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水皮/文
今天沪深股市是“两瓶酒”的天下 。 在沪指的茅台盘中创出了2179.50元/股的高价 ， 收盘的时候 ， 贵州茅台上涨幅度有4.57% ， 市值到了2.73万亿的高位 。 深成指的五粮液有6.81%的涨幅 ， 最后市值也到了1.23万亿 。 “两瓶酒“的疯狂直接带动了整个白酒板块的疯狂 ， 多个个股出现了涨停格局 。 抱团股今天已经把行情演绎到了一个极致 。
其他的抱团股也有 ， 像光伏 ， 包括新能源车 。 但是光伏在今天下午出现了跳水的走势 ， 一定程度上也是再一次拉响了抱团股的警报 。 今天抱团股之所以会出现这种走势 ， 跟周末的时候 ， 大家对新的基金持仓结构分析有很大的关系 。
因为发现基金四季度的持仓量证明了抱团的猜测 。 有的基金十大重仓股中五大都是白酒 ， 基本上是遍地白酒 。 所以这种集中度一定程度上释放的信号是非常畸形的 。 一方面催生了今天白酒的强劲反弹 ， 另外一方面 ， 大家也非常担心这种疯狂又能够持续多久 。 毕竟这已经是一个名牌了 。
今天涨幅榜前的 ， 或者说跌得比较少的 ， 可能就是煤飞色舞加上银行 ， 保险这些板块了 。 这些板块都是相对来讲对指数影响比较大的 。 所以今天尽管指数上证指数有0.48%的涨幅 ， 深成指有0.52%的涨幅 ， 但是 ， 可但是 ， 下跌的个股远远超过了上涨的个股 ， 比例依然是三比一 。
今天最大的问题不是下跌的个股比较多 ， 而是个股下跌的幅度比较大 。 今天指数虽然是红的 ， 但是个股依然下跌幅度是相当大 。 现在的行情看上去像牛市 ， 但是实际上结果却是股灾 。 这是一个股灾式的牛市 ， 恐怕也是超出很多投资者的分析能力 。 为什么会出现这种情况呢？说来说去 ， 实际上就是基金抱团情况的出现 ， 其实就是一种懒于价值发现的表现 ， 因为“抱团”基本上不会犯错误的 。
但是实际上 ， 大家也都知道抱团最后怎么了结就是一个问题 。 只不过现在没有人想这些问题 ， 特别是新发基金很容易形成正反馈 ， 新发的基金也有可能去接老基金的盘子 。 当然最后谁再去接新基金的盘子 ， 那就是留给别人的问题了 。
【谈股论金,新基金|水皮：【谈股论金】穷寇莫追】今天北向资金流入20亿左右 ， 主要是在上海流入相对多一点 。 也许这就是金融股在今天下午开始逐步走强的很重要的原因 。 北向资金是这样 ， 南下的资金就更加疯狂 。 今天南下的资金有160亿左右 ， 直接推升了香港市场上科技股的再一次疯狂 ， 包括汽车股在内 。 这些个股带指数是非常厉害的 ， 所以今天恒生指数出现了大涨 ， 最后收盘上涨2.41% ， 多多少少跟目前A股市场的抱团情况相似 。
只不过 ， 在香港市场上南下资金抱团的是科技股 ， 特别是内地没有的科技股 ， 例如QQ音乐、阿里、美团 。 他们最近的上涨幅度是比较大的 ， 不管是A股还是H股 ， 这种抱团的情景的确是前所未见的 。
一句话点评：穷寇莫追
责任编辑：柴冠羽

来源：(华夏时报)

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标题：谈股论金,新基金|水皮：【谈股论金】穷寇莫追