A股吸收合并又一案例 ， 城发环境拟换股吸并启迪环境并募集配套资金27亿元
1月22日晚间 ， 城发环境（000885）发布公告 ， 城发环境拟以发行股份方式换股吸收合并启迪环境（000826） ， 同时 ， 城发环境拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超27亿元 。 启迪环境与城发环境的换股比例为1：0.6526 。 城发环境、启迪环境股票将于1月25日起复牌 。 启迪环境也在同日披露了城发环境拟换股吸收合并的交易预案 。
上市公司方面表示 ， 本次合并将有利于双方整合资源 ， 打造环保及水务行业的全国龙头企业 。 此外 ， 本次交易也是进一步深化国企改革 ， 优化国资布局结构的重要举措 。
值得一提的是 ， 2021年至今还不到一个月的时间 ， 上市公司吸收合并案例频频出现 ， 包括王府井筹划吸收合并首商股份；龙源电力拟吸收合并平庄能源等 。
合并
交易预案显示 ， 城发环境向启迪环境的所有换股股东发行股份 ， 交换该等股东所持有的启迪环境股份 。 本次合并完成后 ， 启迪环境将终止上市并注销法人资格 ， 城发环境将承继及承接启迪环境的全部资产、负债等其他一切权利与义务 。
交易对价方面 ， 城发环境换股价格为定价基准日前20个交易日的股票交易均价 ， 即11.63元/股 。 启迪环境换股价格为定价基准日前20个交易日的股票交易均价6.90元/股为基础 ， 并在此基础上给与10%的溢价率确定 ， 即7.59元/股 。 根据上述公式 ， 启迪环境与城发环境的换股比例为1：0.6526 ， 即每1股启迪环境股份可以换得0.6526股城发环境股份 。
【|A股吸收合并又一案例 城发环境拟换股吸并启迪环境并募资27亿】截至目前 ， 城发环境的股份总数为6.42亿股 ， 参与本次合并项下换股的启迪环境股份为14.31亿股 ， 城发环境为本次合并发行的股份数量合计为9.34亿股 。 本次交易完成后 ， 城发环境的控股股东仍为河南投资集团 ， 实际控制人仍为河南省财政厅 ， 最终出资人仍为河南省人民政府 。
值得一提的是 ， 城发环境还将发行股份募集配套资金 。 据披露 ， 城发环境拟通过询价的方式 ， 向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金总额不超过27亿元 ， 且不超过公司吸收合并启迪环境交易金额的100% 。
财务数据方面 ， 截至2019年底 ， 城发环境资产总额、资产净额、营业收入以及归母净利分别为89.99亿元、29.93亿元、22.63亿元以及6.24亿元 。 2020年前三季度 ， 城发环境实现营业收入16.31亿元 ， 同比下滑3.71% ， 净利润2.97亿元 ， 同比下滑46.6% 。
而启迪环境截至2019年底的资产总额、资产净额、营业收入以及归母净利分别为445.34亿元、150.46亿元、101.76亿元以及3.59亿元 。 2020年前三季度 ， 启迪环境实现营业收入64.5亿元 ， 同比下滑12.36% ， 净利润2.28亿元 ， 同比下滑47.92% 。
从资产总额指标看 ， 启迪环境是城发环境的近5倍 。
深化国企改革
城发股份1999年在深交所挂牌上市 ， 目前 ， 公司主要业务为高速公路开发运营和基础设施投资建设及运营 。
在基础设施投资建设方面 ， 作为河南投资集团控股的专业环保板块公司 ， 城发股份着力打造集投资建设、运营管理、设计咨询、大数据开发应用于一体的环保科技产业 。
另一方面 ， 公司水务板块整合初显成效 ， 通过子公司城发水务公司 ， 构建专业化、规范化管控体系 ， 全力开发水务市场 ， 漯河、驻马店、上街污水处理项目开工建设 。
而启迪环境是中国大型专业环保上市公司 ， 长期致力于废物资源化和环境资源的可持续发展 。 公司主营业务涉及固废处置、互联网环卫、再生资源回收与利用、水务业务、环卫专用车辆及环保设备制造等诸多领域 。
实际上 ， 启迪环境此前的实际控制人为清华大学 ， 但随着校企改革的持续深入 ， 清华大学逐步退出 。 目前 ， 启迪环境无实际控制人 ， 第一大股东为启迪科技服务有限公司 ， 持股比例为16.56% 。
对于吸收合并的交易 ， 城发环境方面表示 ， 本次合并将有利于双方整合资源 ， 利用城发环境的区位优势和资源优势 ， 和启迪环境的全产业链技术优势与研发驱动力 ， 实现股权融合及产业融合 ， 打造环保及水务行业的全国龙头企业 。
与此同时 ， 与此交易也是深化国企改革 ， 优化国资布局结构的重要举措 。 城发环境表示 ， 本次合并将进一步提高国有资本配置和运营效率 ， 增强国有经济活力 ， 提升存续公司整体竞争实力 ， 实现国有资产保值增值 。分页标题#e#
责任编辑：逯文云

来源：(未知)

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