最被看好十大港股：野村升万科H股目标至44.7元欢迎关注新浪港股"

野村：升万科（02202）目标至44.7元

野村证券发表研究报告称，预期万科企业（02202）2017财年业绩的核心盈利增长接近40%，主要由收入增长20%及毛利率提升3个百分点所带动。野村称，2018年万科销售至少增长20%至6350亿元人民币，主要由丰富的可售资源所带动。1月份集团达到680亿元人民币销售，创历史新高。而2017年现金收回比率高达95%，万科企业管理层有信心于2018年维持高位。野村预计万科企业的土地储备只能支持未来2年至3年的销售，而行业平均是5年至6年。

该行称，去年集团活跃地收购多幅土地，获得221个项目，管理层预计今年继续活跃地进行收购，寻求良好的发展机会。野村表示维持予万科企业为行业首选股份，并予其“买入”评级，目标价由32.5元上调37.5%至44.7元。另外，野村调整万科企业2017/18/19财年的盈利预测-2%/-1%/+3%。万科企业今日收盘价为36.6元。

汇证︰华能新能源（00958）发电量增重申“买入”

汇丰证券发表研究报告，上调华能新能源（00958）目标价，由3.5元升至3.7元，维持10%溢价不变，重申其“买入”评级。华能新能源今日收盘价为2.59元

报告称，华能新能源较中国其他风力发电同业优胜，主要因于其专注于以可再生能源发电，以及估值吸引，2018年市帐率为0.8倍。集团去年发电量增加510兆瓦，并计划自2018年起再提高发电量，每年增加1吉瓦。

德银：升安踏（02020）、李宁（02331）及申洲（02313）目标价

德银发表报告，预计申洲（02313）及安踏（02020）2017年业绩无甚惊喜，但作为行业领导者两者盈利仍将持续强劲。同时，鉴于2018年整体行业前景较佳，包括美国运动产品行业复苏，及李宁（02331）订单和零售销售前景预测较好，该行关注目前落后的股份，对安踏和李宁同样喜爱，亦看好美国出口代工厂商。

该行表示，市场预计安踏今年收入增长表现佳，收入上行主要由EBIT利润率带动。而申洲方面，最近有消息称，公司正计划于2019年在越南设厂，又计划从日本买入用于加工Flyknit足球鞋面的机器（取代德国设备）。德银认为申洲有很强执行力，惟应同时平衡增长与风险。德银上调安踏、李宁及申洲目标价，分别由40元、7.5元及73元，上调至43.5元、8.1元及83元，评级均为“买入”。安踏今日收盘价为40.15元，李宁今日收盘价为6.61元，申洲国际今日收盘价为79.95元

交银国际：维持光大绿色环保（01257）“买入” 目标价8.24元

光大绿色环保（01257）将于3月1日，下周四公布2017年度全年业绩，交银国际估计，该公司盈利将同比上升51.8%至9.55 亿元。

该行预期，光大绿色将有9个生物质及4个危废处理专案投入运营。交银国际暂时维持光大绿色2017/18/19年3年的盈利预测及目标价8.24元不变。近期市场回档，交银国际称，光大绿色的股价目前相当于11倍的2018年市盈率，认为具吸引力，维持“买入”的投资评级。光大绿色环保今日收盘价为6.91元。

大和：预计建行（00939）去年纯利增长加快至4.6% 维持“买入”

建行（00939）将于3月27日公布去年业绩，大和资本发表研究报告，预期建行去年纯利增长4.6%，远高于2016年的增幅1.5%，维持对其“买入”评级，目标价10.5元。

大和亦预计，建行去年第四季及今年的净利息收入将出现双位数增长，扭转2015至2016年的下跌趋势，将有助整体收入改善，而2016年该行的收入则下跌4.6%。至于今年的净利息收入预计增逾10%，净息差扩阔8点子。建设银行今日收盘价为8.44元。

大摩：预计友邦（01299）去年新业务价值增长26% 评级“增持”

摩根士丹利发表研究报告，预期友邦（01299）2017年税后经营溢利同比升15%至46亿美元，末期息预计升15%至73.6港分，令全年派息同比升16%至99.3港分。

　　该行认为，友邦2017年下半年于大部分市场发展健康，预期全年新业务价值增长达26%，意味第四季新业务价值增长达12%，主要受毛利扩张带动（按年升5.7个百分点至61.6%）。以区域划分，大摩预计中国市场将继续成为公司表现最强的市场，去年下半年增长预计达55%。大摩给予友邦“增持”评级，目标价75元。友邦保险今日收盘价为63.65元。

高盛：予长和（00001）“买入”评级目标价128元

高盛发表研究报告称，长和（00001）旗下意大利电讯合营Wind Tre去年EBITDA为22亿欧元，同比升1.3%，当中长和将分占94亿港元，符预期。

该行称，意大利的电讯市场竞争仍然激烈，但Wind Tre管理层预期在过去1-2个月有相对稳定的环境，但需留意第二季有新电讯商Iliad的加入。管理层指出Iliad在法国曾有以减价去抢占市场的往绩，预料稍后在意大利会采取相似策略，但Wind Tre并不打算在价格上竞争，而是集中提供具吸引力的流动服务计划，提供更多的手机选择，以捍卫市场份额。高盛相信，长和要到2019年后才能自Wind Tre收取股息，维持长和目标价128元，评级“买入”，列于确信买入名单。长和今日收盘价为99.3元。

瑞信：吁增持中资航空股首选东航（00670）

瑞信发表报告指出，由于今年农历新年较迟，旅游高峰期在新年后，春运旅客与重返校园的学生重迭，根据Travelsky数据显示，新年后首一星期整体单位座公里收益（RASK）同比增2%（新年前为负5-6%）。据其观察三大航空公司情况，本土航班七天春节假期RASK增2-3%，符合预期，预计未来一星期收益率将有望进一步上升。

　　基于受惠利好政策及供需平衡逐步改善，该行呼吁增持中资航空股，考虑到估值及基本面复苏，首选东航（00670），其次是国航（00753）及南航（01055）。中国国航收盘价为11.8元；中国东方航空收盘价为6.77元；中国南方航空收盘价为10.28元。

中金：内银股盈利能力续升荐中行（03988）、农行（01288）等四股

中金发表研究报告，称春节期间H股银行上涨3.8%，预期目前仍处于货币政策紧缩前期，行业盈利能力持续提升，大概率同时出现绝对回报/相对回报、AH价差收窄甚至抹平，持续的经济金融数据好转大幅提升海外投资者信心，海外资金将陆续进场，相信各银行股盈利能力继续提升，大行维持改善趋势，部分中小银行迎来业绩拐点。

该行称，目前A/H银行股市胀率约0.99倍及0.82倍，重申全面看好。H股重点推荐四股：中国银行（03988），予目标价9元；工商银行（01398），目标价12.9元；农业银行（01288），目标价7.9元；光大银行（06818），目标价8.6元。工商银行今日收盘价为7.03元；建设银行今日收盘价为8.44元；中国银行今日收盘价为4.43元。

里昂：上调太古（00019）评级至“买入” 升目标价至97元

里昂发表报告称，预计太古（00019）2018年经调整基本盈利增长可达50%，而2019年增长则预计有27%，受惠国泰航空（00293）表现复苏，饮品业务增长及海洋业务亏损收窄，反映非地产分部见底。另外，该行的分析师对太古地产（01972）展望亦看好，认为旗下（鱼则）鱼涌的组合具增长潜力，买入太古等于是以较便宜的方式持有太古地产。

该行认为太古现在估值非常吸引，股价与净资产价值的折让扩阔至33%，历史平均约为21%。计及太古地产的目标价，该行将太古2019年预测净资产价值由每股114元升至132元，以折让26%计算，将其目标价由85元上调至97元，评级由“跑赢大市”升至“买入”。太古今日收盘价为77.5元。