_原题是：FF提交纳斯达克上市申请 募资逾10亿美元
证券时报采访人员 唐强
美东部时间1月28日 ， 贾跃亭旗下法拉第未来（Faraday Future ， 以下简称FF）和特殊目的收购公司（SPAC） Property Solutions Acquisition Corp．（NASDAQ交易代码：PSAC）宣布 ， 双方已就业务合并达成最终协议 。 在合并完成后 ， FF将在纳斯达克上市 ， 股票代码为“FFIE” 。
证券时报·e公司采访人员获悉 ， 此次 ， FF普通股PIPE包括来自美国、欧洲和中国的超过30家长期机构股东 ， PIPE（上市公司私募股权）基石投资人包括来自美国和欧洲的大型金融机构、中国排名前三的民营汽车主机厂和中国发达城市 ， 此次合并交易将为FF提供约10亿美元的资金 。
股权价值约34亿美元
据悉 ， FF此次超10亿美元的融资额 ， 创造了美国通过SPAC方式上市的新能源车企的融资纪录 。
【证券时报网|FF提交纳斯达克上市申请 募资逾10亿美元】需要指出的是 ， 特殊目的收购公司（SPAC） ， 也被称为“空白支票公司” ， 是美股市场一种借壳上市的方式 。 与买壳上市不同 ， SPAC是由投资方自己造壳 ， 其自身并没有实际业务 ， 在一定期限内通过并购非上市公司来实现注入业务和价值增值 。 为了确保并购成功 ， SPAC管理层还可以同步进行PIPE融资 。
据统计 ， 截至2020年12月23日 ， 已有248家SPAC公司完成了IPO ， 融资额约828亿美元 ， 已经超过了传统IPO同期的融资额 。 在电动车领域 ， 有包括Nikola、Fisker在内的数家公司成功通过SPAC实现IPO ， 自从被曝出与FF的合并传闻后 ， PSAC股价已上涨超过30% 。
FF表示 ， 本次合并交易将为FF提供约10亿美元的资金 ， 其中包括PSAC以信托形式持有的2.3亿美元现金（假设不赎回的条件下） ， 以及以每股10美元的价格超额认购（7.75亿美元）完全承诺的普通股PIPE ， 为FF 91的大规模量产和交付提供了足够的资金支持 。
根据目前的估算 ， 以每股PIPE认购价格为10美元计算 ， 该交易显示合并后 ， FF公司的隐含股权价值约为34亿美元 。
FF相关人士表示 ， 此次交易得到了主要供应商的支持 ， 其中多家供应商将成为股东 。 待交易完成后 ， 假设PSAC股东没有赎回的操作 ， 合并后的公司将获得最多10亿美元的现金 。 FF和PSAC的董事会都一致批准了拟议的业务合并 ， 预计合并将于2021年第二季度完成 ， 其进度取决于相关方的批准及监管部门的审批速度 。
有望在国内落地
上述人士表示 ， 投资人和合作伙伴将全力支持FF 91的量产以及后续车型和I.A.I系统的升级开发 。 尤其是中国排名前三的民营汽车主机厂和重点城市的合作伙伴 ， 将协助FF迅速实现在中国市场的落地 ， FF也将成为上海成功引进特斯拉后 ， 中国引进的第二家美国智能互联网电动车企业 。
实际上 ， 在1月27日 ， 已有众多媒体报道 ， 珠海市国资将参与投资FF 20亿元 。 其中 ， 珠海两大龙头国企 ， 格力集团与华发集团携手参与了此次投资 。 此外 ， 吉利也被传出将投资FF 4000万美元 ， 并在车辆代工、自动驾驶等多领域进行合作 。
有分析认为 ， 珠海国资投资FF符合当前珠海国资投资战略 ， 以及整个大湾区改革布局 ， 也让投资者有信心上车 。 此次若珠海国资投资FF ， 应该不仅仅是给钱 ， 而最重要是将FF引入了当地 ， 并规划围绕其建立起创新型新能源产业集群 。
作为传统车企 ， 吉利有强大的运营管理能力、供应链体系和整车制造能力 ， 这些优势将加快FF的产品和战略在中国落地 。 同时 ， FF还可以通过吉利在欧洲实现产业布局 ， 为未来拓展欧洲市场做好准备 。 对吉利而言 ， 则可通过与FF的合作 ， 共同抢占智能电动车领域技术和市场 。
FF 91计划在合并完成后约12个月在中美市场推出 。 FF预计 ， 未来5年全球销量将超过40万辆 ， FF 91在其官网上已获得全球超过1.4万辆的订单 。
自成立以来 ， FF已获得超过20亿美元的投资 。
据FF方面透露 ， 除了第一款车型FF 91的研发外 ， 第二款车型FF 81的产品定义工作已经完成 ， 研发工作也在积极推进中 。 FF已经建立了强大的技术组合 ， 可变电驱动底盘架构（VPA）、三电系统和先进的I.A.I系统技术 ， 在全球范围内有约900项申请或授权专利保护 。
证券时报·e公司采访人员了解到 ， 在未来5年里 ， FF旗下B2C乘用车板块将规划FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列等产品 。 其中 ， FF 81和FF 71预计将分别于2023年、2024年量产上市 。 除乘用车外 ， FF还计划在2023年利用其专有的VPA平台技术推出“最后一英里智能运输车”（SLMD） 。分页标题#e#
在生产方面 ， FF将采用全球化生产制造布局和轻资产混合制造策略 ， 包括在美国加州汉福德的制造工厂 ， 以及与一家韩国合作伙伴在生产制造方面的代工合作 ， 并正努力通过以合资方式在中国重点城市大规模生产 。
责任编辑：王婷

来源：(未知)

【】网址：/a/2021/0129/kd655147.html

标题：证券时报网|FF提交纳斯达克上市申请 募资逾10亿美元