昨天周二 ， 例行简版 。
1 ， 春季躁动结束了吗
昨天大跌的导火索包括：
1）央行货币政策委员会委员马骏昨天发言提到：“有些领域的泡沫已经显现 ， 货币政策要适度转向”；
2）今天央行7天期逆回购投放仅为20亿元 ， 而到期的有800亿 ， 相当于净回笼780亿 。
3）这两天银行间短期资金拆借利率飙升 ， 其中交易所隔夜回购利率GC001和R001都超过了5% 。
市场因此担忧货币政策收紧 ， 从而导致高估值板块泡沫破裂 。
实际上 ， 领导的讲话被市场误读了 ， 他在本次发言中 ， 还说了另外一段话“货币政策转向不能太快 。 ”“目前我国通胀并不高 。 ”“转得太快会导致项目停工、烂尾、坏账等问题 。 ”
今天盘后 ， 易行长在“达沃斯议程”中重磅发声 ， “中国的货币政策将继续支持经济 ， 中国不会过早退出支持政策 。 ”
这句话有望修复市场对于货币政策的悲观预期 。
实际上 ， 中央经济会议早就定下了“不急转弯”的调子 ， 加上临近春节 ， 流动性大概率仍将保持充裕 。
昨天市场下跌更多是因为短期涨幅过大导致的 ， 市场的资金面和基本面都没有发生变化 。 我认为“春季躁动”行情并未结束 。
只是 ， 接下来大概率仍将会是“结构性行情” ， 对于大部分人来说机会都很难把握 。 做主线 ， 做核心标的 ， 依然是接下来的关键策略 。
2 ， 军工跌惨了
昨天军工板块跌惨了 ， 跌停18家 ， 板块整体下跌了7%+ ， 成为今天市场杀跌主力 。
有人分析下跌原因是：
【比亚迪|跌惨了！却来了个利好】1）市场预期流动性收紧导致高估值高浮盈的公司被杀估值；
2）部分投资者预期拜登上台对华政策转暖；
3）短期博弈预收款的资金出现短期的交易结果 。
我认为军工板块之所以走的没有新能源板块那么流畅 ， 本质原因还在于：行业缺乏公开数据 ， 尤其是整机公司大部分都还没发年报 ， 短期内行业的景气度就很难得到市场的认可 。
这也导致了军工里面 ， 机构较少 ， 而游资、散户等交易型选手较多 ， 所以军工股才会波动比较大 。
但是如果仔细研究大单、预收款 ， 以及军工已经发布的年报 ， 会发现景气度正在被逐步验证 。 未来5年行业的景气度是具有确定性以及持续性的 。
3 ， 如何避免做过山车
昨天有点懊悔 ， 如果前天全部清仓军工 ， 今天也不至于白白挨了军工的跌停 。
我认为 ， 避免坐过山车最好的方法就是 ， 要学会“主动止盈” 。
主动止盈最多是卖飞了一些利润 ， 而这些利润本来就不属于你；而如果因为格局而回吐了大部分利润 ， 这种“得而复失”的感觉会让人很难受 。
在市场情绪亢奋时“主动止盈” ， 在市场恐慌时“主动买套” ， 都是一种弱者思维 。 背后假设的前提是 ， “我没有能力恰好买在最低点 ， 卖在最高点 。 ”
……
昨天亏钱的 ， 说明前几天赚的不错 。 不必懊恼 ， 只要你的票在主线上 ， 也许再过两天 ， 今天的亏损就全都回来了 。
就说到这里吧 。 今天就不翻“留言”了 。 祝大家好梦 。

来源：(投行大师兄)

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标题：比亚迪|跌惨了！却来了个利好