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周二 ， A股两市迎来近期最大的一次调整 ， 创业板跌幅近3% ， 大盘连破两条均线 ， 逼近下方20日线支撑 ， 失守3600点 。
盘面上看 ， 抱团板块集体下挫 ， 白酒股领跌 ， 光伏、新能源汽车等也都出现明显的下跌 。 创业板权重股金龙鱼、东方财富均大跌超7% ， 创业板前十大权重股仅智飞生物、亿纬锂能收红 ， 创业板指数也因此大跌 。
仅养殖板块以及煤炭股表现相对强势 。 煤炭主要是因为焦炭行情 ， 陕西黑猫连板有再接棒郑州煤电的趋势 ， 开滦股份也同步大涨 。 目前焦炭现货继续走强 ， 上周第十四轮提涨顺利落地 。 下游钢厂库存不增反降 ， 补库动力仍在 ， 焦炭继续提涨动力仍然较强 。 焦化厂方面整体产量继续下降 ， 供需矛盾依然突出 。 焦炭价格即将突破历史高点 。
养殖股大涨则是因为业绩 ， 龙头牧原股份公告预计公司2020年净利润为270亿元–290亿元 ， 同比增长341.58%–374.29% 。 虽然不达机构预期 ， 但是日赚1亿的能力还是引来资金追捧 。
业绩暴增的还属天邦股份：预计公司2020年净利润同比增长3037.37%-3186.77% ， 股价也因此封死涨停 。 在行业公司业绩爆炸式增长预期下 ， 整个养猪板块都嗨了 。
而昨日大涨的军工今日大幅杀跌 ， 天海防务、振芯科技大跌超10% ， 光电股份、中航沈飞、中航高科、中航西飞等封死跌停 。
跌成这样 ， 军工到底还能不能行了？不少人都拿着军工股准备吃个年度行情的 ， 一下都跌懵了 。
其实不仅军工 ， 只要是阶段性走强的板块个股都会面临这种突然杀跌的行情 。 但总体趋势依然不改 ， 背后自有较强逻辑支撑 。
首先 ， 我们来看看机构的动态 ， 基金作为A股市场最强大机构 ， 一直是趋势行情主导者 。
数据显示 ， 2020Q4 基金军工持仓占比为 2.4% ， 同比提升1.4% 。 从图中变动可以看出 ， 自2020年二季度以来 ， 基金配置军工的仓位开始出现拐点 ， 仓位不断上升 。

这个数据是2020年四季度的 ， 是否会出现基金们已经获利丰厚 ， 开始卖出变现了呢？
从龙虎榜数据看 ， 三机构卖出中航光电1.54亿元 ， 三机构卖出中航机电7801万元 。 机构在卖 ， 有危险？要注意 ， 也有机构在抄底 ， 中航光电就有两家机构买入超1亿 ， 三家机构买入中航机电近7000万 。 航天彩虹这样的优质无人机龙头 ， 一旦带跌 ， 机构就补仓 ， 两机构买入近4000万 。
A股市场除了公募基金外 ， 私募更是数不胜数 ， 它们也是机构 。 而临近春节 ， 不少私募要求落袋为安 ， 开始分蛋糕 ， 准备外出度假了 。 此时卖出高位的军工股也属正常操作 ， 优质筹码释放出来 ， 接盘资金很多 ， 无需担忧 。
因为公募基金会继续配置优质军工股 。 都知道基金发行火爆 ， 这些基金成立后会买什么？
A股市场优质的行业、标的也就那些 ， 基本都有基金重仓 ， 这些新成立的基金大概率也会跟着前辈的思路 ， 参与抱团 。
因为个股想要涨必须有资金涌入 ， 你独辟蹊径守着一冷门行业 ， 谁陪你等？众基民们早就退出转投其他抱团涨得好的基金去了 。
现在市场已经形成这样一个怪圈 ， 抱团的基金有人抢 ， 不抱团的基金表现差被抛弃 ， 最终会强化抱团行情 。
目前军工虽然基金配置仓位稍微有点上来了 ， 但仍处于低配状态 。 展望未来 ， 随着中美大国博弈持续、拜登时代外部的一致性压力剧增 ， 强国强军依然是新时代的迫切要求 ， “十四五”期间行业结构性需求有望加速释放 。
关于军工的政策支持这里就不多说了 ， 军工大年、装备更新都已经是确定性极强的逻辑 。 公募基金最偏爱这类确定性较高的景气行业 ， 未来配仓会继续上升 。
那么基金们到底偏爱哪些军工股呢？看下图：
2020四季度前二十大军工持股股票持股变化情况（按持股市值排序）
【焦炭|军工行情远未结束！基金正在新一轮大幅加仓，上次军工指数翻2倍】

来源：(巨魔资本)

【】网址：/a/2021/0126/kd645624.html

标题：焦炭|军工行情远未结束！基金正在新一轮大幅加仓，上次军工指数翻2倍