24天！宁德时代刷新IPO过会速度，看谁在与独角兽一起共舞? 从招股书披

《24天！宁德时代刷新IPO过会速度，看谁在与独角兽一起共舞?》是由傻大方资讯为您编辑整理的，希望能对您有所帮助。健康摘要：这个2000亿规模的超级单品在2018又该怎么玩？。

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从招股书披露到IPO成功过会，宁德时代前后仅用时24天，一举刷新IPO过会纪录。

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来源：Wind金融终端APP

4月4日，动力电池“独角兽”宁德时代顺利闯关过会，成为继富士康(36天)和药明康德(50天)之后，A股市场又一火速上会的高端制造业巨头。

从招股书披露到IPO成功过会，宁德时代前后仅用时24天，一举刷新IPO过会纪录

。

此次IPO，宁德时代拟于创业板公开发行A股不超过2.17亿股，占发行后总股数的比例不低于10%，拟募集资金131.2亿元。宁德时代的保荐商为中信建投证券，后者已于4月3日的发审会中成功过会。

融资能力强，估值已达1300亿元

作为汽车动力电池供应商的宁德时代成立于2011年，第一轮融资时估值仅210亿元，一村资本出资5000万元入股，持有其0.238%股权。2016年1月起，公司分别进行了A轮、B轮、B+轮和战略投资多轮融资。

而根据其预披露的招股说明书发行规模和拟募资规模计算，估值将达1300亿元，根据科技部于今年3月23日发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》显示，

宁德时代以200亿美元估值排名独角兽行列第六位，与今日头条和菜鸟网络持平。

又是一场资本盛宴

宁德时代上市自然又是一场资本盛宴。公司最新披露的招股说明书显示，公司控股股东为瑞庭投资，截至3月12日的招股说明书显示，瑞庭投资直接持有公司29.23%的股份。而瑞庭投资背后的大东家为曾毓群，其100%控股瑞庭投资。宁德时代的实际控制人为董事长曾毓群和副董事长李平。根据宁德时代1300亿的预估市值，曾毓群所控股份价值已达到380亿元。

从发行前的股权结构看，其他持有发行股份排名靠前的几家是：宁波联合8.5%，七匹狼0.18%；中国平安实控的平安置业0.59%；长安汽车作为有限合伙人之一的德茂海润1.18%。其实从市场节奏出发，宁德时代最先带动的应该是从资本系和供应链开始。

资本系里，

华西股份持有392万股

，中国平安实控的平安置业控股0.59%，长安汽车1.18%，新华联0.18%等等。

布局全球，动力电池销量跃居全球第一

公司立足中国，布局全球。公司子公司的业务格局以动力电池研发、生产、销售为主，扩展至循环回收、新材料等，子公司遍布美、欧、日等地区，打造全球新能源应用一体解决方案。截至2018年3月12日，

公司主要有23家控股子公司，11家参股公司1家分公司。

2018年3月12日，宁德时代更新了公司招股说明书。招股书显示，2015、2016、2017三年，其归属母公司股东净利润分别为9.31亿、30.22亿、39.72亿，2016年和2017年同比上一年的增长分别为224.60%和31.44%，持续较高速增长。

其中，动力电池系统是公司核心业务，2017年销量跃居全球第一。

早在2012年，宁德时代就成为了华晨宝马的动力电池供应商。得到豪华品牌车企的认可成为宁德时代除技术之外打开市场的又一利器。2015年宁德时代的电池销量为2.19GWh，随后的16年、17年，国内新能源汽车销量又分别增长到50.7万辆和77.7万辆，宁德时代的电池销量紧跟着来到6.80GWh和11.84GWh，在市场份额上完成了对比亚迪的超越。

按体量算，2016年宁德时代落后于松下、比亚迪的7.2GWh、7.1GWh出货量，位居全球动力电池企业第3名，但

2017年宁德时代11.8 GWh的出货量已经超越前两者，成为全球第一。

产业链小伙伴有哪些？

根据宁德时代自己披露的上下游重要伙伴，下游品牌企业包括

宇通集团、上汽集团、北汽集团、吉利集团、福汽集团、中车集团、东风集团和长安集团

等，同时进入宝马、大众等国际一流整车企业的供应体系。与蔚来汽车等新兴整车企业也有合作。汽车行业之外，新增客户则有特变电工。

上游重要供应商则包括科达利、格林美、杉杉股份、先导智能等。这些企业分别向宁德时代供应电池铝壳、三元前驱体原材料、制作负极材料的石墨、制作电芯的卷绕机、分条机等。

国金证券分析师姚遥表示，从宁德时代披露的2017年经营情况来看，2017年格林美(002340.SZ)、振华新材(870341.OC)等三元材料厂商一举进入宁德时代前五大供应商，可以看出

公司重心已从磷酸铁锂往三元电池方面过渡

。

姚遥认为，目前，新能源汽车产业链正在经历行业洗牌加速、供应链概念强化的阶段，宁德时代作为新能源汽车产业链中当之无愧的“独角兽”企业，未来还将受益于海外车企新能源车战略的放量，其产业链理应享受估值溢价。

据申万宏源研报统计，截至目前，在宁德时代供应商体系中份额较高的A股上市公司分别包括

璞泰来、厦门钨业、江苏国泰、天赐材料、新宙邦、创新股份、长园集团、新纶科技、科达利、先导智能、星云股份

等。