招银金融租赁：创新驱动引领未来顺利结束了首个设备跨境租赁项目——尼

文：余墨

顺利结束了首个设备跨境租赁项目——尼日利亚项目，在招银金融租赁项目组庆功宴上，大家纷纷赞叹着这一前所未有的两国合作项目。

2013年该笔千万美元级别的设备融资租赁项目引起了金融业的强烈关注，以往，中国企业在境外施工主要采购的是欧美和日本的设备，而此次招银金融租赁通过跨境租赁的产品设计，令施工方成功引入和使用中国制造的机械设备，推动超过150台国产设备出口。

该项目同时也是业内第一个圆满完成跨境租赁全生命周期的项目，由于该项目顺利结束，招银金融租赁和不少客户还达成了进一步合作意向，将在其他非洲国家复制经验。在推进国际业务的过程中，获得国际投资人认可，拓宽资金来源，控制资金成本，是在市场制胜的关键之一。

而这主要得益于不间断的创新思维驱动，作为全国第一家在大型设备跨境租赁业务上成功实现投放的金融租赁公司，经历了从无经验可借鉴到摸索前进、项目成功落地、项目完结的全生命周期。

目前招银金融租赁已在尼日利亚、越南、俄罗斯、泰国等国家实现了多笔项目落地。涉及的行业包括建筑行业、光伏制造行业、工程机械行业及其他装备制造行业。

不止如此，近年来招银金融租赁的成绩斐然。

2013年，国家相关领导人视察招银金融租赁，对其为实体经济做出的贡献及业务特色给予了高度评价。凭借突出的创新能力，招银金融租赁分别荣获中国金融论坛和中国租赁年会颁发的“最具创新能力金融机构奖”、“最佳支持中小企业发展金融产品奖”和“中国融资租赁年度公司”大奖。

2014年，招银金融租赁荣获上海市租赁行业协会颁发的上海租赁行业“最具影响力奖”和第二届中国航空金融颁奖盛典颁发的“飞机租赁业务创新奖”。

2015年获得上海市政府颁发的“2014年度上海金融创新奖”，并在金融时报评选的中国金融机构金牌榜中，获评“年度最具竞争力租赁公司”。

2016年招银金融租赁的首单资产证券化项目在“2016结构性融资与资产证券化论坛”上荣获“最具创新精神项目发起人”。

2017年，招银金融租赁凭借在通航领域六载耕耘及国内外通航领域的不断创新探索，喜获第五届中国航空金融创新发展奖。

同年，招银金融租赁的航运业务荣获中国海事金融颁奖盛典的“开拓奖”，以及Marine Money国际海事金融论坛的“年度最佳交易奖”。

坚持创新驱动

招银金融租赁创新发展可以分为两段时期，2008年至2012年为起步腾飞阶段；以及2013年之后，招银金融租赁规模突破500亿元后的转型跨越阶段。

招银金融租赁起步腾飞阶段，也是第一个五年初创时期，招银金融租赁将发展重点放在业务布局和基础建设上，打造并注册了业内第一个品牌商标——“租智多谋”，形成了“常规产品+创新业务产品”的租赁产品框架体系。

一方面大力推动设备、航空、航运、供应商部门的建立，同时，注重南北区域市场投向布局。另一方面，招银金融租赁建设IT系统，在母行开发团队的支持下，自主打造了业内领先的租赁业务系统和供应商租赁业务系统。

在这一发展阶段：招银金融租赁的大型设备租赁业务成为支撑其规模发展的最大业务板块，租赁资产主要分布于制造、电力、采矿、交通运输和建筑五大行业。为了支持中小企业发展，招银金融租赁与母行的战略转型形成合力，推出了“小易租”产品体系，在银行系租赁公司中首创小单供应商租赁业务，开启了标准化、专业化运营模式等。在这一阶段，招银金融租赁的租赁资产规模超过500亿元，较好的度过了创业阶段。

2013年以来，招银金融租赁调整战略，赋予“国际化、专业化、差异化”发展目标以新的使命，主要举措包括：将机船板块确定为中长期战略性业务，提升机船资产占比，并培育成为招银金融租赁长期持有型标准化交易资产，两大战略板块资产占比已经接近40%。

招银金融租赁重视弱周期行业布局，设立公用事业、公共交通、盾构机、基础设施建设、新能源、医疗、节能环保、文化旅游、物流、创新孵化等专业团队，完成了十个细分行业的深耕布局，专业团队投放额在设备板块中占比超过50%。

同时，为了保证资产质量安全和提高可持续发展能力，招银金融租赁以每年近10%的速度逐步退出钢铁、煤炭、化工、有色等“两高一剩”行业，使其资产降至5%以下。发展“轻资产”型业务，大力建设“租赁易”同业服务平台，从资金的“提供者”向资金的“组织者”转变，整合行业资源提升盈利能力。招银金融租赁推动大型设备跨境租赁业务，成为业内最早实现跨境投放的金融租赁公司。

2014年，招银金融租赁的租赁资产规模迈上千亿元级台阶，注册资本金增至60亿元，综合实力不断增强。在国内经济进入“新常态”的宏观背景下，在行业竞争逐渐加剧的形势下，战略转型进一步深入，行业进一步聚焦，业务结构进一步优化，招银金融租赁在转型过程中保持了快速发展，到2017年三季度末，业务规模突破1500亿大关。

国际化大发展

比国内同业的触角延伸得更远，近年来招银金融租赁国际化业务快速发展，境外市场已经成为招银金融租赁大力开拓的第二战场。

我国金融租赁公司多以航空、航运为目标市场开展国际化业务，招银金融租赁则在开展机船租赁业务的同时，积极把握国家“一带一路”倡议机遇，率先开发推出大型设备跨境租赁业务。

招银金融租赁紧密支持在境外投资设厂或在境外承包工程的中国企业，带动优势产能输出，先后在尼日利亚、越南、俄罗斯、泰国等国家实现了多笔项目投放，并不断拓展服务行业，包括轮胎、建筑施工、林业、光伏、水泥、玻璃、机械制造等。

此外，招银金融租赁早在2011年就率先进入通航领域，与中飞通用就运12等通航飞机先后进行了合作；2012年招银金融租赁与美国塞斯纳飞机公司在“2012亚洲公务航空会议暨展览会”上举行了战略合作备忘录的签约仪式。

通过与中信海直及Vistajet的合作，招银金融租赁已先后通过国内保税租赁结构、加拿大进出口信贷结构、经营租赁等不同跨境结构化融资渠道为境内外的客户降低成本。招银金融租赁仍在继续努力——2017年9月，招银金融租赁与国内老牌航空护林通航公司华宇通航签署了战略合作备忘录，并正在积极探索重型直升机人民币经营性租赁业务的合作可能。

通用航空作为现代航空业的重要组成部分，产业链和经济拉动效应巨大，通用航空每年为美国带来的经济贡献达到了1500亿美元，创造约1%的GDP及150万个就业岗位，相对于美国通航市场的成熟和饱和，中国通用航空市场还处在起步阶段。虽蓄势待发，但由于专业性高，细分类别覆盖广，被各界专家视为一片产业蓝海。

招银金融租赁早在“三化”转型的初期就对进军通航领域提出战略性的指导意见，成立专门的通用航空小组，持续跟进国家最新政策和业界动态，根据业务类型细心筛选，挖掘核心客户。

截至目前，已投放通用航空项目13亿元人民币，包括K32重型直升机、运-12E固定翼飞机、塞斯纳560特种飞机、Global 6000公务机等。其中总部在马耳他的Vista Jet公务机公司近年来发展势头迅猛，今年上半年已估值超过25亿美元，并有意订购超过70架飞机。

值得一提的是，截至2017年一季度末，招银金融租赁投放境外飞机35架，船舶46艘，机械设备近千台。目前，招银金融租赁境外租赁资产余额已突破400亿元人民币，占招银金融租赁整体租赁资产规模的26%，较2016年翻了一番。

2016年5月，招银金融租赁首次获得国际三大评级机构的公开信用评级，标普给出BBB+、惠誉给出BBB、穆迪给出Baa2；同年9月穆迪将招银金融租赁的国际评级上调至Baa1，使招银金融租赁成为首家获得与母行一致评级的租赁公司，对拓展海外资金渠道、降低融资成本起到直接效用。

同时，2016年招银金融租赁在香港、新加坡、伦敦三地进行全球路演，发行境外美元债券，吸引到了多达61家境外机构投资者。在投资者观望情绪浓厚、市场流动性不足的情况下，依然收集到了21亿美元订单，新增投资者29家，最终成功发行12亿美元债券，超出市场预期。

业务转型关键点

事物发展并非一帆风顺。

招银金融租赁总裁助理史永赳谈到航运租赁业务时表示，航运是周期性极强的行业，但在航运大行业内还有诸多细分子行业，如散货与油轮及集装箱船的周期有所不同，工程船舶与运输船舶周期不同，部分特种船舶如汽车运输船、豪华邮轮等更是处于不同的周期。判断市场所处周期、资产价值所处周期是开展船舶融资业务的重要基础之一。

“从2008年公司成立之初即进入船舶板块，但那时我们选择了工程船舶细分领域。开展了近十年的船舶融资业务，我们也经历了市场起伏，积累了一些经验，对于我们正确判断市场的周期性都起到了积极作用。”史永赳说，通过拓展更多的船型，在全球寻觅船舶业务机遇，多元化分散风险，捕捉更好的时点，充分整合货主、船东、船厂等上下游产业链将是招银金融租赁面临的新机遇。

在医疗设备租赁方面，招银金融租赁是第一个获得医疗器械经营企业许可证的金融租赁公司，从开业之初就一直在积极探索医疗设备租赁业务。

2013年，招银金融租赁实施战略转型，加大“专业化”发展力度，设立了第一个专业化团队——医疗设备营销团队，更加专注于细分市场，努力践行“扎根医疗，专业转型”的目标。截至目前，招银金融租赁的医疗业务已经遍布24个省份、125家医院，累计投放超过80亿元。

医疗团队在发展过程中遇到诸多难点：首先，由于医院资产属于弱周期优质资产，成为了各家金融机构抢夺的香饽饽，市场竞争激烈。第二，医疗健康行业单笔业务金额较小、项目差异大，需要加倍付出营销精力，业务规模积累慢。为此，招银金融租赁前中后台部门的全力配合，进行内部流程改造，以部分满足条件的项目为试点，简化审批流程，提高内部处理效率，以更优更快的服务增强客户黏度，提升招银金融租赁在医疗行业的金融竞争力。

专业化、差异化的未来

而实际上，差异化竞争突破点是招银金融租赁最大的竞争力。史永赳介绍经验时提醒同行，找准行业，找准租赁物，加大力度拓展融资租赁的高级形式——经营性租赁业务，运用大数据、互联网技术，提高风险管理能力，通过产品创新、模式创新、服务创新，以服务C端客户的理念去服务B端客户，提升客户体验，树立自己的经营特色，从而建立差异化竞争优势。

招银金融租赁同样重视专业化，通过自身能力的专业化、目标行业及目标客户选择的“专向化”来实现，从而在租赁方案设计、风险控制等方面建立竞争优势。

我国融资租赁行业经过多年来的发展，重新焕发了生机，市场参与者不断增多，业务规模快速增长。在行业发展初期，尤其在市场对融资租赁的认识程度较低的阶段，各家租赁公司倾向于推广操作相对简便、融资功能更突出的“售后回租”业务，在满足实体企业“盘活固定资产”、“调节负债结构”等需求的同时，实现租赁公司业务规模的快速扩张。

随着行业的发展，租赁公司自身能力和经验不断积累，市场对融资租赁的认识也逐渐深化，尤其是“营改增”税率差异（直租业务项下，承租人能够实现增值税进项税抵扣，回租业务则比照银行贷款，无法实现增值税抵扣）使直接租赁业务的优势凸显，租赁公司越发重视发展直租业务。以招银金融租赁为例，近年来直租业务占比逐年提升，由2013年的9.8%提升至目前的20%，未来，这一比例还将继续稳步提升。

史永赳表示，金融租赁公司的“国际化、专业化”发展仍只是初具成效，法律、监管、税收和会计等外部环境还需进一步健全完善，很多业务和模式的创新还需要行业共同努力，未来还有很长的路要走。

还有更多挑战迎接着这家青春蓬勃的企业。未来信息技术革命加快发展，智能制造、人工智能将更广泛地得到应用，社会和企业形态将发生巨大变化，融资租赁发展的方向将更多地向租赁物聚焦，摆脱“类信贷”业务模式，回归租赁本源——挖掘租赁物的价值，围绕租赁物设计产品方案，强化租赁物的经营管理。

（转载于《财经》）

（广告）

招银金融租赁：创新驱动 引领未来

招银金融租赁：创新驱动引领未来