上市公司三季报披露完毕 ， 百亿级私募持仓全部显现 。 “金融1号院”根据私募排排网最新统计数据了解到 ， 三季度有19家百亿级私募不同程度持有396只个股 ， 合计持有市值636.19亿元 ， 其资金量创出了阶段性新高；对比来看 ， 明汯投资在持股数量上可谓一枝独秀 ， 合计持有209只个股；高毅资产则在市值方面占据绝对优势 ， 在持有的80只个股中 ， 市值高达484.84亿元 ， 占总量的76.2% 。

本文插图

多位私募人士告诉“金融1号院” ， 从多家百亿级私募三季度持仓来看 ， 整体风格虽然未有较大改变 ， 但对部分资产配置进行了调整 ， 科技类、逆周期类成长股仍被看作具有较大成长空间 ， 其中 ， 成长股中的消费板块更是被期待；具体来看 ， 高毅资产对科技板块保持高度青睐 ， 明汯投资则持“吃药喝酒”风格 。 展望四季度 ， 多数私募认为市场机会将大于风险 ， 更需要关注结构性机会 ， 具体可关注云计算、国产替代、高端制造等板块 。
增持51只减持123只

百亿级私募持仓一直被视为风向标 ， 从今年三季报披露情况来看 ， 百亿级私募持仓从个股数量和持有市值来看 ， 均创出了阶段性新高 。 数据统计显示 ， 三季度有19家百亿级私募出现在上市公司季报中 ， 合计持有市值为636.19亿元 ， 持有396只个股 ， 涵盖了医药、科技、消费、环保、基建、汽车、航空航天、金属等板块 。
采访人员梳理发现 ， 按照持股数量来看 ， 明汯投资可谓分散式持有 ， 持有个股高达209只 ， 其次是高毅资产 ， 持有80只个股；同时 ， 迎水投资持有23只个股 ， 九坤投资持有22只个股 。 此外 ， 淡水泉、林园投资、银叶投资、彤源投资、景林资产、保银投资、千合资本、少薮派投资等 ， 虽然也有不同数量持股 ， 但都未超过10只个股 。
三季报显示持股数量最少的是深圳凯丰投资 ， 仅持有圣农发展1只个股 ， 近1.4亿元的持有市值 ， 占整体流通股的0.58% 。
【私募机构|百亿级私募三季度持仓大揭秘：高毅资产青睐科技股，明汯投资“吃药喝酒”】
从持有市值来看 ， 高毅资产可谓占据绝对比例 ， 虽然持股数量不及明汯投资 ， 但80只个股的市值合计高达484.84亿元 ， 占整体的76.2% ， 而明汯投资持有209只个股的总市值仅为31.86亿元 。 具体来看 ， 高毅资产重仓了3只个股（持股比例5%以上） ， 分别是人福医药、光启技术、长阳科技 ， 而持股占比在3%至5%的个股数量也不少 ， 其中就包括了完美世界、大华股份、巨人网络、同仁堂、石基信息、宇通客车和上海家化等 ， 且对科技股的青睐度明显较高 。
对比来看 ， 明汯投资则属于分散式持有 ， 仅重仓了锦盛新材1只个股 ， 筑博设计、龙腾光电、嘉必优等持股占比虽然也保持在3%至5% ， 但大部分持股占比均维持在1%左右 。 值得一提的是 ， 明汯投资还有持有的医药和酒类股 ， 例如南新制药、艾迪药业、海辰药业、新光药业、赛诺医疗、惠泉啤酒等 ， 可谓“吃药喝酒” 。
此外 ， 采访人员统计发现 ， 在三季度被百亿级私募持仓的396只个股中 ， 有51只个股是“增持”状态 ， 222只个股为“新进”状态 ， 123只个股则被不同程度有所减持 。
科技股和消费股仍被看好

虽然从已披露的百亿级私募三季度持仓来看 ， 多数投资风格未有较大改变 ， 但仍有部分私募调整了资产配置 ， 同时 ， 也有百亿级私募未出现在三季报中 ， 但同样调整了资产配置 ， 新进了部分个股 。
淳石资本业务合伙人杨如意告诉“金融1号院” ， 从三季度多家百亿元级私募持仓来看 ， 多数投资风格并未切换 ， 仅有部分私募机构调整了资产配置 ， 基本涵盖了医药、科技、食品、环保、金属和白酒等板块 。分页标题
也有不少私募人士认为 ， 四季度科技类和逆周期类成长股仍具有较大成长空间 ， 成长股的机会仍将来自以食品饮料为代表的泛消费板块 ， 以及坚持创新为主导的医药生物和科技板块 。 例如 ， 高毅资产继续看好的紫金矿业 ， 是高成长性、金、铜矿业的龙头股 ， 今年股价表现也很不错 ， 同时 ， 新进的安防龙头股海康威视和大华股份 ， 三季报显示两家公司均取得了不错成绩 。
此外 ， 重阳投资三季度仍坚守价值投资 ， 继续坚定持有燕京啤酒 ， 国投电力和上海家化 。 百亿级私募的持股选择 ， 坚持以贯的投资风格 ， 但这些板块都具备较好的业绩和成长性 ， 未来的确定性较高 。

相聚资本创始人、总经理梁辉向“金融1号院”表示 ， 展望四季度 ， 市场投资机会将大于风险 ， 需要关注结构性投资机会；中长期来看 ， 机构投资者仍要坚持核心投资策略 ， 寻找竞争力强、持续价值扩张的公司 。 具体投资方向来看 ， 一是商业模式具有更强扩张能力和更高盈利质量的行业 ， 例如食品饮料龙头 ， 属于可以长期关注的板块 。 二是技术创新带来盈利高质量增长的行业 ， 很多行业内产品升级、进口替代、格局优化趋势不断推进 ， 例如云计算、国产替代、高端制造等 ， 从中可以找到很好的投资机会 。
龙赢富泽资产总经理童第轶向采访人员表示 ， A股三季报披露完毕 ， 市场对业绩不确定性的担忧逐步释放 ， 做多情绪回暖；同时 ， 近期披露的各项经济数据也佐证了一些行业景气度正在快速回升 ， 相关公司股价随即做出了积极回应 。 “三季报很大程度反应了公司今年的业绩走势 ， 市场近期热点将紧密围绕于此；受益于经济复苏和十四五规划的行业 ， 相关龙头公司会强者恒强 。 ”

本文插图

编辑：王思文值班主编：张志伟
终审：马方业/张志伟

来源：(金融1号院)

【】网址：/a/2020/1104/1604493707.html

标题：私募机构|百亿级私募三季度持仓大揭秘：高毅资产青睐科技股，明汯投资“吃药喝酒”