美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的提示:点击上方"海外投资政策"订阅本号

傻大方提示您本文标题是：《美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?》。来源是海外投资。

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

提示

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

:点击上方"海外投资政策

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

"订阅本号，以便随时来访。

投资哥

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

导语

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

美联储虽然是由私人入股的，但是这些私人入股的股份实际上只相当于优先股的性质，并不能决策美国联邦储备委员会的货币政策的实施。PS:海外投资项目

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

--100万人民币也能买英国学区房

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

日前新任美联储主席鲍威尔，在美国国会进行了“首秀”，发表了半年度货币政策报告。

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

结果他的一番言论，引发美国股市二月暴跌以来的最大单日跌幅--投资人开始担心，今年加息的次数可能会比预期要多。

世界上恐怕还没有哪个国家的央行，能像美联储这样出名。其一言一行，动辄影响市场走势。

不玩金融投资的人可能并不清楚，说起来，美联储这家央行真的很“奇葩”，和别家央行不同的是，它几乎不受美国政府的控制。

今天就来聊聊美联储这家央行。

美联储历史

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

各州起初并不信任央行

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

我们都知道美国成立于1776年，然后到1787年美国才变成联邦制国家，而美联储成立的时间却是1913年，这就意味着在美国成立后的137年里，并没有中央银行。

这是怎么回事呢?因为美国是一个联邦制国家

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，各州自治，每个州的权力很大。

所以美国的自治传统对于联邦政府有一种天然的不信任

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，各州有各州的小算盘，他们希望政府管的越少越好。如果有一个央行，各州州长会睡不好觉，非常担心联府通过央行偷他们自己州的钱。

可是，对于一个国家，又确实少不了一个央行来统一监管。

直到1907年华尔街爆发了银行业金融危机

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，全国的投资人都损失惨重，这时候，美国人才醒悟，必须得有一个央行出来管管这些贪婪的银行家了，于是经过不断讨论协商，1913年美联储才终于被迫成立。

但这个央行成立的前提是，它使各州州长确信，自己的利益不会蒙受损失，所以从组织机构，到人事任免，都经过了复杂而巧妙的设计。

结构上看，美联储由1个总部加12个分部组成。

这个总部叫做联邦储备局

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，属于美国联邦政府下面的一个部门;12个分部名叫联邦储备银行

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，分散在全国12个城市。

这12个联储银行完全不归联邦政府管，它们都是非营利性的私营组织，管理人员来自当地的银行从业者。

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

每次美联储这个央行要做什么决定，必须得总部和这12个分部一起商量讨论，缺一不可。因为12个分部不以盈利为目的而存在，所以既保证了美联储不被联邦政府控制，也保证了美联储的公平性。

每次美联储开会决定要做点什么影响全球经济的事情，最终的结果都是由美联储主席

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

上班后开个发布会通知全世界的。

那么美联储的决策是怎么制定出来的呢?是委员会的7个人说了算吗?非也。

美联储要开会商量个事情，除了联储委员会的这7个人以外，还必须把其它12个储备银行的一把手都叫过来，人不齐会是开不了的。

所以这19个人在一起开会做的决策，就很难受到联邦政府的影响，各州的州长自然就能放心睡觉了。

简单的总结一下，美联储采用的是中央政府加非营利性机构的双重组织结构。

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

所以，美联储在制定货币政策时可以充分听取来自私营部门的声音。

每家联邦储备银行都有其来自私营部门

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

的董事会，董事会成员往往是地区内大型企业的CEO、著名大学的校长等，而联邦储备银行的主席由董事会提名，需经联邦储备局确认后才能上任。

每个联邦储备银行的董事会有九名成员，分为A、B、C三类，每类三人。这主要考虑到董事会成员背景要多元化

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，以免被少数行业(比如银行业)和个人控制。

美联储是私人银行?

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

关于美联储市面上有很多很多的说法。而老百姓最津津乐道的就是美联储是家私人银行。

这话也对，美联储确实是私人入股

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

的，很多人就根据这个逻辑推理，说美联储是私人银行。还有一种论调说美国政府是被北方金融寡头控制的，连银行央行都是私人的，美国是富人的天堂，穷人的地狱等等。

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

不过我们做一个常识性的纠正，美联储还真不是私人银行。

美联储是一个独立机构，不仅独立于美国政府，也独立于国会，体现在:

1、美联储的股东是3000多家会员银行;

2、美联储不是政府的组成部分，政治上独立于白宫;

3、美联储不接受国会拨款，财政方面独立于国会;

4、美联储委员会的委员任期长达14年，横跨数届总统及国会议员任期，以确保其独立性。

因此，在所有制方面，美联储不是国有的。

但是，美联储又跟美国政府关系密切:

1、美联储委员会的委员，由总统提名，参议院任命;

2、美联储的高级雇员由政府任命;

3、美联储承担货币政策的制定和执行、会员银行监管、国家支付系统等职责;

4、美联储每年利润的94%需交给财政部;

5、美联储需要接受国会监督，国会有权调整美联储的职权;

6、美联储需要与白宫协调来制定金融货币政策。

因此，在职能方面，美联储类似一个政府机构。

美联储虽然是由私人入股的，但是这些私人入股的股份实际上只相当于优先股

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

的性质，并不能决策美国联邦储备委员会的货币政策的实施。

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

什么叫优先股呢?它是跟普通股并不相同的另一大类股票，它最大特点是在整个运作过程中没有表决权。也就是优先股的股东控制股份再多，哪怕控制超过50%以上的股份占到绝对控股。但在整个公司进行表决的时候，他没有表决权。

股东开大会的时候，普通股股东可以出席会议举手表决，优先股股东只能拿个小板凳坐在一边，提点建议，没有表决权。

而美联储的股份就相当于优先股的性质，那些私人入股的部分是没有表决权的，所以它不能够干预美国联邦储备委员会对于整个美国经济的影响

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

。

美联储如何调节货币市场?

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

美国的中央政府没有发行货币的权力，联邦政府税收花光后钱从哪来呢?他们只能把未来的税

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

作为抵押，发行国家公债

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，然后把这个债券卖给美联储换回美元

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

使用。

美国国债不仅美联储可以买，全世界有美元的国家都可以买，换个角度可以说也算是一种比较稳定的投资理财产品。

(比如巴菲特最近由于难以找到适合并购的大企业，持有了大量国库券(短期国债的一种)，总额比中国、英国等大国都多。)

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

所以美联储就是这么发行货币的。

我们都知道，市场上的货币多到一定程度会引起通货膨胀

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，央行应该做的事就是在适当的时候把市面上流通的钱收回，让市面上的钱变少。

各国央行基本上都是通过提高或降低存款利率，来调节市场上的货币多少，但美联储的方法却不太一样。那么它是怎么做的呢?

贵为一国央行的美联储，并没有权力直接发文件给全美国大大小小的银行，告诉他们存款利率必须设定为多少，如果它有这个权力，那么各州的州长要再一次睡不着觉了。

美联储调整的是一个利率，叫做储备金利率

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

，而且它还是没有权力直接规定储备金利率是多少。

作为政府公债和美元的全球掌控者，美联储可以通过卖出和买入政府公债

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

来调解市场上的美元数量

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

。

美元数量变了，这储备金利率就会变，储备金利率一变，全国各地银行的存款利率会跟着变，全世界的货币和美元的利率也会跟着变，全球贸易赚钱还是亏钱都会受到影响。

美联储这么做既能达到了调节货币量的目的，使用的手段也合情合理合法，完全不影响各州州长的睡眠质量。

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

那么问题来了，这个储备金利率又是什么呢?好像不是银行存款利率哦。

美联储在成立的时候有一条硬性规定:说全国各州的银行都要给美联储的银行存储一定的钱，这笔钱就是这家银行保底的钱，叫做储备金，这个钱存在的目的是，防止储户听信了谣言、突然挤兑时，这家银行不至于拿不出钱来。

这笔钱的数量多少跟这家银行生意总量成一定的比例，这个比例就是储备金率。

随着银行业务的好坏波动，那么某个银行在美联储的储备金可能面临着金额不足的情况，那么不够了就得补齐否则会面临处罚，假如自己没钱补的话就得找其它有钱的银行拆借，借钱的时候都得有个利息吧，这个利息就是所谓的储备金利率。

所以每当美联储主席宣布，要加息多少的时候，它加的就是这个美国银行业同行之间借钱的利率，至于银行和储户之间的利率是多少它没有权力管，都是各家银行自己决定的。

我们说了美联储并没有权力发个文件盖个章就可以将这个利率改成某个特定的值，它采取的办法是买卖美国政府公债

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

。

比如美联储决定要加息0.5%，那么它就会卖出国债回收美元，当市面上流通的美元少了，根据物以稀为贵的道理这钱就不好借了，借钱的利率比过去要高。

央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---傻大方小编总结的关键词

美联储一边卖一边打听，一旦打听到利率比之前提高了0.5%的话，马上收手不再卖，然后宣布加息成功，这个过程注定不是一蹴而就的。

美联储这个奇葩“央妈”到底跟别国央行有什么不同?真的是私营的吗?。央行|美联储|联邦政府|私人银行|奇葩|州长---

当储备金利率一变，全球通过美元结算的贸易都会受到影响，这就是美国美联储对世界的影响力。

综合自:知乎、第一财经广播、局势君、海外眼