信贷|“双11”消费金融战场转移：自营商城崛起( 二 ) 自营|战场|商城|金融|崛起|消费

分期场景、消费态度面临反思
值得注意的是，“双11”消费信贷狂欢的同时，短时段内大量流量涌入，使得优质客户和羊毛党、黑产并存，给电商平台和金融机构带来了IT、风控等一系列挑战。
据采访人员了解，在此前多年的“双11”中，由于资产优质性，存在一些机构为大促调整风控标准和模型的情况，额度提高或者规定过审率并不鲜见。不过，在经济增速下行和疫情冲击的大环境下，不同平台的风控能力存在较大差异，照猫画虎式的提额、放水是否存在潜在风险也需要警惕。
金融科技公司在发力消费金融领域时，往往会推出“花借组合”，花是消费分期、借是消费信贷。通常“花”比“借”需要更复杂的场景、生态和风控要求。“双11”期间，“借”类资产并不会有太明显的蹿升，主要还是“花”类资产的爆发。
一家互联网银行高管就曾指出：平台越大越复杂，需要庞大的数据库和数据分析团队，更需要数据的互联互通，建立完整的监测体系。“买家端需要考量用户的下单分布和频率，下单是否符合客户画像，防止职业刷单手；也需要勾勒买家之间用户社交关系，防止职业刷单团伙。卖家端则需要同类品牌比价、根据过往数据考察价格和成交量是否在正常区间内；客户分布和新客户占比是否合理、物流运单、退货率是否正常等。”
他向采访人员表示：“双11”期间针对卖家进行授信，除非能拿到过硬的数据，否则很难预测销量，所以在风控策略上会正常对待，不会刻意放款或收紧。“服装服饰类商家真正的资金需求在8月，要抢工厂资源和原料。而家电等贸易类商家，由于价格波动大，会在销售前才备货，但由于要抢仓库，一般是10月中下旬。因此，商家的融资需求不在‘双11’，‘双11’反而普遍流动性充裕。”
在他看来，大多数中小平台以为只要自己有流量，卖得出去货，配个十几人或几十人的团队就能把消费分期做起来。这种观点只看到了电商分期规模化的高效率，但却忽视了金融级账户的建设。
即使手机等3C产品分期一类的优质资产，也并不是万无一失。前述电商平台人士就向采访人员直言：手机分期场景并非是稳赚不赔的场景。一部手机的使用寿命基本在一年半左右，还没还完分期可能已经换手机了，后期的欠款或者合约话费都存在逾期可能。
事实上，在“双11”的特殊节点上，对消费和信贷的反思也在持续。一位金融主管部门工作人员就向采访人员表示，现在看到提额的短信都很紧张。此前，他的一次信用卡支付竟然被某家机构操作成了消费分期，测算下IRR已到了24.7%。在他看来，收入才是还款的根源，经济下行的压力最终会从企业传导到个人。
【 信贷|“双11”消费金融战场转移：自营商城崛起】采访人员注意到，就在“双11”当天，银保监会副主席梁涛在第十五届21世纪亚洲金融年会上强调：应将“负责任金融”的理念贯穿始终，要加强金融宣传教育，倡导理性消费文化，不得进行诱导式放贷，相关产品要符合消费者的真实需求与风险承受能力。