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周末在家没事干 ， 心血来潮想做一顿饭 ， 于是跑去超市采购 ， 不当家不知柴米贵啊 ， 一个白萝卜要14.9 ， 两条黄瓜要12.9 ， 还以为自己看花眼了！

因为疫情的缘故 ， 周边的那家菜市场关闭了 ， 所以买菜只有两个选择 ， 一是网上买 ， 二是超市买 。 本来真不想网上买的 ， 但超市确实贵的离谱（有人指点 ， 小汤山蔬菜本来就贵 ， 看来是我没见识） ， 看美团和每日优鲜一个萝卜才6块多啊 ， 你说怎么选？
老柯?或许 ， 已经实现了买菜的自由 。 但超市要走这么远 ， 结账还要排队 ， 买袋子还要花钱（可降解的袋子还涨价了）；网上不但便宜 ， 都是直接送货上门 ， 这是典型的降维打击啊 。
所以 ， 除非国家出台规范 ， 不然菜摊或超市跟巨头们竞争 ， 可能真的玩不过 ， 这种趋势也不可挡 。 想想挺忧心的 ， 小商小贩背后是多少底层人的生活啊！
明天赌场又要开门 ， 就休市了两天 ， 但如隔三秋啊 ， 爱股君有点迫不及待了！现在这种行情就像初恋 ， 憋了一个周末就觉得太长 ， 有这些饥渴的资金 ， 红周一可期了 。

1、立讯精密：美国337调查对公司生产、经营不会造成实质性影响
立讯精密晚间公告 ， 1月22日 ， 公司获悉美国国际贸易委员会(USITC)就本案签发的两份通知 。 公司重申 ， 本次337调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响！公司将持续跟进上述事项的进展情况 ， 积极与相关方沟通协商 ， 同时做好应对方案 。
点评：这个消息周末炸锅了 ， 美国换了总统 ， 但对我们打压没有变！拜登就职第一天 ， 美国就发起了针对中国的337调查 ， 其中有一项涉及到立讯精密 ， 中国消费电子龙头中枪了！
不过 ， 这个调查去年12月18日就开始 ， 前几天就传开了 ， 算不上很突然的利空 。 立讯精密也两次回应 ， 称目前对公司生产、经营不会造成实质性影响！但机构已经用脚投票 ， 去年四季度减持立讯200多亿 ， 是抛售最多的白马股 。
最近苹果概念真是水逆了 ， 周四欧菲光闪崩 ， 周五蓝思科技闪崩 ， 下周立讯精密要崩吗？这些只是苹果的中国供应商 ， 代工企业而已 ， 他们掌握了一些技术和专利 ， 就被美国佬无情的打压 。 所以不要抱幻想了 ， 除了自主可控 ， 我们真的无路可走！
立讯精密被调查 ， 外加大基金的减持 ， 还有几只科技龙头解禁 ， 看起来全是科技股利空 ， 但政策利好也在渐渐发力（上海广东十四五大力“强芯”） ， 爱股君觉得这是熟悉的套路 ， 下跌时必须来点利空 ， 火上浇油 。 但大A的尿性 ， 科技是越打压就越涨 ， 不打压反而没戏了 。
说到苹果 ， 最近在美股涨幅很好 ， iphone的销量依旧可观 ， 其实景气度还是比较有保障的 。 但欧菲光被苹果抛弃 ， 立讯精密被美国制裁 ， 大家才发现 ， 他们真要看苹果脸色吃饭！估值水平可能会被折价 ， 因为确定性比较低；机构也不愿意建仓的 ， 除非估值足够有吸引力！
2、证监会、交易所出手！指数基金单一成份股权重不超15%
1月22日 ， 证监会重磅发布《指数基金指引》 ， 沪深交易所同步配套发布了《指数基金开发指引》 ， 规定标的指数的成份证券数量不低于30只；单一成份证券权重不超过15% ， 且前5大成份证券权重合计占比不超过60% ， 自2月1日起施行 ， 将对1.7万亿指数基金市场产生影响 。
点评：这个消息挺重要的 ， 但被媒体忽略了 ， 看来抱团炒作太猖狂 ， 连管理层都看不下去 ， 开始修改规则打压抱团炒作了 。 证监会、交易所的指引 ， 规定指数基金买股票不少于30只 ， 单只权重不超过15% ， 前5只不超过60% ， 意思别太过分了 ， 抱团的同时也买点其他股票吧！
现在不少白酒、消费ETF ， 比如鹏华中证白酒、华夏消费 ， 都接近单只15% ， 前5只60%的上限了！也就是说 ， 对于一批“头部行业龙头” ， 可能已经看到天花板了 。
目前看 ， 股票指数基金规模1.3万亿 ， 债券指数基金4000万 ， 影响1.7万亿的市场 ， 对抱团股带来一定负面影响 。 2月1日之后 ， 除了头部公司 ， 其它细化龙头也会得到机构青睐了 ， 这是好事情 。分页标题#e#
最近指数失真太严重了 ， 创业板动不动暴涨2% ， 但个股普遍惨淡 ， 因为机构都集中买宁德时代 ， 东方财富这种指数龙头股 ， 创业板拉都拉不住；基金持有更分散的话 ， 不但能平缓指数暴涨暴跌 ， 暴雷风险也降低了 。
这个新政可能会引导市场风格切换 ， 下周留意小票的反弹 ， 但抱团短期不会结束！深交所今天就说了 ， 虽然“养壳炒壳”“炒小炒差”现象大幅减少 ， 但“三高”类重组值得警惕 。 说明还会重点关注题材炒作 ， 而对抱团行为更多只是引导 ， 并没有出手限制新基金发行等杀招！
3、兆易创新、晶方科技、安集科技：大基金拟分别减持2%

周五收盘后 ， 兆易创新、晶方科技、安集科技相继发布公告称 ， 国家大基金计划15个交易日后6个月内 ， 采取集中竞价交易方式减持公司股份 ， 比例均为公司总股本的2%；根据测算 ， 这次合计套现差不多29亿元 。

点评：2021年大基金首次出手减持 ， 比以往来的更早一些 。 这次涉及3家公司：晶方科技（5.63亿）、兆易创新（20亿）、安集科技（3.69亿） ， 合计减持约29亿 ， 很多持有科技股的 ， 周末又睡不着了！
甚至不少人心态炸了 ， 开始各种开骂 ， 扬言要抛弃科技股 ， 投入喝酒吃药的怀抱！这个肯定是利空 ， 尤其对兆易创新 ， 晶方科技、安集科技三家 ， 半导体的情绪冲击在所难免 ， 但也不用高估负面影响 。
历史上 ， 每次大基金宣布减持 ， 给相关股票挖坑后 ， 科技股都反弹一波 ， 现在市场不缺承接资金！下周再大跌的话 ， 可以逐步捡些低位筹码了 。
实际上 ， 科技股的利空 ， 在周五盘面体现一大半了 。 目前行业景气度也非常高 ， 封测龙头长电科技的业绩预告 ， 预计2020年净利润12.3亿（预增1287%） ， 大超市场预期9.2亿 ， 市盈率只有50多倍 ， 这还算贵吗？通富微电、鼎龙股份、华润微、华天科技估计业绩都不会差 。

大基金2014年开始入股 ， 已经6年时间了 ， 退出是迟早的事儿 ， 他们把钱收回来就不投资了？大家不要过于担心 ， 减持为更好的投入二期 ， 对存储、设备等细分领域龙头公司 ， 反而是利好消息！
最近科技利空不少 ， 外部有人制裁 ， 内部时不时减持 ， 但自主可控+缺货+涨价 ， 能有多大下跌的空间？国家大基金减持后 ， 如果公司质地不错 ， 肯定有机构进去形成新的抱团 ， 反而利于股价的长期走牛 。
4、券商业绩大爆发！东方财富净利润猛增150%
周末中信证券、中信建投、东方财富、国海证券、长城证券、长江证券等披露2020年业绩预告或业绩快报 。 中信证券净利润达148.97亿元 ， 较上年同期增长21.82% ， 中信建投净利润95.09亿 ， 增长72.85%；东方财富净利润为45亿—49亿 ， 同比增长145.73%-167.57%等 。
点评：目前总共23家券商发布业绩预告 ， 总体都比较亮眼 。 大家最关心的东方财富 ， 业绩上限49亿 ， 基本上超出45亿的市场预期 ， 总体上偏利好！东财的互联网属性 ， 外加在创业板 ， 新基金卖得好 ， 估计还会受追捧 。
而传统两大券商龙头 ， 中信建投净利润95.1亿 ， 同比增长72.85%；中信证券净利约149亿 ， 同比增21.82%（商誉减值50亿） ， 表现都可圈可点 。
其它小券商更牛了 ， 东海证券、华鑫证券、中金财富、英大证券等都是翻倍 。 其中 ， 东海证券同比大增4.6倍 ， 华鑫证券增加3.2倍 ， 牛市来钱就是快 。
一个有意思的对比 ， 中信建投市值3133亿 ， 中信证券市值3921亿 ， 东方财富市值3389亿 。 虽然东财利润只有中信的三分之一 ， 但市值有赶超的架势！之前 ， 中信建投一度超过中信证券 ， 但很快跌跌不休的 ， 东财会面临这个魔咒么？

券商业绩不错 ， 但股价一塌糊涂 ， 除了东财都是苦命人 。 除了散户在里面折腾 ， 机构对券商配置并不多 ， 下周会不会雄起呢？重点关注东方财富、中信证券两大龙头 ， 投行优势的中金公司 ， 中信建投 ， 估值较低的招商证券、广发证券、华泰证券
5、上海“十四五”：推动集成电路等三大产业规模倍增
上海市第十五届人大五次会议1月24日上午在世博中心开幕 ， 上海市市长龚正作政府工作报告 。 他表示“十四五”期间 ， 上海将全力强化“四大功能” ， 持续增强城市综合实力和能级 ， 强化高端产业引领功能 ， 推动集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模倍增 。
点评：周末科技股一堆利空 ， 但看地方政府的工作报告 ， 也有不少的利好！一是上海“十四五”期间 ， 推动集成电路等三大产业规模倍增 ， 二是广东深入实施“广东强芯”行动 ， 加快在集成电路等领域补短板 。 这个定位意味着 ， 上海 ， 广东要承担国家“强芯”补短板重任了！分页标题#e#
科创板在上海 ， 创业板在深圳 ， 两地要发展“强芯”计划 ， 必然推动一批硬科技上市 。 对科技股而言 ， 这个是喜忧参半的 ， 喜的是自主可控得到重视空前 ， 未来会有巨头不断涌现出来；忧的是科技股越来越多 ， 资金被不断分流 ， 反而不利于抱团拉高估值 。
传统行业只要不作死 ， 基本是强者恒强 ， 茅台很难被颠覆的 ， 商业模式也简单！而科技日新月异 ， 研究门槛太高了 ， 非专业人士一般看不懂 。 所以 ， 科技股未来是不断分化的 ， 有些龙头风口过去会跌跌不休 ， 但有些会不断创出新高 。 看的是选股的能力 ， 鸡犬升天的时代过去了！
6、茅台又有重任！贵州拟建“世界酱酒舰队” 茅台为航母
近日 ， 随着各地“十四五”规划或建议陆续出炉 ， 白酒相关产业发展规划也逐渐浮出水面 。 其中 ， 贵州省遵义市“十四五”规划建议 ， 以茅台酒为引领 ， 加快培育一批百亿产值、千亿市值白酒企业 ， 打造以茅台集团为航母的世界酱香型白酒企业舰队 ， 壮大白酒产业集群 。
点评：各地白酒规划出炉 ， 贵州以茅台为航母打造“世界酱酒舰队” 。 好家伙 ， 券商的航母没来 ， 白酒的航母倒来了；这回真的利好茅台了 ， 下周又要创历史新高吗？
不只是茅台 ， 五粮液、洋河等亦有重要使命 。 看来地不好卖之后 ， 地方把白酒当做现金奶牛了 。 毕竟 ， 茅台市值已经超过贵州GDP ， 五粮液和泸州老窖 ， 是四川纳税第二、第三的企业 ， 他们的股权还能划拨国资 ， 白酒企业太牛了！
之前是酱香科技 ， 现在是“世界酱酒舰队” ， 这么彪悍的用词 ， 美利坚都要颤抖了 。 一句话 ， 我们迟早会造出芯片 ， 但米国永远造不出茅台! 但说真的 ， 把白酒搞成“舰队” ， 听着总怪怪的 ， 白酒是能赚钱 ， 也能纳税 ， 但能提升中国在世界的影响力吗？能提升我们的全球竞争力么？
别忘了 ， 我们资本市场的使命是什么 ， 白酒这种不缺现金流的行业 ， 在A股市场要独占鳌头 ， 磁吸了太多的资金 ， 对其它行业不是好事 ， 对股市的长期发展也非好消息 。 人家楼市火爆时 ， 地产股分红也高 ， 但茅台们呢？分红没多少 ， 股价涨上去就变相减持（划拨国资） ， 这就是割韭菜啊 。
当然 ， 白酒不管怎么唱衰 ， 茅台、五粮液依然是基金前二的重仓股 ， 地位相当的牢固 。 在机构不断抱团下 ， 白酒瓦解还为时尚早 ， 接下来可能还会冲一波；大家信不信 ， 一线白酒股价会继续创新高！
7、沪深股通扩容：12家科创板公司喜被入选
22日 ， 沪深交所对沪港通、深港通业务实施办法进行了修订 。 自2月1日起 ， 部分符合条科创板个股即将加入沪股通 ， 港资将可以参与相关个股的交易 ， 包括中微公司、睿创微纳、杭可科技、澜起科技、安集科技、西部超导等 。
点评：沪深股通标的纳入科创板 ， 包括中微公司、睿创微纳、杭可科技、澜起科技、安集科技、西部超导、海尔生物、中国通号、昊海生科、复旦张江、君实生物-U、康希诺-U ， 总共12家公司 ， 港资直接可以买了！
科创板的优质公司 ， 引来外资“活水” ， 对相关个股形成利好 。 但刺激相对有限 ， 现在资金流行南下港股 ， 主要还是因为港股便宜 ， 形成了相对洼地 。
但科创板普遍还是估值较高 ， 这些公司也不够硬核 ， 外资估计兴趣有限！但长期看 ， 科创板上市更多稀缺标的 ， 绝对能吸引外资来的 。
8、年轻人的茅台！电子烟雾芯科技美股市值458亿美元
中国最大电子烟制造商、电子烟品牌悦刻的主体公司雾芯科技周五正式登陆纽交所 ， 开盘价报22.34美元 ， 较发行价高出86%以上 。 截至收盘 ， 该公司股价报29.51美元 ， 涨幅145.92% ， 市值458亿美元！CIC报告显示 ， 悦刻在中国电子烟市场占据62.6%市场份额 ， 排名第一 。
点评：国内最大的电子烟品牌悦刻 ， 去美股上市遭爆炒 ， 首日涨幅达到145.92% ， 市值458亿美元！公司去年进盈利不到1亿元 ， 高达5000倍的市盈率 ， 但上市仍遭疯抢 ， 让人懵逼啊 。

雾芯科技和泡泡玛特这种 ， 很多人根本没听过 ， 但市值都是千亿级的 ， 时代真的变了 。 现在只要年轻人追捧 ， 新潮玩意儿的公司 ， 估值都飞天了！电子烟取代传统香烟 ， 在国内几乎是妄想 ， 但资本就是要听新故事 。
也这是一种反向收割 ， 凭什么那帮老家伙用房子、茅台收割年轻人 ， 年轻人也用比特币、魔盒、电子烟收割中年人了 。 雾芯科技创始人汪莹 ， 仅仅创业板3年 ， 上市后身家1700亿 ， 直接问鼎中国女首富 ， 这个世界太疯狂了！分页标题#e#
雾芯科技460亿美金市值 ， 思摩尔国际5000亿港币市值 ， 合计起来8000亿元 。 说明电子烟并非炒概念 ， 资本在用真金白银豪赌啊！
A股相关的股票：爱施德、华宝股份、东风股份、永吉股份、陕西金叶、劲嘉股份、亿纬锂能等 ， 估计要继续疯了 。
9、公募基金规模首超20万亿  抱团反而更凶猛了
随着年报陆续公布 ， 基金四季度增持榜单也来了 。 增持前20分别为：海康威视、中国平安、宁德时代、贵州茅台、美的集团、五粮液、华友钴业、泸州老窖、山西汾酒、药明康德、赣锋锂业、洋河股份、福耀玻璃、三一重工、长春高新、亿纬锂能、荣盛石化、东方财富、泰格医药、韦尔股份 。 20家公司 ， 白酒占了5个；不禁要感慨 ， 确实是万物利好茅台 。
点评：公募基金规模突破20万亿 ， 这本来是一件好事 。 说明机构力量强大了 。 但认真去看基金重仓的股票 ， 如此高度一致的抱团 ， 真的是一言难尽了 。 贵州茅台、五粮液、美的集团、宁德时代、中国中免、中国平安、泸州老窖、隆基股份、迈瑞医疗这些 ， 几乎是必配的股票 ， 而茅台依然是第一大重仓股 ， 有高达1361只基金买入！

抱团不可怕 ， 但20万亿公募抱一起才是最可怕的 。 按照新基金发行速度 ， A股那些核心资产的流通市值 ， 都不够他们买了 。 这也解释了 ， 抱团龙头回调个10% ， 就一堆资金去哄抢了 。 但这样有点极端了 ， A股4000多只股票 ， 难道只有区区几十只最优秀的吗？
当然作为韭菜 ， 除了“抄作业”好像没其他办法 ， 基金们四季度新进的股票 ， 比如福耀玻璃、海大集团、港股的颐海国际等 ， 已经受到市场追捧了 。 或许 ， 我们吐槽的不是抱团 ， 而是基金没啥没抱自己买的股票 ， 都是屁股决定脑袋！
有人问 ， 这波抱团行情什么时候结束？这个很难预测 。 但可以观察一个指标 ， 就是看不到“爆款基金、一天募集百亿”之类新闻时 ， 差不多要结束了 。 现在新基金依然如火如荼 ， 村里也没干涉的意思 ， 短期应该还能继续嗨 。
10、英科医疗：2020年净利预增3713%-3994%
今日晚间 ， 英科医疗业绩快报显示 ， 预计2020年归母净利68亿元~73亿元 ， 同比增长3713.45%-3993.85% 。 全球一次性防护手套需求激增 ， 公司一次性防护手套产品售价有较大幅度增长 。
点评：A股最吊炸天的公司 ， 终于公布业绩了 ， 英科医疗2020年度净利68.00亿元-73.00亿 ， 同比增长3713.45%-3993.85% 。 公司前一年净利润只有1.9亿 ， 太让人震撼了！踩上疫情的风口 ， 成了“风口上的猪” 。
英科医疗过去一年 ， 股价涨了25倍 ， 更加的不可思议！爱股君的一个朋友 ， 直接吃了20倍涨幅 ， 靠这一家公司发财了 。 但自己为啥没抓住呢？所以一个人的发财 ， 很多时候也凭大势和运气 ， 或者说叫信仰吧 ， 不服都不行！

不过 ， 这个业绩只在市场预期的下限 ， 并没有多少惊喜 。 四季度赚了约27个亿 ， 其实低于预期的 ， 主要是人民币汇率损失和航运价格大涨 ， 都影响了净利润！正常的情况下 ， 明天要低开的 ， 因为业绩已经兑现了 。
但它应该还没有到头 ， 乐观预期下 ， 英科医疗今年能赚280亿 ， 如果这个目标完成 ， 1000亿的市值是便宜的 ， 还有翻倍空间 。 但一旦疫情过去的话 ， 可能就是漫漫的回调之路了！
周末侃市：
周末很多人在研究机构持仓 ， 想着怎么“炒作业”呢 。 一边是痛骂抱团 ， 一边想着分一杯羹 ， 这就是这个市场的韭菜 ， 拧巴并快乐着 。
看这份加仓的名单 ， 京东方A竟然排在第一 ， 这股被成为散户大本营 ， 有100多万股东 ， 但机构四季度狂买40多亿 ， 直接给散户抬轿子 ， 看来是真看好！

从加仓个股可以看出 ， 机构在疯狂买入金融股 ， 兴业银行、中国平安、中国太保、宁波银行等 ， 但除了东方财富 ， 其它都走的平淡 ， 主要是散户不跟啊 。

当然 ， 这份名单肯定有滞后性 ， 最近机构重点加仓的 ， 应该是医药股 ， 大家看药明康德 ， 泰格医药 ， 恒瑞医药、康龙化成这些千亿龙头 ， 股价不断的新高 ， 只有机构有这个能量了 。
周末大消息比较多 ， 科技股多空大PK ， 立讯精密被美国调查 ， 大基金减持3家公司 ， 让很多人瑟瑟发抖 。 但北方华创 ， 长电科技 ， 振华科技业绩预告 ， 又表明半导体产业链的高景气 ， 上海广东也发政策力挺“强芯”补短板！
证监会 ， 交易所出手 ， 对于指数基金的限制 ， 对抱团股会带来扰动 。 而券商业绩大爆发 ， 几大龙头都很亮眼 ， 能不能带动板块来一波呢？分页标题#e#
最厉害是贵州拟建“世界酱酒舰队” ， 茅台为航母 ， 以后谁敢做空白酒了？电子烟巨头雾芯科技登陆美股 ， 市值狂霸到458亿美元 ， 对概念股可能带来刺激 。
周五全球市场都在跌 ， 米国新财长耶伦表示 ， 不会支持货币贬值来实现经济优势 ， 意思就是美联储不会再大放水了！受此影响 ， 比特币跌破3万美元 ， 各类商品期货大跌 ， 但A50也风平浪静 ，  美股也没怎么跌 ， 周一应该影响不大 。
对于下周 ， 老柯的观点很明确 ， 前半周还会冲高 ， 市场会迈过之前高点3636 ， 但后半周要小心点 ， 应该会有一个回落 ， 市场波动将会加剧！

总之 ， 在火爆的新基金衬托下 ， 一定程度上封住A股下跌的空间 。 对A股来说 ， 流动性未大幅恶化之前 ， 躁动行情仍将延续 。 预计成交量维持在万亿 ， 而大象会继续起舞 ， 而不是要瓦解了 。
但聪明的投资者 ， 已经在琢磨着买点不那么抱团的票 ， 市场从“独此一家”扩散至“百家争鸣”是大概率事件 ， 有些抱团龙头不好上车 ， 不如去挖掘二线龙头！
老柯想说 ， 现在这一轮牛市 ， 有点像2015年涨房价去库存 ， 通过市场不断的赚钱效应 ， 让股民享受纸上财富 ， 看见股价不断上涨 ， 慢慢不愿意卖掉股票 ， A股就成了蓄水池了！然后就可以支持实体经济 ， 这是一盘大棋 。
【茅台|监爹出手！“头部行业龙头”，可能已经看到天花板了！】所以 ， 我们多数人赚的钱 ， 就是泡沫的钱 ， 而不是自己真多么牛逼 ， 这是要心里有数的 。 很多时候个人的努力 ， 都不过是搭上历史的进程罢了！

来源：(短线鲨鱼)

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标题：茅台|监爹出手！“头部行业龙头”，可能已经看到天花板了！