最近浙江证监局公布的一则行政处罚决定书显示 ， 一位上市公司董事长2018年为了给企业和自己解困 ， 到处找股权转让方 ， 但是他却在这个过程中暗自交易自家股票 ， 金额达到900多万 ， 本以为有重大消息股价能涨 ， 肯定会赚钱 ， 却没想到市场实在不给面子 ， 最终他亏损近19万 ， 割肉离场 。 监管认定其为内幕交易 ， 处罚60万 。
文章插图
股权转让“一波三折”
中金环境跟无锡市政达成合作
事情还要从2018年的大熊市说起 ， 彼时中金环境时任董事长、实际控制人沈金浩在2017年12月质押公司股份融资逾4亿元 ， 将于2018年末到期 。 但是 ， 受二级市场整体波动影响 ， 中金环境股价下跌 ， 导致其第三期员工持股计划所投资的资管产品面临平仓风险 。
【金浩|太奇葩！董事长炒自家股票，还内幕交易，竟然也亏了】于是 ， 2018年7月 ， 沈金浩商请余杭区政府协助解决相关问题 。 余杭区政府安排杭州余杭金控控股股份有限公司（简称“余杭金控”）等单位与中金环境协调解决方案 ， 其中余杭金控由董事丁某负责具体落实 。 2018年7月6日 ， 丁某加了中金环境时任董事会秘书沈某晖的微信 ， 开始商谈相关方案 。 商谈过程中 ， 沈金浩向余杭金控等表示 ， 拟出让其所持有的部分公司股权 。
随后 ， 2018年7月27日 ， 余杭金控制作《中金环境战略投资入股方案》 ， 提到协议受让沈金浩及其子合计持有的约1.5亿股中金环境非限售流通股 ， 约占上市公司总股本的7.8% 。 2018年8月15日 ， 经介绍 ， 浙江民营企业联合投资股份有限公司（简称“浙民投”）开始与沈金浩、沈某晖联系 ， 当天沈金浩表示需要转让一部分股权缓解资金压力 。
浙民投和余杭金控于2018年9月中下旬提出方案 ， 计划由浙民投等成立纾困基金 ， 总共6-7亿元 ， 受让沈金浩持有的中金环境约8.3%的股权 。 2018年9月25日左右 ， 浙民投完成具体方案并告诉沈金浩和沈某晖 。 但是 ， 中金环境与余杭金控、浙民投等一直未就相关方案细节达成一致意见 。
后来他们又找到了无锡市政 ， 2018年10月9日 ， 中天国富证券的李某超将无锡市市政公用产业集团有限公司（简称“无锡市政”）的介绍资料通过微信发送给了沈某晖 ， 沈某晖转发给沈金浩 。 2018年10月18日 ， 无锡市政总经理、党委副书记唐某亮等到中金环境与沈金浩、沈某晖会面 ， 进行了初步合作接洽 。 2018年10月31日 ， 沈金浩到无锡市政考察 ， 表达了合作意愿 。 回杭州后 ， 沈金浩便让沈某晖通知李某超起草与无锡市政的股权转让方案 。 11月1日下午 ， 李某超将股权转让框架协议通过微信发送给沈金浩和沈某晖 。
经过比较 ， 沈金浩最终选择推进与无锡市政的合作 。 2018年11月7日 ， 沈金浩与无锡市政签署《股权转让意向协议》 。 11月8日 ， 中金环境发布重大事项公告 。 11月9日 ， 公司股票停牌 。
900多万交易自家股票亏损近19万
实际上 ， 在寻找股权转让方、为公司纾困的过程中 ， 时任董事长沈金浩却暗自搞动作 ， 他控制了“杭州虞泽投资管理有限公司”（简称“杭州虞泽”）的账户 ， 在2018年8月2日至2018年10月12日累计买入“中金环境”股票243.42万股 ， 买入金额906.05万元 ， 并在2018年12月4日全部卖出 ， 卖出金额888.36万元 。
但是 ， 我们可以看到 ， 沈金浩买入阶段2018年8月2日到10月12日 ， 中金环境股价从4.85元一路下跌到3.28元 ， 随后有所反弹 ， 到2018年11月8日公司发布重大事项公告 ， 再停牌、11月复牌 ， 股价却冲高回落 ， 到12月4日全部卖完 ， 股价跌到了3.73元 。 所以 ， 经计算 ， 沈金浩的交易不但没赚钱 ， 还累计亏损了18.84万元 。
文章插图
我们来看看其内幕交易的具体做法 ， “杭州虞泽”证券账户交易“中金环境”股票的决策由沈金浩做出 ， 他通过贝利控股集团有限公司（简称“贝利控股”）董事长沈某健等人传递给杭州虞泽财务部出纳俞某 ， 由俞某根据指令进行交易 。
关于资金从何而来？经调查 ， “杭州虞泽”证券账户买入“中金环境”的资金来源于杭州虞泽股东的自筹资金 ， 在2018年7月18日转入 。 该笔资金为沈金浩以贝利控股名义向杭州虞泽借入的一笔款项 ， 沈金浩支付了该笔借款的约定利息并承担了“杭州虞泽”账户交易“中金环境”股票的损失 。分页标题#e#
值得注意的是 ， “杭州虞泽”这个账户 ， 2018年5月29日开户 ， 开户后除了做一些国债逆回购业务外没有交易其他股票 。 2018年7月至调查日 ， 该账户仅交易了“中金环境”一只股票 ， 买入占比及持有占比均为100% 。
董事长内幕交易被罚60万
监管表示 ， 沈金浩筹划转让中金环境股权事项构成2005年《证券法》第七十五条第二款第三项规定的“公司股权结构的重大变化”和第六十七条第二款第八项规定的“持有公司百分之五以上股份的股东或实际控制人 ， 其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化” ， 该信息在公开前 ， 属于2005年《证券法》第七十五条第二款第一项和第三项规定的内幕信息 。 该内幕信息不晚于2018年7月27日形成 ， 2018年11月8日公开 。 沈金浩为转让中金环境股权事项的策划者、决策者 ， 自始知悉该信息 ， 知悉时间不晚于2018年7月27日 。 沈金浩的行为违反了2005年《证券法》第七十三条和第七十六条第一款的规定 ， 构成2005年《证券法》第二百零二条所述情形 。
沈金浩对此提出申辩意见 ， 包括内幕信息形成的时间、案涉1000万元资金的作用、“杭州虞泽”账户控制权等 。
但是浙江证监局对沈金浩“未利用内幕信息进行交易、未控制案涉账户”的申辩意见不予采纳 。 监管提出了几点：
第一 ， 采纳沈金浩“2018年7月6日开始与余杭金控接触谈的是员工持股计划融资置换事宜”的意见 ， 将内幕信息的形成时间调整为不晚于2018年7月27日 ， 并调整相应交易金额和违法所得金额 。
第二 ， 认定案涉1000万元资金是沈金浩以贝利控股名义向杭州虞泽借入、沈金浩控制“杭州虞泽”账户的事实 ， 是基于资金流水、微信聊天记录、相关人员询问笔录等多方面证据材料作出的综合认定 。
第三 ， 综合相关证据 ， 1000万元转入“杭州虞泽”账户购买股票是沈金浩借款（总额5000万元）的增信措施 ， 贝利控股为名义借款人 。
第四 ， 贝利控股华夏银行账户流水显示：贝利控股2018年8月10日向杭州厚经资产管理有限公司转账683,333元（摘要为：代沈金浩支付财务顾问费） ， 2018年11月27日收到中金环境转账680,000元（摘要为：费用） 。 沈金浩所称2018年12月24日支付借款利息是为了抵扣财务顾问费的说法与之矛盾 。
第五 ， 盈利的分配不影响对内幕交易行为的认定 。
第六 ， 沈金浩“对承诺承担交易损失的确认”的主张 ， 不足以合理解释其于2018年12月4日向沈某健回复“这个星期全部卖光吧”的行为 。
浙江证监局表示 ， 依据2005年《证券法》第二百零二条的规定 ， 决定对沈金浩处以60万元罚款 。
栏目主编：秦红 文字编辑：程沛 题图来源：视觉中国 图片编辑：苏唯
来源：作者：中国基金报

来源：(未知)

【】网址：/a/2021/0209/kd695884.html

标题：金浩|太奇葩！董事长炒自家股票，还内幕交易，竟然也亏了