上市银行资产质量大分化!( 五 ) 导读上市银行不良率:五

2、上市银行资产质量分析

2.1、不良率:五大行、城商、农商持续改善,股份行走势分化

国有五大行:上半年五大行不良率均呈现下降趋势,其中农行继续大幅度改善, 不良率下降 19bps,下降幅度居上市银行首位,结合逾期等数据,指向农行资产质量明显改善且趋势不变,同时 IFRS9 的实施也提升了公司不良资产处置的空间; 其余几家下降幅度在 1~2bps 之间。

股份行:股份行不良率走势有所分化:(1)招行持续大幅改善,上半年不良率下降 18bps。(2)浦发、光大、平安等 3 家银行不良率小幅下降,逾期贷款率下降, 资产质量稳步改善。兴业不良与上年末持平,但逾期贷款余额和占比双升,不良/逾期 90 天贷款指标下降 25pcts,资产质量压力有所上升。(3)中信、民生、华夏等 3 家银行不良率上升,其中中信不良上升主要是因为上半年集中将 90 天以上逾期确认入不良,剪刀差修复,进而一次性负向影响不良率大约+10bps。华夏不良小幅上升 1bp,不良/逾期 90 天指标 50%,较上年末下降 2pcts,逾期 90 天以上余额较上年末上升 71 亿,不良和逾期 90 天剪刀差有所扩大,资产质量压力仍未缓解。民生不良小幅上升 1bp,不良逾期剪刀差小幅修复,风险覆盖能力较上年末提升,但环比一季度有所下降,关注类贷款占比小幅下降 0.3 个百分点,资产质量压力边际有所缓解。