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数据宝、同花顺联合出品

作者：数据宝 吴琦
【化工业|布局牛年大题材：影响10万亿市值，化工股已成急先锋，稀土等蓄势待发，最全涨价概念股来了】
对于上市公司而言 ， 产能饱满、产品供不应求引发的产品涨价 ， 将对公司业绩产生积极影响 ， 股价随之而有较好表现 。
牛年来了 ， 牛市能否如期而至？这或许是股民最关心的事了 。 自从A股逐步实施注册制、市场不断扩容之后 ， 短期内即使是牛市 ， 也是以结构牛、慢牛的形式出现 。 结构牛表现为主题板块整体走牛 ， 产品涨价就是一大题材 。
从大环境来看 ， 2021年是“十四五”开局之年 ， 市场普遍预计今年建设项目资金需求较大；2021年还是疫情之后全球经济有望迎来复苏的一年 ， 去年因疫情导致基数较低 ， 今年初经济大概率将强劲回升 。 因此 ， 2021年的宏观经济指标有望大幅转好 。
同时 ， 2020年下半年以来 ， 大宗品价格逐步回升带动PPI向上 ， 1月PPI同比已由负转正 ， 其中生产资料涨幅明显 。 对于一些生产商 ， 产品库存低、产能升级、下游需求旺盛产生了供需矛盾 ， 顺周期板块持续走强已经是大概率事件 。
数据宝对去年底以来的产品涨价情况进行梳理 ， 分析市场供需、价格变化以及对A股上市公司的影响 。 数据显示 ， 产品涨价主要集中于化工、有色金属、电子材料、造纸等行业 ， 与A股相关的板块主要有化工、有色金属、食品饮料、建筑材料和电子等行业 ， 粗略计算显示 ， 受影响的板块市值合计有10万亿 。 实际上 ， 受益于产品的持续涨价 ， 稀土、橡胶、化学原料、锂矿和造纸等多个周期性板块均位于A股年内涨幅榜前列 。
原材料扎堆涨价 ， 化工股狂欢
2020年下半年以来 ， 化工产品扎堆涨价 ， 一方面受原材料涨价导致 ， 另一方面还与库存低、价格处于周期底部有关 。
据生意社价格监测 ， 2021年1月沪深原材料价格涨跌榜中 ， 环比上升的商品共70种 ， 其中29类商品集中在化工板块 ， 9类商品集中在纺织板块 ， 而涨幅超5%的商品主要集中在化工板块 ， 涨幅前三的商品分别为碳酸锂、阔叶木浆和钴 。

受益于化工产品价格继续向上 ， 以及第四季度业绩高增长 ， 化工股持续走强 。 数据宝统计显示 ， 去年底以来化工板块涉及涨价的就有钛白粉、聚氨酯（MDI）、轮胎、醋酸、氨纶、陶瓷、MLCC、煤化工、氟化工、草甘膦、PVC、二甲苯、三氯甲烷等 。
从化工品涨价的具体原因看 ， 国外化工巨头近年来发展基本停滞 ， 疫情冲击下 ， 国内化工龙头企业依托研发和成本的核心竞争力在全球扩张 ， 景气向好 ， 国内外份额扩张空间和确定性都还比较大 。 另外 ， 国际原油期货今年来最高涨幅超20% ， 领涨大宗商品 ， 原油与化工产品价格关联性较大 ， 多数化工产品的最终上游是原油或煤炭 ， 原油价格上涨推动化工产品价格上涨 。
数据宝统计显示 ， 化工板块中已公布2020年度业绩或业绩预告的 ， 合计有67%的公司业绩实现同比正增长 ， 其中有72家公司2020年业绩翻倍 ， 多数公司业绩在下半年实现迅速增长 ， 远超市场预期 。
上市公司第四季度业绩验证了产品涨价对公司业绩的提升 ， 这也是化工股近期大幅走高的主要原因 。 数据显示 ， 17只化工股于2月10日创下历史新高 ， 如恒逸石化、新洋丰、荣盛石化、龙蟒佰利、山东赫达、森麒麟、国瓷材料、中国巨石和万华化学等 。 开年至今 ， 化工指数累计涨幅已排到行业第二 ， 仅次于休闲服务 。

下游需求持续回暖
有色金属等产品涨价
除化工板块外 ， 部分有色金属价格同样保持强势 。 与化工不同的是 ， 有色金属板块主要由下游需求持续回暖主导 ， 如碳酸锂、电解钴、稀土等价格的上涨 ， 与新能源汽车、风电等下游需求持续回暖 ， 叠加供给紧缩、节前补库存及政策支撑等因素有极大关系 。
华金证券认为 ， 海外刺激方案落地或进一步推升通胀预期 ， 短期内全球流动性仍偏宽松 ， 且通胀预期抬升下美元指数有望重回下行 ， 而从金融属性方面推动工业金属价格上行 。
中信证券预计锂价在2021 年一季度快速上涨将带动国内锂盐企业业绩大幅改善 ， 一季报业绩预计表现亮眼 。分页标题#e#
涨价题材受益名单出炉
数据宝依据券商分析师对2021年涨价板块分析 ， 梳理出了相关股票名单 。 名单中50只股票覆盖了31只涨价产品 ， 总市值合计超5万亿 。
上述50家公司中28家发布了2020年报和业绩预告 ， 归母净利润同比均实现增长 ， 其中天赐材料、北新建材、博汇纸业和韦尔股份均实现超5倍增速 。
随着上市公司业绩陆续公布 ， 多家涨价题材概念股业绩超出预期 ， 同时验证了产品涨价对业绩提升的帮助 ， 进而催化股价的上涨 。 盛和资源年内涨幅超130% ， 是非次新A股涨幅最大的 ， 公司第四季度主营业务业绩快速增长 ， 创单季度历史高点 ， 大超市场预期 。 财通证券认为 ， 目前稀土行业供给逐渐透明化 ， 需求进入爆发阶段 ， 行业正面临历史拐点 ， 价格有望进入长期上行通道 。 不过 ， 也有8股股价年内股价下跌 ， 如生益科技、风华高科、宝钛股份、扬杰科技和华润微等 。
有29家公司获北上资金青睐加仓 ， 赣锋锂业、扬杰科技、河钢资源、天赐材料和卫星石化的沪（深）股通持股占自由流通股比例相比年初增长超2% 。

来源：(数据宝)

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标题：化工业|布局牛年大题材：影响10万亿市值，化工股已成急先锋，稀土等蓄势待发，最全涨价概念股来了