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资金生态跟踪
一、外资 ， 从板块流向情况来看 ， 外资延续从前期反弹并没有太强持续性的消费白马（家电、食品、医药、医疗）、强者恒强板块（汽车类、酿酒）、波段方面的金融（银行、证券）撤出 ， 并且切换布局至科技成长（元器件、传媒、）、周期板块（房地产、煤炭） 。

从趋势流入上来看 ， 仍处于边际增量流入 ， 而从板块流向来看主要是调仓换股而非增量加仓占主导 。
二、机构 ， 增量角度能力减弱 ， 正处于建仓期的新基金（主要是2020年11-12月）建仓接近尾声（主要是净值波动与大盘指数的波动相关性）；存量角度 ， 前期主导多板块方面的基金已经存量调仓换股明确（基金测算净值与每日公布的实际净值差异变大） ， 机构调仓换股会导致行情波加剧 ， 空头力量持续（高位波动过程中反复获利了结）；
三、游资 ， 成交量级方面来看仍然维持高位水平（每个交易日累计买入或卖出金额大概在70-100亿） ， 对应游资交投情绪仍处于强势阶段 。 但从历史规律的角度来看 ， 随着春节小长假临近 ， 部分活跃性质的资金将会提前分批进入休假模式 。 因此 ， 游资层面预计进入逐步降温阶段（存量）

总结：增量做多能力减弱 ， 存量面临浮筹消化整理（反复受到阶段多杀多浮筹压力） ， 不少非主导板块破位对应结构性多杀多充分+叠加春节小长假临近可能会有部分资金选择分批进入休假模式 。 多杀多之后 ， 整体预计春节小长假前的反弹空间有限 ， 震荡整理为主 。
近期热点品种
两市高开低走 ， 杀跌力量释放中；节奏上 ， 超跌品种有所反弹；操作上：短期最关注稀土永磁是否能再度走强；调整充分后最关注科创板、无人驾驶、信创/软件、半导体；中期关注品种有所异动：机场、航空、文化传媒 。
短期热点
一、科创板 ， 资金面出现多重利好 。 科创50ETF上市以来 ， 科创板还没有出现像样的行情 。 在资金面利好刺激下 ， 有望出现阶段活跃
二、信创/软件 ， 目前来看属于部分权重受到抱团 ， 但是认为在管理层推动信创发展的背景下 ， 随着招标的进行 ， 有望出现大波段行情
三、半导体 ， 消息面复杂 ， 一方面涨价信息满天飞 ， 另一方面出现了半导体大基金的减持以及美国对部分企业的制裁 。 预计短期震荡不改调整将带来买入机会的结论

1、汽车电子 ， 目前市场关注摄像头与科技配置如HUD显示 ， 认为有潜力蔓延到激光雷达、传感器等细分方向
2、芯片/MCU（主控芯片）、功率半导体 部分汽车芯片缺货 ， 导致本田、丰田、日产、福特、菲亚特克莱斯勒被迫作出了减产和停产的决定 。 相关的新闻早有报道但是没有在市场发酵 ， 关注是否有资金关注MCU（主控芯片）、功率半导体相关个股 。
3、传感器/激光雷达 ， 高等级的无人驾驶需要更精准的雷达进行感知 ， 目前华为、蔚来正在积极布局 。 蔚来新车搭载激光雷达给相关个股带来短期利好 。 由于成本仍然较高 ， 短期仍然属于题材炒作
4、摄像头 ， 一方面汽车将搭载更多的摄像头成为市场共识 ， 另一方面报告称三星CMOS图像传感器已涨价40% ， 市场预期正在升温
5、V2X车联网模块/舒适性与安全性电子配置 ， 中期受益于渗透率的提升 ， 短期没有明显催化剂 ， 关注是否有业绩超预期

6、封测 ， 行业持续景气 ， 但是市场预期偏高 。 龙头品种长电科技业绩靓丽未能刺激板块集体走强 。 继续关注
7、MLCC ， 前期军工MLCC表现强势 ， 目前在行业景气背景下 ， 其他MLCC品种有望上涨
四、新能源 ， 产业链大订单利好不断释放
五、新能源车 ， 去年一季度较低的销售基数将导致新能源车销售同比出现暴增 ， 有望导致资金继续围绕新能源车周边挖掘炒作机会 。

【半导体|再被“错杀”，下周A股哪些板块有望反转？】六、稀土永磁 ， 近日工信部发布《稀土管理条例（征求意见稿）》 ， 引发资金反复关注稀土永磁板块

来源：(生财斗金的伟哥)

【】网址：/a/2021/0131/kd662701.html

标题：半导体|再被“错杀”，下周A股哪些板块有望反转？