头，以及猪肉4-5元是有点夸大其词了，按上图能繁母猪的增长速度，预计到2021年底也不超过4500万头，假设一只猪能产20只（已经很多了），到2022年出栏也不会超过9亿头。
话说回来，猪周期其实和A股牛熊市很像，底部的时候都不敢轻举妄动，高位的时都拼命扩产提业绩，往往等大家都挤进来结果周期见顶了，市场卒。

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总的来说猪肉价格这么高是该降一降了，随着生猪产量不断扩大降价是必然的，不过具体能到多少价位，还是说不准，个人觉得10-15块左右比较合理。
就猪肉股板块的短期风险，其实我在8月19号文章里就已经开始警示，当时畜牧业换手率、估值都已经逼近历史高位，如果有留意到的，应该有所减仓。

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【思哲与创富|口嗨损失10个亿】