三大千亿市值龙头股价齐立异高光伏行业迎来“十四五”持续快速增长新阶段近日

近日，前期小幅调整的光伏股重新走强，板块三大龙头隆基股份（601012）、通威股份（600438）、阳光电源（300274）本日盘中齐立异高。截至发文，隆基股份上涨% ，总市值达4455亿元；通威股份上涨5.5% ，总市值大1985亿元；阳光电源上涨4.16% ，总市值达1417亿元。
【三大千亿市值龙头股价齐立异高光伏行业迎来“十四五”持续快速增长新阶段】

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并网超预期开启新能源平价时代
2021年1月20日，国家能源局发布电源并网情况， 2020年全国电源新增并网容量190.87GW ，其中风电新增并网71.67GW ，同比增长178% ，创历史新高；太阳能装机48.20GW ，同比增长60% 。
华泰证券点评指出， 2020年光伏新增并网48.2GW ，前三季度光伏新增并网18.7GW ， 2020Q4新增并网29.5GW ，创单季度最高的装机量。三季度以来，产业链需求快速修复，预计2020年竞价项目年底抢装贡献12-15GW；户用项目新增并网超10GW ，成2020年最大亮点。瞻望2021年，行业由上游硅料、硅片等尺度品竞争转向终端组件的功率竞争，产业链上下游有望快速进入大尺寸时代，将继承推动产业链降本。有补贴户用项目仍将高歌凯进，平价及工商业分布式增长空间广阔，预计2021年新增并网将突破60GW 。
在坚持市场化发展的背景下，度电本钱仍旧是不同能源之间竞争的核心要素。十四五期间，预计光伏年新增装机并网有望达到70-90GW ，风电年增新增装机并网有望达到35-45GW ，跟着度电本钱的下行，装机量仍有进一步上行的空间。从行业竞争格式来看，推动行业发展的核心驱动力仍旧是技术提高，行业从价格竞争走向全生命周期度电本钱竞争。光伏产业链龙头厂商竞争上风将更加凸显，行业格式也将进一步集中。风电整机企业毛利率泛起拐点以来，经营见底向上；毛利率晋升叠加费用率下降，基本面见底回升。
国联证券发布最新的光伏行业2021年度策略同样指出，光伏产业链上下游持续技术创新，推动国内外平价上网。十四五期间光伏装机量有望年均新增70-90GW ，市场需求旺盛，迎来确定高增长机会。
硅料价格先抑后扬均价维持高位运行
硅料扩产周期较长，容配比扩大，硅料需求量增加。 2021年一季度后硅料产能供需偏紧，全年均价有望维持在8.0-8.5万元/吨。
硅片扩产加剧竞争大尺寸单晶硅片持续渗入
硅片大幅扩产，硅片竞争加剧， 2021年单晶硅片毛利率可能下滑至20-25%公道区间。大尺寸单晶硅片持续渗入，逐步在客户端得到验证， 2021年下半年将迎来放量增长。
PERC效率晋升至23.5%TOPCon电池迎来量产
2021年电池片环节主流PERC技术效率将从23%晋升至23.5% 。 HJT技术因为出产效率、供应链配套、本钱等原因暂时不具备竞争上风。市场将迎来TOPCon电池的量产，尤其是TOPCon+将逐步替换现有PERC产能，大尺寸电池片将迎来盈利改善机会。
受益大功率组件的推广，宽幅玻璃结构性短缺
辅材方面，因为大尺寸大功率组件逐步推广，宽幅玻璃将泛起结构性短缺。宽幅玻璃尺寸较大，老旧产线无法配套，新建产线周期长，存在结构性短缺机会。双面双玻的快速渗入将带来POE材料需求的大幅增长。
高端装备迎来技术迭代，设备企业业绩高增长
从硅料、硅片到电池片、组件，整个产业链上下游积极扩产。受益扩产和收入确认， 2021年高端装备企业业绩将持续高增长。捷佳伟创（300724）、迈为股份（300751）、帝尔激光（300776）等企业业绩持续快速增长。
光伏+储能才是未来，系统集成迎来大发展
光伏支架公司充分受益光伏电站的投建。光伏+储能可以晋升新能源渗透率和消纳能力，更好的满足用户多样性需求，实现精准供能。跟着光伏+储能模式的不断渗入，阳光电源等系统集成方案提供商迎来高增长发展期。
投资机会方面，国联证券（601456）指出，选取各环节具有技术壁垒和规模上风的行业龙头作为我们2021年的投资组合：通威股份、隆基股份、爱旭股份（600732）、东方日升（300118）、晶澳科技（002459）、天合光能(688599)、迈为股份、捷佳伟创、中信博(688408)、阳光电源。

三大千亿市值龙头股价齐立异高 光伏行业迎来“十四五”持续快速增长新阶段

三大千亿市值龙头股价齐立异高光伏行业迎来“十四五”持续快速增长新阶段