牛津研究:中国是全球情绪最稳定的金融市场这是一篇洋葱新闻。通过文学式叙述

傻大方提示您本文标题是：《牛津研究:中国是全球情绪最稳定的金融市场》。来源是雪球。

牛津研究:中国是全球情绪最稳定的金融市场。金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

这是一篇洋葱新闻。通过文学式叙述，以较简明扼要的文字，及时地加工杜撰近期发生的、无价值的事件。全部捏造，如雷纯巧。

新年伊始，Business Insider报道一则报道吸引了所有人的目光。

报道称，牛津大学青鸟成人教育学院，金融研究所学者邓达燕领导的研究团队发表研究，调查全球200多个国家金融市场的市场情绪，并进行评估。

该研究项目最终发现，中国市场情绪最为稳定，首次实现零恐慌。

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

邓解释说，“我们的研究，主要基于各个金融市场的波动率，以及市场参与者的投资情绪。”

她还告诉采访人员，虽然在年前，国内的A股市场出现巨幅波动，但通过他们的调查数据却发现，A股市场的股民情绪异常稳定。

“这让我很惊讶，也很骄傲，这样的波动并没有影响股民买入股票，你看今天乐视还2个涨停板呢。”

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

零恐慌

美国有“恐慌指数” VIX(全名芝加哥期权交易所波动率指数)，中国也有本土版本。

上交所和中证指数公司2016年11月28日正式发布上证50ETF波动率指数(简称“中国波指000188”)，编制方法与VIX相似。

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

中国波指基于方差互换原理，以近月与次近月上证50ETF期权合约为基础进行编制，反映投资者对未来30天上证50ETF波动率的预期。

结合国际经验和国内期权市场实际情况，在期权价格确定时综合考虑成交价、买卖报价等信息，设定7个自然日作为展期时间。

有趣的是，本周四有业界传闻，中证指数有限公司自周四起，暂停发布上证50ETF波动率指数(中国波指iVIX)。

采访人员今日在中证指数公司网站发现，该指数报价的最后日期为春节前最后一个交易日2月14日，未公布最新报价。

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

然而，邓达燕的研究团队证实:中国波指并未暂停发布，而正是因为零恐慌，使得行情看起来像是无报价。

“零恐慌，就是行情向好的直接标志，小学生都能搞明白的道理:大家都不恐慌，肯定就买买买，市场投资情绪昂扬。”邓笑着说。

面对质疑

不过，尽管该团队的研究有着严肃的数据支撑，失禁财经依旧对其结论表示怀疑。

首先，市场情绪是多面的，恐慌指数作为一个波动率相关指数，它所谓的“零恐慌”是否可以直接等同于投资情绪昂扬?

对此，与我们电话连线第一位团队研究员告诉采访人员，数据是不会骗人的，如果人们不慌，那他就一定要刚，要梭。

“这是一个非黑即白的简单逻辑。举个例子，如果一个地方的扇贝存货异常，那它们就是真的丢了;如果大盘到了4000点，就一定是牛市的起点，没有别的结论。”

研究员用实例证明，恐慌指数与市场情绪可以直接挂钩，甚至直接推导结论。

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

此外，我们还表示，波动率之外的股民情绪，是很难量化的数据。这项数据的统计方法、口径、原始数值为什么没有在研究报告中纰漏。

研究员反问采访人员:“你最近看到过股民跳楼的新闻吗?”

“没有。”

“这就是情绪稳定的铁证。”

“……”

研究员继续补充，他们对1万网络投资者进行了调查问卷，发现无论空仓还是满仓的受访投资者，都表现出非常冷静的态度，心理素质普遍过硬。

而且这些问卷数据显示，这批投资者的资金量异常庞大。

“大部分都是千万以上的操作，属于股市顶尖的资金量了。”研究员说着，将数据调取出来供采访人员查看。

我们赫然发现，所有的数据均来源于股票模拟交易用户。

金融市场|情绪|全球|牛津|中国|研究---傻大方小编总结的关键词

把握机遇

采访最后，邓达燕向采访人员透露，他们的研究团队已经满仓。

“非常看好中国市场，新时代，零恐慌，零波动，人这一辈子可能就这么一次机会。”邓语重心长的讲。

“零波动怎么挣钱?”采访人员疑惑。

邓随即捂住耳朵，念起了经。

新年好。