来源：远川研究所6月9日 ， 离台积电执行华为禁令仅剩98天 。华为是台积电第二大客户 ， 2019年贡献了361亿元销售 ， 占台积电总营收的14% 。 这么一大块肉突然丢了 ， 换谁都会心疼、担忧 。于是 ， 在当天台积电股东大会上 ， 便有投资人提问 ， “没有了华为海思的订单 ， 是否会冲击台积电？”台积电董事长刘德音严肃地说道：“我们希望这件事不要发生 。 ”但紧接着 ， 他又补了一句：“但如果真的没有海思订单 ， 其他客户都抢着补上空缺的产能 。 ”翻译一下就是 ， “酒照喝、舞照跳” 。
这个表态让不少人唏嘘 。 台积电 ， 这是实力斐然？还是吹哨走夜路 ， 给自己打气？两个月后 ， 答案揭晓：台积电还真不是瞎嘚瑟 。台积电的5nm产能排期满满：苹果率先包下华为留下的产能空缺；又有AMD、英特尔 ， 高通、联发科 ， 英伟达、Altera为先进产能厮杀 。 而华为如果想重新排上订单 ， 估计要一年多后了 。也正因此 ， 从禁令公布的5月至今 ， 台积电股价却则足足上涨了50%有余 。 离开了华为的台积电 ， 似乎活得挺好 。 而事实上 ， 不止是华为 ， 哪怕离开了苹果 ， 台积电也能潇洒如故 。那么 ， 台积电凭什么能如此嘚瑟？只能说“爱技术的工程师 ， 运气都会很好” 。
台积电依然活得好 ， 根本原因在于技术优势：7nm稳定领先 ， 5nm独树一帜 。半导体制造的核心指标 ， 首先便是制程 。 制程指芯片内部晶体管的栅长 ， 也就是最小线宽 。 制程工艺提升 ， 单位面积上容纳的晶体管数量增加 ， 随之性能增强 ， 功耗降低 。同时 ， 制程越先进 ， 技术的不确定性以及相关的设备、材料投资也就越大 ， 相应的 ， 留在场内的玩家也就越少：环顾台积电四周 ， 中芯国际目前还停留在14nm ， 老江湖格芯和联电已经放弃冲击10nm及更高 。 真正的高端制程 ， 只剩台积电、三星、英特尔三足鼎立 。
三家其实并非齐头并进：相比台积电2018年量产7nm ， 今年上半年5nm投产 ， 三星今年2月才正式量产7nm ， 5nm技术虽然已经官宣 ， 却始终因为日本对光刻胶的管控 ， 而打乱生产节奏 ， 导致良率始终提不上来；英特尔则干脆在14nm节点挤了多年牙膏 ， 10nm刚拿出手 ， 7nm还遥遥无期 。更可怕的是 ， 台积电不仅成熟制程稳定供货 ， 先进制程领先一步 ， 下一代的3nm也已开始布局 。也就是说 ， 只要想在制程领先 ， 不管是苹果、华为 ， 还是高通、英特尔 ， 没有谁能绕过台积电的支持 。
作业做得又快又好 ， 台积电的工厂门口自然排起了长队：华为刚一退场 ， 苹果、高通、联发科就立刻替补而上：产能排在最先的自然是苹果 。根据此前曝光的台积电5nm工艺的客户名单 ， 2020年 ， 台积电的5nm制程只对苹果以及华为海思开放 。 9月之前 ， 台积电开足马力在最后期限内为华为代工 ， 9月之后 ， 台积电又需要保证10月份的苹果新机的8000万块A14芯片 ， 再次火力全开 。 为此 ， 苹果也向台积电发出敦促 ， 要求优先确保5nm A14处理器的供应 。紧接着替补的是华为的老对手 ， 高通 。今年年初 ， 高通一度将自己的首颗5nm芯片骁龙X60交由三星代工 ， 只可惜 ， 三星5nm EUV工艺迟迟上不来的良率 ， 以及被日本卡住脖子的光刻胶 ， 最终倒逼着高通转向台积电求助 。 不过 ， 要想排上台积电的订单 ， 高通预计要等到明年才有机会 。与此同时 ， 一直在低端产品中打游击的联发科 ， 也因为海思缺货 ， 获得了来自华为的1.2亿颗芯片订单 ， 进而成为此次事件中 ， 最大的受益者之一 。借助“天玑”5G系列 ， 联发科得以快速复苏 ， 分三批向台积电追加12nm和7nm订单 ， 每月增加超过2万片 ， 并明确表态5nm芯片会尽快的实现量产 。也就是说 ， 仅仅手机领域 ， 台积电的5nm尚未大规模量产 ， 订单就已经排到了数年后 。不过 ， 如果只是海思与联发科、高通、苹果四家手机芯片左手倒右手 ， 对台积电而言其实并没有太大区别 。海思退出 ， 留出的市场空白并不只是5nm高端产能 ， 在诸如28nm、40nm等成熟制程中 ， 替补华为的 ， 其实还有索尼等台积电的新晋金主 。而这些新客户新订单的补位 ， 其实也增加了台积电的潜在营收空间 。 一般来说 ， 针对苹果、海思等大客户 ， 台积电一般会给出10%-15%的批量优惠 。 如今 ， 7nm满载 ， 5nm排队 ， 对于那些没有太高议价权却又别无选择的小客户而言 ， 自然一切唯台积电涨价之命是从了 。
台积电左右逢源 ， 抵消了华为订单丢失的损失 。 而英特尔的流年不利 ， 才是台积电大年的根本动力 。第一重暴击来自苹果 。WWDC上 ， 库克宣布 “苹果硅”计划 ， 表示苹果将在两年内在桌面端转用自研芯片 ， 全部交由台积电代工 ， 吃上5nm的螃蟹 。分页标题
要知道 ， 2019年 ， Mac销量达1768万台 ， 占个人电脑市场6.6% 。 而在此之前 ， 苹果的电脑全部采用英特尔芯片 ， 相应的代工 ， 也自然全部交由英特尔大包大揽 。 如果以苹果的桌面端A14X芯片 ， 成本75美元左右来测算 ， 台积电仅从英特尔手中抢过苹果 ， 就有机会多入账十余亿美元 。英特尔的老对手AMD也是台积电的大客户之一 。这两年 ， 在苏姿丰的带领下 ， AMD桌面、笔记本、服务器三线发力 ， 锐龙、雷龙、霄龙卖得火热 。 AMD yes已经成为行业内公认的趋势 。 但早年间 ， AMD也一度被英特尔逼到桌面端市占率不足10% 。 能够翻身 ， AMD最英明的决策就是甩掉自家的格罗方德代工厂 ， 全面拥抱台积电的7nm先进制程 。用户自然不傻 ， 大同小异的X86架构 ， 一边是英特尔14nm牙膏挤了一年又一年 ， 另一边是AMD 7nm披荆斩棘 ， 5nm候场跃跃欲试 ， 而且价格还比Intel便宜了不少 。 AMD市占率两年翻倍 ， 自然也在意料之中 。
不出意外 ， 这一趋势还将在明年继续维持 ， 趁华为被挤出产能 ， 苹果转向5nm ， AMD抓住机会将订单翻倍 ， 直接包下了台积电20万片晶圆的产能 ， 成为台积电7nm的最大客户 。一边是苹果变心 ， AMD紧追不放 ， 将台积电产能直接排到了后年；但另一边谁也没想到的是 ， 就连英特尔自己也跟着变心了 。
7月24日 ， 英特尔发布Q2财报 ， 同时透露自己“挤牙膏”受阻：7nm制程工艺仍存在缺陷 ， 将延迟大约6个月 ， 也就意味着芯片正式上市至少推迟到2022年 。 消息一出 ， 英特尔股价暴跌16.24% 。但这并不意外 。 其实早在英特尔10nm受挫之时 ， 就已经埋下了如今暴跌的种子 。当年 ， 芯片制程在14nm向10nm惊险一跃时 ， 传统的DUV（深紫外光）光刻技术 ， 已经被压榨到极致 ， 为突破难关 ， 台积电选择保守的小幅度升级技术 ， 静候EUV光刻机到来 。 但英特尔却激进地选择用DUV死磕10nm节点 ， 一次性用上四重曝光和COAG两种新技术 ， 还更换了芯片数个地方的材料 ， 用钴代替了铜 。想要一口吃个胖子的英特尔自然没能如愿 ， 一直到2018年10nm芯片初步量产时 ， 良率甚至还不足1% ， 这就导致英特尔的14nm用了一年又一年 ， 7nm也迟迟未见踪迹 。但这并不只是个简单的技术延迟的问题 。 在英特尔 ， 先进技术的更新往往以两年的Tick-Tock为期 ， 第一年Tick制程更新 ， 第二年Tock架构更新；在这期间CPU、GPU全线使用先进制程与架构；到第三年 ， 技术彻底成熟 ， 英特尔非核心部门以及外部代工等渠道用此量产 ， 而CPU、GPU则继续跟随Tick-Tock的最新步伐 。
相应的 ， 10nm卡壳 ， 在产能上 ， 就导致了14nm大堵车 ， 一些排不上号的边缘部门不得不率先“叛逃”寻求台积电帮助 。 技术上 ， 本应分去10nm、7nm的研发人员也不得不为了保证产能 ， 而回到14nm ， 从而耽误高端制程的研发 。恶果循环叠加 ， 英特尔不但边缘部门被逼化缘；就连CPU这样的核心部门也在AMD的穷追不舍下 ， 开始瞧不上自家的14nm与10nm技术 ， 对外公开喊话：“如果遇到紧急情况 ， 会准备好外包部分制造业务 ， 使用别人的代工厂 。 ”外包给谁 ， 结果不言自明 。 根据台媒消息 ， 英特尔已与台积电达成协议 ， 提前预订18万片6nm芯片 。一来二去 ， 英特尔与AMD、苹果神仙打架 ， 台积电却成了最大赢家 。
其实 ， 不管是海思退出 ， 还是英特尔被撬 ， 台积电大年的背后 ， 其实是整个半导体行业格局的转变 。如果说 ， 以前是“有晶圆厂才是真男人” ， 那现在 ， “敢外包”才是真汉子了 。先有AMD放弃格芯 ， 后有英特尔落寞承压 ， 两手都要抓的IDM巨头 ， 已经开始逐渐让位于专精手中活的设计商和代工厂们 。这个趋势背后有两大推手： 一是智能手机、AI、5G、IoT相继爆发；二是 ， 制程的氪金越来越恐怖 。在消费电子时代 ， 下游需求、潮流快速变化 ， 就迫使品牌公司必须更聚焦在设计研发 ， 把代工外包 ， 提高响应效率 。 比如苹果、高通、华为海思 ， 以及索尼CIS、以及现在的英特尔、AMD皆如此 。而且 ， 不只是在逻辑芯片领域 。 存储、分立器件、传感器、光电器件等传统IDM的厂商 ， 也从2008年起 ， 就主动改变了 。 英飞凌、飞思卡尔、东芝等巨头纷纷关闭自家工厂 ， 交由台积电、中芯国际代工 。其实 ， 不想给也不行啊 。 随着制程越来越高 ， 工艺越来越难 ， 晶圆厂投入也越来越高 。 单座就达到了25亿-30亿美元 。 一旦失败 ， 风险越来越大 。于是 ， 不如交给技术更专业、手法更娴熟的专业代工厂 。 虽然台积电也不完美 ， 比如产能不足、2018年生产线受电脑病毒感染 ， 还导致订单发货延迟 。许多客户都很生气 ， 而且肯定不会忘记这些历史 ， 但他们毫无例外 ， 依然是选择“原谅他咯” 。 因为 ， 在芯片领域 ， 领先的高制程 ， 代表着超高利润 。 就像屠龙宝刀 ， 江湖人人皆抢夺之 。这正是台积电生活滋润的原因 ， 也是台积电击败英特尔的关键 。 很遗憾 ， 华为没有足够的筹码迫使台积电做些什么 ， 但台积电的经验 ， 却告诉我们 ， 在高精尖研发的道路上 ， 我们要做的还远远不够 。分页标题

来源：(未知)

【】网址：/a/2020/0818/1597743993.html

标题：没有华为的台积电:排期满满 苹果包下华为留的空缺