交易系统的三个层面今年七月份的时候

编者语：

今年七月份的时候，我们曾在本公众号上做过一个小小的调查，看看大家更想要高手和大家分享哪方面的内容，结果发现，关于交易系统方面的占比最高。

不能说这个小小的调查就能代表事实，但管中窥豹，估计也不会离得太远。

而今天的文章，正是关于交易系统这方面的内容。

分享文章的作者，是崔清寒先生。10月4日，我们也曾经分享过他的一篇文章：

期者悟：菩提本向心觅，何须向外求弦！

本文讲述了作者曾经用过的三个系统，而上次分享的文章则是讲今年使用的系统，也就是最新的。最新的系统有点类似于徐长波老师的多策略多品种系统。在本文中，作者主要的思想不是使用指标，而是基于“开放的系统”。这个系统基于三个层面。本文是作者自己交易的历史和心路历程，讲述曾经的三个系统是如何发展到今天使用的系统的；第二个部分就是讲讲现在使用的系统；第三部分是理论上的总结，也就是三个层面。

读者朋友参考上文链接的文章，结合来读，能更好地体悟打造系统的整个过程。

本篇文章其实是崔清寒先生将于10月21晚与《清华实战期货班》的同学们分享的内容的框架，更多的细节，待课程完毕后，小惑有机会再与大家一一道来。

崔清寒简介

第六期《清华大学实战期货班》学员。

北京市盈科律师事务所律师。第十一届全国期货实盘大赛程序化组综合排名81，年化收益60%，最大回撤11.5%。

崔清寒比赛净值增长率图：

核心观点：

1、第一个层面的东西（心性、个性、金钱观）是金字塔的底座，是树的根，是大楼的地基，是冰山的水下部分。

2、能不能稳定盈利，与一直走在正确的路上有关系。

3、根据任何人的预测来交易都不靠谱，自己确定方向，自己确定高低点。

4、期货市场赚钱是很容易的，最难的是控制波动。

一、系统的三个层面：

第一个层面：心性（愿意追求美好的人性，最终是修佛）、个性（在稳重的基础上激进）、金钱观（多多益善，途径正当，不损害自身以及其他）。

第二个层面：对金融市场的认识（1、价格反映当下的一切信息和未来的部分信息，不可预测；2、市场的最基本特征是它会波动）；对自己当下客观情况的认识（知识全面，愿意思考，不会犯大方向的错误；对某种商品的细节和波动区间无把握）；在市场想得到什么（经过6年的经验，得出结论，获取60%以上的年化收益率可持续、可容纳大资金）。

第三个层面：确定具体的方案、技术分析、工具、资金管理、风险控制。

二、第三个层面其实是一些技术的东西，好像当前迫切需要，但是最次要的东西。于我而言，也是不固定的，经常变。交易的前期，可能这一部分投入时间精力多一点，之后就逐步减少，现在技术分析基本不用。第一个层面的东西是金字塔的底座，是树的根，是大楼的地基，是冰山的水下部分，重要性可想而知，要花绝大部分的时间精力来打造。你说，别那么多废话，我就想赚点块钱，你告诉我多还是空，我赚点钱就行。我说，你别玩这个，赌博即可，或者找个靠谱的人，把钱交给他做。大家看看伟大的博弈这本书，金融市场上打拼出来，很成功的那一批人最后善终的三分之一都不到。我从利佛摩尔身上学到的最多，他很成功吧，29年做空赚了1个亿，最后自杀身亡。他就是这一层面出了问题。

三、结合自身经历讲讲为何这三个问题很重要（当然单独一个问题拿出来也很重要），三者之间是如何相辅相成、螺旋式的？我们具体看得见、摸得着的是第三个问题，可能下周开盘你就要具体实践的。我想，我们大部分同学也是想学习某种技术的。一些人，如果不能稳定盈利，也就是在这个技术里面转圈圈。我从11年6月份开始交易，按年计算没有一年亏钱，每年收益都还可以，其中14年1.4倍，13年和16年1倍左右，15年30%左右。我想这与一直走在正确的路上有关系。

11年下半年到12年上半年的系统：其实这段时间是没有系统的，连交易系统这一个词，大概也是12年下半年才听到的。怎么做呢，我一方面买了好多书，在网上看了很多信息学习，我知道这个无法指导当下的交易，但这是为未来打基础，没有自己的东西可不行；另一方面，这段时间理解的交易就是买卖，要知道价格的涨跌。我在网上找了很多视频或者文章，看谁对股指涨跌的预测最准，我就找这个人对市场的预测作为交易的依据。结果找到一个叫杨百万的预测相对最准，且那个时候他每个周都在电视上对股指的走势做出预测。11年11月份左右开始做股指，之前做了一段时间股票。

长线还是短线日内交易的问题：11年12月份，股指基本上是连续下跌，我日内做空，但这个算下来基本上没赚什么钱，我就想如果当初做进去的单子不要动，利润是很客观的。借这个契机，基本上就把短线戒了。那个时候看了青泽老师的十年一梦，他正好说到这个问题，这也算是我戒短线的一个依据和老师指导。还考虑到，我的初心是不断把这个事情做大，容纳大资金，现在没钱以后会有钱吧，短线明显的只对小资金有利。还有就是短线容易导致人紧张，我是一个容易紧张的人，不能在这一点上火上浇油。

关于基于预测交易的问题：因为我交易之初，只能依赖预测，依赖别人的预测，所以我在这方面也积累了很多案例，结论是：预测相当不靠谱，准确率很低，基本不能作为交易的依据。12年春节期间，杨百万预测上证指数要涨到3000点，当时最低是2132，果然春节后股指一直涨，一直涨到2月底。我采取进2退1的办法，不断积累多单。到高点时，快赚了1倍。但两会后，股指狂跌，最后只有20%利润的时候，我想现在平了还能赚点，有总比没有好。也就是这段时间赚了1倍，最后剩20点利润的情况下，我得出结论：根据任何人的预测来交易都不靠谱，自己确定方向，自己确定高低点。

要保住利润的大头：12年2月的上涨，有经验也有教训，我加上一条，不要让利润大幅回撤。4月的上涨，我又不断地做多，也积累了不少利润，40%左右，这一段最后也保住了。但这一段不知道如何把握方向，都是自己先确定一个方向，然后做。后来5月市场下跌，利润又回撤了一部分。

原来需要一个系统，完美的20天线：好像也是偶然的原因，我发现（K线）经常长时间地沿着20天线走，我就想如果上去就多，下去就空，利润应该很客观吧！结果一测算，我想对了。12年8、9月份开始实际交易，表现一般。假信号很多，萌发了过滤信号的想法。结果折腾来折腾去，12年12月份我没有在12月5号那一天做进去，一直等待回调，结果一直不回调，错失最好的机会。13年我就想，无论付出多大的代价，一定要盯住，有信号就做，回撤多大都顶住。结果12年6月份的空头全抓住了。

K线分形系统：13年下半年20天线，我做起来不舒服了，没有明显的趋势性行情。我又边做，边寻找其他的工具。年底，我发现，股指月线的幅度很大，如果我把月线都吃到，效果应该很好。一测算，我有利极大的信心，股指大部分月份实体幅度都很大。有的，一个月就10点的幅度。我发现这个现象后，又找到了一个理论依据，即著名的分形理论，局部跟整体的相似性。我们看一天的K线，跟一个周，一个月的K线，那当然是及其相似的。所以我定了一个简单的规则，以当月第一个交易日为基准或者第一个交易日的第一个小时为基准，上去多下去空。有几个月效果很好，有时一个月就有20点的利润。但到14年的3、4、5、6月就反复的变方向。大概在6月份，我在网上看到，有人说那一段时间的波段之小，是20年一遇的。

转战道氏理论：14年下半年股指大幅上涨，期间我持有多单，最高时盈利2倍，年底有1.4倍的利润。15年上半年盈利也还行，股灾期间回撤较大。

三个系统的总结：现在回想起来，其实任何一个简单的系统，坚持下来，都能赚钱，只是赚多赚少的问题。但有一个致命的问题，波动会比较大。期货市场赚钱是很容易的，最难的是控制波动。

我能追求暴利吗：到此，我已经交易了快5年。总的来说，利润还可以。后来逐步接触到一些期货人，了解到，做期货盈利的很少。暴利的故事也听了不少。其实自己心里也一直在评估自己是否合适做期货，是否值得，能做到什么程度？暴利当然是很羡慕的，我也一直在评估，是否可以按那个模式去做。有几次似乎也能摸到暴利的边，但都无法去实现。但根据自己的实际情况，没有充足的资金等待暴利，暴利行情什么时候会启动也确定不了，只能确定暴利行情迟早会来。14年年初，也认为股指见底，但什么时候启动，是否会继续震荡，我确定不了。16年的商品也是，只能确定大概是一个底部，能涨多久，能涨多高，不确定。

转战商品期货：股灾之后，股指做不了，只能做商品期货。后来发现，商品期货跟股指相比有一个很重要的特征——就是品种多，有一部分品种至少是相关性小一些的。所以发现到现在的多策略多品种系统。

编辑：清茶

期惑讲堂（ID：vzhishill）整理编辑，转载请注明出处。

PS. 于10月21日《清华实战期货班》邀请到汪星敏和咏春老师在深圳授课，届时崔清寒同学也将在晚间分享《交易系统的三个层面》，点击“阅读原文”查看更详细的信息......