银行|马云炮轰银行是“当铺”，银行表示：大写的不服！( 二 ) |马云|传统银行|

回到抵质押的问题。有效抵质押物的匮乏一直都是小微企业难以言说的痛，是融资难的症结所在。银行要求有效抵质押物，并不是难为小微企业，而是风险管理的必然。很多银行都吃过抵质押不足、无法清偿的亏，远的不说，比如在2012年前后，若干地方担保链条断裂、瓦解，信用风险陡增，担保危机蔓延，银行不良贷款集中爆发，许多老板不是在跑路，就是在准备跑路。那段时间，浙江温州、山东邹平等地，互保、联保、资金链断裂造成的担保危机逐渐扩展，对涉及的众多企业来说是火烧连营，形成了金融瘟疫。这场瘟疫的传播媒介就是企业间的互保、联保，他们并不是凭借充足的抵押物来获取贷款资金，只是依靠保甲连坐、签字画押来取得银行信任。一旦资金链条、担保链条断裂，你中有我、我中有你的各家企业便会陷入深渊。
互保、联保曾是中国银行业针对中小企业贷款比较常用的担保方式，其本身是对企业的一种保障，是金融产品创新的举措，是为了破解中小企业融资难、担保难的“瓶颈”制约，盛行了很长时间。企业联保贷款，就是三家或三家以上中小企业自愿组成担保联合体，其中一家企业向银行申请贷款后，联保体所有成员都需承担还款连带责任。由于在不需要提供充足抵押物的情况下，中小企业即可获得较大额度的担保贷款，因此在一些投资规模较大的固定资产投资或重大并购中，实力有限的企业往往会将该类贷款投入其中。但这些项目的投资周期较长，一旦“短贷长用” ，不仅会使企业自身面临持续的流动性风险，也会明显加大整个互保圈面临的信用违约风险，甚至造成互保圈整个信用体系的迅速崩坍，引发一场互保圈信贷危机。

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纯信用的联保贷款之所以越来越不受银行待见，当然是出于防范信用风险的考虑。在一些地方，借贷资金的关联担保、循环担保、同质企业担保占比过高，一家企业出现风险，极易引发连锁反应，形成集团性、系统性贷款风险，严重威胁着信贷资产的安全性和稳定性。联保贷款由昔日为中小企业提供强劲融资支持的“阿拉丁神灯”变成了让银行、企业均头疼不已的“潘多拉魔盒” 。由此可见，银行的当铺思维完全是金融形势倒逼出来的。
银行不能开成“当铺” ，服务中小微企业不能唯抵押论，但也不能把责任完全推给银行，让银行去吃哑巴亏。破解融资难题，还需要资金的需求侧、供给侧和担保侧等多方发力，共同建设现代化的信用体系，探索适应现代金融发展的担保方式，让中小企业有钱花、有事干，让社会的肌体细胞充满活力。