文章图片



明天开始 ， 我们将进入到新的工作周期 ， 这也意味着牛年春节假期完结 ， 在七天的假期里边 ， 多少是有一些消息出现的 ， 所以我们今天先聊聊消息面……
港股市场先于A股两天开市 ， 这两天港股市场上涨了3% ， 连续两天大涨 ， 并且强势地突破了前期高点 ， 昨天港股市场主要上涨的行业有两块 ， 能源和原材料 ， 而今天在此基础上 ， 金融表现也非常好 ， 比如港股的中石油在昨天大幅上涨了13% ， 传媒娱乐表现也相当不错 ， 这一点后文会讲到 。

今天的港股市场有一些大涨的品种 ， 比如中国汽车内饰今天涨了近223% ， 纵横游控股、巨涛海洋石油服务、香港资源控股等品种均出现大幅上涨 ， 不过今天跟昨天还是有区别的 ， 如果说昨天是近乎普涨 ， 那么今天就是有针对性的上涨了 。
除了这两天的港股市场领涨行业可以为明天将要开市的A股带来一些借鉴之外 ， 还有一些消息同样重要 ， 来自于大宗商品的数据看 ， 国际油价突破60美元/桶 ， 自前期低点以来 ， 已经快要翻倍了 ， 也就是说是有行业基本上度过了危机 ， 同时 ， 国际铜价已经接近了2012年5月以来的高点 ， 所以受益于经济复苏而普遍涨价的大宗商品 ， 或许还有一些可能性 ， 对应的消息 ， 比如国际能源署提出 ， 预计2021年全球石油需求量将增长540万通/日 。
基金数据方面有一些变化 ， 内资基金经理还有1万亿子弹没打 ， 有机构提出或许有相当比例会被港股市场分流 ， 我的个人看法是三七开或者四六开 ， 多的是A股 ， 另外 ， 全球知名机构去年四季度的数据公布了 ， 比如桥水清仓了特斯拉 ， 高瓴清仓了阿里 ， 而拼多多成了高瓴和景林的第一大重仓股 ， 这一仓位变更 ， 足够我们看出一些内容了 。
另外 ， 全球最大中国股票基金在1月份减持了茅台 ， 比如“美洲基金-欧洲亚太成长”在去年四季度减持茅台 ， 而瑞银旗下的瑞银（卢森堡）股票基金也减持了 ， 相比去年底 ， 减持比例达到3.66% ， 所以我们必须承认 ， 总有人是不愿意赚最后一个铜板的 。
不过有件事情挺有意思 ， 喝茶的伙伴应该都知道信阳毛尖 ， 这家公司在港股上市的 ， 昨天发布公告称将改名为“中国国龙茅台集团有限公司” ， 所以信阳毛尖最近的涨幅还是不小的 ， 中国有句老话叫做“万丈红尘一杯酒 ， 千秋大业一壶茶” ， 看来都让茅台给占齐全了 。

根据假期间消息看 ， 锂电池企业订单暴涨 ， 部分企业在大年初三就已经开始了分阶段、批次开工 ， 市场需求旺盛 ， 所以不排除锂电池原材料价格继续上涨的可能性 ， 而且行业内企业大多在积极规划原材料进行产能扩充 ， 所以为什么节前该行业的相关品种居高不下 ， 也不是没有理由的 。
最后一则消息 ， 或许是鼠年春节大家都憋疯了 ， 而且去年的影视行业的确备受打击 ， 但是牛年春节似乎一改疲态 ， 春节档电影总票房已经超过75亿 ， 看来大家对于精神层面的需求依旧是很旺盛的 ， 另外 ， 这也跟就地过年的政策有较大关系 ， 所以如港股的猫眼娱乐这两天涨幅也是不错的 。
就消息层面总结下来 ， 大宗商品的石油、原材料 ， 传媒娱乐的电影 ， 金融行业等领域或许是短期最能看得见的机会 ， 所以提前两天开市的港股市场 ， 对于明天将要开市的A股市场的确有比较明显的借鉴意义 ， 同时我们也不能忽略因需求而大幅扩充产能的锂电池行业 ， 虽然该行业的估值并不低 ， 但需求摆在那里 ， 成长性不用多说 。
可以说前文提到的消息面都是利好 ， 所以牛年的第一个交易日 ， 怎么看都应该是红包行情的延续 ， 至于是不是如港股那样上涨 ， 就得看投资者的本事了 ， 前文提到了估值 ， 那么我们还是得聊一聊 。
估值处于分位数70%以上的 ， 如食品饮料、汽车、家用电器、化工、计算机和银行 ， 按估值的划分 ， 这些领域就属于高估值区域了；处于分位数30%-70%的 ， 如电子、轻工制造、有色等品种 ， 这个区域被我们称之为估值合理区间；处于分位数30%以下的 ， 如钢铁、地产、装饰、采掘、纺织服饰和商贸 ， 这是明显的低估值区间 ， 如果长期跟踪行业估值就应该知道 ， 有的品种是从估值合理区间回落到了低估值区域 。分页标题#e#

数据来源于广发
高中低三种估值分别对应着三种不同的情况 ， 高估值的处于低业绩弹性 ， 也就是说这些高估值的行业并没有在去年出现非常好的业绩增长 ， 换言之 ， 这叫涨估值不涨业绩 ， 中等估值的处于中等业绩弹性 ， 很明显的是大多来自顺周期行业 ， 而部分品种去年的业绩增长非常明显 ， 至于低估值区间 ， 一眼看过去 ， 除了非银金融之外 ， 其余品种通常都是低业绩弹性 ， 所以就估值而言 ， 个人认为或许在中短期内 ， 合理估值区间的行业有更大的希望 。
最后 ， 我们似乎已经看到牛年开门红的景象了 ， 也似乎看到了明天延续节前红包行情的希望 ， 我们期待着A股跟去年节后完全不同的走势出现 ， 同时也祝投资者们能够在牛年大展拳脚 ， 牛气冲天！
【刘强东|春节利好众多，牛年即将开市，明天走势前瞻！】文/木易

来源：(木易论)

【】网址：/a/2021/0217/kd716891.html

标题：刘强东|春节利好众多，牛年即将开市，明天走势前瞻！