聊一下特斯拉卡车的两个槽点僅僅提供一個1.6MW的充電樁

作者：加州分析員

源自微信公眾號：加州分析員（ID：ca-alpha）

上周四特斯拉發佈了”Blow Your Mind”的SemiTruck和”Onemore thing”的Roadster 2, 結果週五股價才漲了1%不到，市場對“夢想”似乎不太感冒。

在分析員看來，這只不過一場融資前的show，讓看客準備為接下來的融資埋單而已。面對未來3個季度平均每季度燒錢10億美金自由現金流的前景，看看帳面上的35億美金現金和日益增長的應付及預提賬款，融資天王馬斯克也是要出盡全力去“BlowYour Mind”的(是否可以翻譯成”讓夢想窒息”？)。

何況，show本身也是一個融資的生意，相信有足夠的土豪（1000個名額）掏出25萬美金去預定Roadster 2的Founders Series, 妥妥的2.5億美金無息貸款到手。分析員預計年底或者最遲明年年初，在特斯拉再次推遲Model3的5k/week產量達產日期之前，會有一個15-20億美金額度的融資出現。

下邉主要談一下Semi Truck （Roadster 2從數據上看確實是一個好產品，而且那也是Tesla應該要專注的高利潤領域，分析員就不談了）。國內媒體已經照搬特斯拉的宣傳稿把SemiTruck誇了上天，分析員就不做這些錦上添花的事情了，還是像以往一樣談一些宣傳稿不聊的東西。

1、規格，電池容量，有效載貨量

馬斯克聲稱Semi Truck可以在總載重80,000磅(約36公噸)的情況下續航500英里，這顯示它是一輛Class8卡車，而且可以勝任長途(long haul)跨州駕駛。下圖是美國Class8 卡車每年平均駕駛英里數分佈，如果按照300天計算，每天500英里可以滿足85%的用戶了。

之前市場預期續航大概是200-300英里之間，所以這個500英里數據出來以後媒體都大呼逆天了。其實，要評價一個產品不應該單看一個指標，因為一個好的產品實際上是各項指標的取捨和平衡。

具體到電動卡車，就是續航里程，售價，成本，電池重量和有效載重量等指標的綜合體現，而特斯拉只是告訴了你他選取的那兩個指標：續航里程和每公里成本。下麵分析員聊一下特斯拉不想告訴你的：

先看電池重量。特斯拉透露每英里耗能量是sub 2 kWh/mile, 那麼走500英里意味著電池功率要接近1000kWh。而按照目前特斯拉ModelS 85kWh battery pack的每單位160Wh/kg, 那麼SemiTruck的電池重量將會是6.4公噸。考慮到每年電池進化和對油箱及一些零件的置換，Semi Truck對比同等級Class 8柴油卡車在電池方面將會重4.5-5噸。

這是個什麼概念？美國法律規定卡車總載重(包括人，車和貨)不超過80,000磅(36噸)，但是由於柴油卡車車身和貨櫃重量約為35,000磅，所以一般有效載重量(payloads)最大為40,000磅(18噸)。

換言之，SemiTruck的電池就吃了柴油車25-28%的有效載重量，而且這5噸重的電池還會增加無效用的kWh/mile。

這個有效載重量的損失令到特斯拉聲稱的成本節省沒有那麼明顯($1.26/mile vs $1.51/mile, 17%)。對卡車運營商來講，雖然日常運載一般不會達到最大載重，但是25%的有效載重縮水還是對綜合成本有影響。

在9月底某個broker的會議上，特斯拉剛離職的電池技術總監Kurt Kelty也表示，鑒於電池重量和成本，電池電動卡車適合設計為短途和中途，而長途卡車會“challenging”。

戴姆勒(Daimler) 給出了不同的答案。Daimler 2016年發佈了短途中型車Urban eTruck, 續航125英里，電池組只要212 kWh, 達到了1.7 kWh/mile(對比特斯拉的2 kWh/mile, 但是總載重eTruck 比Semi Truck少28%)。eTruck總載重26公噸，但是有效載重(payload)能達到12.8公噸，和Semi Truck相差不遠，Daimler認為125英里已經可以足夠升任日常城市和郊區之間的運輸工作了。

所以，對比之下，eTruck用了Semi Truck五分之一的電池走了它四分之一的里程，而有效載重也相差無幾。這裏想說明的是，Semi Truck沒有媒體渲染的那麼逆天，競爭對手也不是弱雞，大家只是在不同功能訴求上有取捨，分別在不同的細分市場運作而已。

而且，Urbane eTruck已經開始小量生產並準備交付20個客戶試駕了(beta testing, 對的, 就是Model 3跳過的那個階段，結果現在也交不了車。按照特斯拉的概念，eTruck已經開始“量產”了)。

更有意思的是Daimler還公佈了eTruck電池車和柴油車重量的對比。它的電池組和相關安裝零件就要2.5公噸，加上零部件置換後同等規格的電動車要比柴油車淨增重了1.7公噸，大約是吃掉了12%的有效載重(對比分析員估計特斯拉的25-28%)。

在文章上方分析員估計的Semi Truck電池重量6.4公噸只是包括了電池組本身重量，而沒有包括相關安裝零件，所以分析員認為自己的估計(6.4公噸)有可能低估了整個卡車電池裝置的重量，畢竟eTruck電池組容量只是Semi Truck的五分之一。Anyway,估計這也是特斯拉現在不肯公佈電池組重量和有效載重的原因。

2、Megacharger充電站的問題

Semi Truck 號稱可以在新型的Megacharger上充電半小時後行駛400英里。這是什麼概念，以Semi Truck功率為1MW電池計算，那麼Megacharger最起碼需要1.6MW的功率，而目前Supercharger的功率是145kw (還是兩樁共用，單樁最高120kw)。

先不說Tesla能否在2020年研製出1.6MW 功率的充電站，即使能投入運用，各項指標也是蔚為壯觀。如果是由電力公司供應的話，要考慮到是否會對充電站所在片區的其他居民和商業用戶用電造成不穩定的影響，電力公司還要鋪設專門的輸電線路和相關設備，充電站占地面積也會很大，考慮到這些估計製造費用也會比Supercharger貴出不少。

所以馬斯克又吹起了一個更大的牛X，Megacharger要用太陽能頂板發電。下邉的吃瓜群眾狂呼，但卻不知道僅僅提供一個1.6MW的充電樁，需要接近兩個足球場那麼大面積的太陽能電板！

曾幾何時，Supercharger也要說會安裝太陽能頂板，可是到現在也沒有。之前說要安裝太陽能頂板的Gigafactory，到現在也是禿頂一片，上個月馬斯克還在屋頂燃篝火唱歌。

理想：

現實：

看上去是不是和某工業園的廠房差不多？

注：以上圖文源自微信公眾號：加州分析員，點擊本頁左下角可以繼續“閱讀原文”。

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