宜人贷一季度净利润同比增长91%：“三驾马车”战略矩阵齐发力政策监管和竞争环境加剧

文 | 壹观察

政策监管和竞争环境加剧，但中国金融科技领域仍不乏有逆市领跑者。

宜人贷于近期公布的2018年第一季度财报数据显示，公司净收入为15.93亿人民币，较2017年同期增长56%；净利润2.79亿人民币。调整后的净利润6.69亿人民币，较2017年同期增长91%。截至2018年3月31日，宜人贷累计促成借款总额达到859亿人民币。

中国金融科技行业已经度过了早期的“野蛮生长”时代，更强大的科技能力成为企业核心竞争力，精准的获客能力、优质的服务和产品体验则有助于提升包括用户口碑和品牌忠诚度等在内的综合表现，这在竞争加剧的市场同样重要。

宜人贷是首家赴美上市的中国金融科技企业，得益于大数据、机器学习、人工智能等技术的持续投入和全面应用，宜人贷相比其他企业具备更强的“技术驱动”优势，这让宜人贷在线上获客、服务、品牌口碑等方面不断增强。宜人贷一季度财报数据显示，占比72.5%的借款人通过线上渠道获取，线上渠道促成金额的100%来自移动端。获客方面，第一季度宜人贷为17.4万借款人促成借款总额119.57亿人民币，较2017年同期增长65%，其中23.1%的借款金额来自于重复借款人。表明宜人贷相比其他中国金融科技企业在移动端产品体验、用户品牌忠诚度等方面具备明显优势。根据各家赴美上市公司已经公布的第一季度财报，宜人贷的业绩和盈利性均表现稳健。

金融信贷业务之外，宜人贷一直积极布局的宜人财富、YEP两大业务板块也开始进入快速成长期。据宜人贷财报数据显示：第一季度，其出借行为100%通过企业线上平台完成，其中95%通过宜人财富手机APP完成。宜人财富目标为中国大众富裕人群提供稳健、专业、智能的线上财富管理服务，实际上这也是宜人贷一直以来的优质目标用户群体。宜人财富推出的智能财富管理助手-宜睿Yiri，通过对用户可出借资产、风险承受能力、流动性需求、风险偏好、生命周期等多元维度信息进行智能分析，精准勾勒客户画像，生成更加精准的客户标签以及专属财睿指数。同时，结合宜人贷多元的财富增值产品，为中国大众富裕人群提供了更加科学的资产升值配置方案，减少资金闲置，创造更多稳健的财富增值机会，进一步提升宜人贷的营收和利润空间。

面向行业用户，宜人贷推出的科技能力共享平台YEP，已经与多家金融机构展开合作，并取得实质性的成果。YEP共享平台创新合作模式，向行业输出科技、风控和获客能力，帮助合作伙伴提高风控和获客效率，用科技推动行业精细化运营，同时提高宜人贷的收入和盈利能力，并反向推动宜人贷自身技术能力的不断提高，进一步提升精准获客能力。宜人贷管理层寄望于2018年来自开放平台的营收占比达到10%以上。

通过金融信贷业务、宜人财富、科技能力共享平台YEP，宜人贷建立的“三驾马车”战略矩阵，建立了面向更多用户圈层与行业客户的复合服务能力，相比其他金融科技企业单一的营收能力，企业经营模式更加稳健，并且受到市场波动影响的风险更小。总体而言，宜人贷目前的营收依然处在稳健增速，且营收渠道在拓宽，发展预期让更多行业分析师看好。宜人贷预计2018年全年的促成借款总额将在人民币480亿元至人民币520亿元之间。

金融监管的强化一直是最近几年金融领域的关键词，说到底还是为了防控金融风险以及由金融风险衍生的社会稳定风险。可以说，2018年对于很多金融科技企业来说都是生死攸关的一年，其中备案与合规成为所有企业冲刺的目标，而逾期未达到监管要求的只有洗牌出局。

作为首家赴美上市的中国金融科技企业，宜人贷一直将信息透明与“合规”视为企业的红线。在信息披露、银行存管、出借人保障、信息与网络安全等合规重点领域，宜人贷率先实现合规要求，并全线调整借款综合息费至监管要求的范围以内。

在其一季度公布的数据中，截至2018年3月31日，宜人贷逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.8%、1.6%和1.3%，主要是2017年末监管层出台的叫停网络小贷批设等一系列措施引起的全行业信用风险波动。分析人士认为，监管层出台措施的目的在于提升行业扛风险能力，目前各种迹象表明行业趋势已日趋平稳，预计到2018年年底，宜人贷整体逾期率将回到正常。

宜人贷CEO方以涵对此表示：“本季度，公司的信贷和财富管理业务发展稳健，机构合作方面也取得了重要进展。为了始终保持监管合规，我们在本季度对业务运营进行了一些调整，包括信贷产品的定价调整和质保服务计划的升级。”具体而言，自2018年5月起，通过宜人贷平台促成的12月期、单笔金额小于20万人民币的借款将由PICC人保财险承保；通过宜人贷平台促成的其他借款将由第三方担保公司为出借人提供保障服务。

《壹观察》认为，竞争环境不断加剧，特别是金融强监管要求的备案登记进入验收阶段，2018年内一定会有大量未能完成备案的金融科技企业陆续出局。对于追求合规经营的企业而言，这是一个避免劣币驱逐良币、重塑行业长期健康商业模式的过程。对于宜人贷等行业标杆型企业而言，逆市领跑意味着行业整合期面临的市场机遇远大于挑战。

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