春节长假A股休市期间 ， 全球各大主要股指涨势如虹 ， 英国富时100指数、日经225指数涨幅居前 ， 日经225指数创30年来新高 。
2月17日 ， 中国香港股市连续两天大涨 。 截至收盘 ， 恒生指数涨1.10% ， 报收于31084.94点 ， 创2018年6月以来新高 。 其中 ， 恒生科技指数连续两个交易日涨幅超过2% ， 续创历史新高 。
在“就地过年”政策效应之下 ， 2021年电影春节档为史上最强 。 最新数据显示 ，2月11日~17日的总票房(含预售)已破70亿元 。 其中 ， 《唐人街探案3》以33.6亿元暂列春节档总票房第一 。
在票房大卖的利好刺激下 ， 港股影视板块大幅上涨 。 2月16日 ， IMAX中国(01970)、阿里影业(01060)分别大涨31.14%、34.58% ， 猫眼娱乐(01896)涨超9% 。
不只是影视股 ， 港股有色能源、医美、互联网板块均有活跃表现 。 隔夜美股行情方面 ， 多只中概股创收盘历史新高 ， 能源、银行、航运板块表现亦相对强势 。
【a股|牛年A股或迎来开门红，哪些板块有望领涨后市？】在外围股市一片高涨的态势下 ， A股牛年首个交易日（2月18日）成为市场关注的焦点 。 “史上最强春节档”能否令沉寂一年有余的A股影视板块应声大涨？长假前领涨两市的白酒板块还有后劲吗？此外 ， 随着央行数字货币的稳步推进 ， A股相关概念股会“起飞”吗？
海外市场释放A股“开门红”积极信号
海外市场涨声一片 ， 或多或少令投资者对牛年A股开门红抱以期待 。 那么从过往年份来看 ， 长假期间哪些外盘的走势真正具有参考价值呢？
以史为鉴 ， 渤海证券统计显示 ， 恒生指数在长假期间表现与节后沪指涨幅有一定的正相关关系 ， 相关系数为0.27 ， 而其余海外指数与上证综指涨幅没有表现出明显的关联 。
2月16日~17日 ， 港股连续两日大涨 ， 最火爆的板块无疑是影视 ， 令市场对A股影视板块节后的表现充满期待 。 其中 ， 最大的看点莫过于万达电影 。
灯塔实时数据显示 ， 截至2月17日15时27分 ， 《唐人街探案3》以近35亿元暂列春节档总票房排行榜首位 。 作为《唐人街探案3》主要出品方 ， 万达电影预计2020年全年亏损超60亿元 。 若2021年无法扭亏 ， 公司将面临连亏三年的尴尬局面 。
A股影视板块节后能否飞涨 ， 港股或已给出提示 。 阿里影业旗下淘票票影视文化公司 ， 是《唐人街探案3》联合出品方之一；猫眼娱乐与阿里影业 ， 均为《你好 ， 李焕英》出品方 ， 后者目前以25亿元票房位居次席 。
最近两个交易日（2月16日~17日） ， 阿里影业、猫眼娱乐股价分别累计大涨24.3%、15.1% ， 大幅跑赢大盘 。

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与此同时 ， 今年春节消费市场因“就地过年”、春节不打烊发货、最强春节档等诸多因素 ， 展现出消费新变化和新亮点 ， 或成为A股相关概念板块节后走势的风向标 。
随着年货消费趋于年轻化 ， 电商中概股持续走俏 。 周二（16日） ， 京东、百度股价涨幅均超4% ， 双双刷新历史高点；拼多多涨3.16% ， 创历史新高 ， 市值接近2500亿美元 。
阿里发布的春节消费报告显示 ， 2月4日至2月15日 ， 春节不打烊发货量是2019年农历同期4倍 ， 三通一达快递发货量达到2019年农历同期8倍以上 。
2月17日 ， 圆通速递股价大涨23.04% ， 创2020年10月23日以来新高 。 业内分析人士指出 ， 今年线下商场不打烊、春节不打烊发货的消费新亮点 ， 或让A股相关龙头股受益 。
是白酒还是顺周期“派发红包”？
回顾2021年1月的A股市场表现 ， 几大主要指数虽录得一定涨幅 ， 但均收出较长的上影线 ， 且“指数涨、个股跌”的现象屡屡上演 。
第一财经采访人员统计相关数据发现 ， 2021年1月全月 ， 4100多只股票中 ， 剔除次新股后 ， 仅909只个股录得上涨 ， 上涨家数占比不足四分之一；下跌个股中 ， 有934只跌幅超15% 。
在市场极致分化的表现中 ， 白酒与顺周期板块的表现屡屡惊艳投资者 。 白酒板块龙头茅台在长假前股价屡创新高 ， 总市值已超3.2万亿元 。 而以基础化工、银行等为代表的周期股自去年四季度以来 ， 连续上涨 。
牛年A股首个交易日 ， 白酒板块会否为股民“派发红包”？汇丰晋信基金经理是星涛认为 ， 目前白酒行业的个别品牌 ， 股价可能有一些透支未来 ， 但并没有出现普遍性、系统性的泡沫 。
他对采访人员说 ， “结合估值和基本面来看 ， 龙头白酒仍然具有长期投资的价值 。 从动态角度来看 ， 很多优秀的白酒个股 ， 还是能够通过未来的业绩增长消化当前估值 。 另外 ， 从跨行业和跨市场的维度比较 ， 虽然白酒估值相对偏高 ， 但目前在众多核心资产当中属于可接受的 。 基本面方面 ， 目前白酒整体基本面相对比较健康” 。分页标题#e#
倘若白酒龙头股的买入成本太高 ， 顺周期板块能否接棒？自全年四季度以来 ， 顺周期板块被各大机构看好 。 一般而言 ， 顺周期板块是指在经济复苏过程中率先受益的板块 ， 如基础化工、有色能源、工程机械、银行等 。
Wind数据显示 ， 按照中信一级行业划分 ， 2021年至今涨幅最高的六个行业分别为石油石化（涨22%）、消费者服务（22%）、食品饮料（17%）、基础化工（14%）、银行（13%）、有色金属（12%） 。 其中 ， 食品饮料行业涨幅主要由白酒股拉动 ， 石油石化、基础化工、银行和有色金属均为后周期行业 。
今年1月以来 ， 银行板块先声夺人 。 年涨幅超10%的银行股有11家 ， 板块内有六成个股录得上涨 。 其中平安银行（000001）、招行、无锡银行等6只个股均张超20% 。 对比2020年12月单月 ， 仅4家银行录得上涨 。

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“我们认为 ， 经济复苏带动的顺周期板块有望持续性行情 ， 尤其是年报业绩预告亮眼的龙头股 。 光伏、新能源车等高景气赛道 ， 前期积累的涨幅较大 ， 市场抱团分化但短期不会瓦解 ， 板块机会捕捉较难 。 海外市场暴涨的影视股和石油股 ， 从长期来看 ， 业绩确定性仍有待验证 。 节后的市场风格或将更趋均衡 ， 中等市值被错杀的细分龙头值得重点关注 。 ”另一位公募基金经理对采访人员表示 。

来源：(第一财经)

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