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人性的较量
又是惊心动魄的一天 ， 还是要专注几个景气度高的核心品种 ， 不乱动 ， 远离中小市值差的企业 ， 控制好仓位就行 。 后面反弹 ， 依然是这些优质大块头带头 。
最黑暗的时候往往孕育着黎明 ， 最光明的时候往往孕育着黑暗 。 物极必反 ， 否极泰来 ， 这就是市场 ， 背后是人性的较量 。
在弱势的时候 ， 更应该多去研究公司、分析行业 ， 才能保持定力 ， 打开视野 。
从市场来看 ， 近期的扰动因素主要就是流动性方面收紧的预期 。
昨天 ， 上交所国债逆回购品种GC001盘中一度上行至9.605% ， GC007盘中最高上行至7% ， 均创下近两年以来的新高 。 深交所国债逆回购品种R-001盘中一度上行至9.8% ， R-007盘中最高上行至9.005% ， 均创下近两年以来的新高 。
与此同时 ， 银行间市场的SHIBOR隔夜利率上行5.4bp至3.024% ， 7天利率上行1.2bp至2.98% ， 14天利率上行49.1bp至3.555% 。
市场资金紧张 ， 借钱借不到 ， 机构就会卖股票或者赎回基金来应对 ， 导致市场出现大的波动 。
其实 ， 从2020年底以来 ， 流动性宽松下通胀预期抬头 ， 资本的逐利特性暴露无遗 。 最典型的 ， 大家也能感觉到 ， 大葱价格暴涨 ， 青菜最便宜的都好几块钱已近 ， 鸡蛋价格从六七月份的2快多到现在的6块多 ， 直接影响到了居民的菜篮子 。
所以 ， 货币收紧 ， 在一定程度上也是关系到民生的事情 。
那么货币真的收紧么？其实也不然 。
第一 ， 每年的年底前后货币都比较紧张 ， 这是历史规律 ， 今年在流动性宽松下稍微一关水龙头就显得扎眼 。
第二 ， 政策明确表示货币政策不急转弯 ， 意味着货币政策转弯的幅度会比较平滑 ， 不会迅速退出 ， 央行将通过调节逆回购等的投放来调节市场流动性 。
第三 ， 对于A股市场来说 ， 目前的增量资金是居民财产大搬家 ， 是公募的巨额资金 ， 现在的职场白领、宝妈们 ， 个个热衷买起基金 ， 这些钱才是股市的长期增量资金 ， 和货币政策也关系不大 。
对于短期来看 ， 还是要密切关注央妈的操作 ， 比如大额14天逆回购或者定向降准等 ， 有可能会来个惊喜 。
2月初 ， 有事发生！
全国第四批医药集采名单近日发布 ， 显示 ， 本轮国采开标时间为2021年2月3日 。 药品名单涉及45个品种、80个品规 ， 注射剂品种8个 ， 滴眼剂3个 ， 其余均为口服制剂 。
数据显示 ， 本次集采可能涉及的药厂超120家 ， 其中 ， 超过25家药企有2种或2种以上的药品入围 ， 这其中齐鲁制药、扬子江、石药集团是本土药企中被纳入产品最多的公司 。
具体到详细的产品上 ， 帕瑞昔布钠注射剂、盐酸氨溴索注射剂这2个品种都有超过10家企业过评 ， 竞争将最为激烈 。 此外 ， 在本轮集采中 ， 包括替格瑞洛、丙泊酚中/长链脂肪乳注射液、硫酸沙丁胺醇等超过三分之一的产品均呈现了“1+3”(即1家原研与3家仿制药企同时竞争)格局 。 这也意味着 ， 此轮集采将再度上演大幅杀价场面 。
数据显示 ， 参与此次集采的45个通用药品 ， 在2019年我国公立医疗机构终端合计销售额达到550亿元 ， 涉及最高采购规模将超250亿元 ， 其中有11个药品销售额超过10亿元 ， 9大品种采购额超10亿元 。 本次大幅杀价有望给药品消费者带来巨大实惠 。
另外 ， 我们也能看到 ， 一次次集采的进行 ， 都在大大的促进创新药的研发 ， 我国的创新药行业依然处于景气度高的成长阶段 。 而创新药的加码也会大大的刺激医药研发CRO行业的发展 。
港股打新
南下资金今日净流入124.61亿港元 ， 月内总净流入规模超2600亿港元 ， 港股核心资产被爆买 。
而港股打新更是火爆的不得了 ， 中签率高、不需要市值等优点 。 前面老张也提到过港股打新的优势 ， 就是个薅羊毛的机会 ， 大家可能感受不到 ， 下面看个数据就清楚了 。

所以 ， 在港股账户还没有收紧前 ， 一定要提前储备个账户 ， 开户很简单 ， 年后大量的独角兽上市 ， 可以稳稳的薅羊毛 ， 也可以持有港股核心资产 ， 还能T+0 。
感兴趣的可以点击“老张投研”公众号主页的“港股打新”栏目了解 ， 也可以直接咨询助理 。
闻泰科技：2020年度净利润同比增长91%-123% ， 太差了 ， 也不知道公司四季度在干啥 。
【降息|2月初，有事发生！】中国中免：2020年度净利润同比增长32% ， 一个字 ， 很棒！分页标题#e#

来源：(贝壳投研)

【】网址：/a/2021/0130/kd658959.html

标题：降息|2月初，有事发生！