今年以来 ， 数字人民币试点呈现加速推进的态势 。 深圳龙华近日开展第三次人民币数字红包测试 ， 北京朝阳区也开启了数字人民币红包的测试工作 ， 成都也将发行新一轮数字红包 。 除了试点“多地开花”之外 ， 中国人民银行数字货币研究所加快了与各类机构合作 ， 推进试点测试生态体系建设 ， 目前多个线下和线上应用场景已经打通 。 随着数字人民币开始在零售端推进测试 ， 落地应用应该不再遥远 。 可以想象 ， 数字人民币对于金融体系和普通居民的生活将带来巨大的影响 。 首当其冲的应该是 ， 面向广大消费者的支付体系将面临冲击 ， 率先引发行业的整合 。
按照央行的说法 ， 数字人民币本身的目标是实现M0替代 ， 即替换流通中的现金 。 它的使用应和现金的使用没有明显差别 。 去年 ， 央行数字货币研究所所长穆长春曾表示 ， 数字货币和支付宝等支付工具 ， 并非处于同一维度 。 微信和支付宝是金融基础设施 ， 是钱包 ， 而数字人民币是支付工具 ， 是钱包的内容 。 穆长春说 ， 在电子支付场景下 ， 微信和支付宝这个钱包里装的是商业银行存款货币 ， 数字人民币发行后 ， 大家仍然可以用微信支付宝进行支付 ， 只不过钱包里装的内容增加了央行货币 。 同时 ， 腾讯、蚂蚁各自的商业银行也属于运营机构 ， 所以和数字人民币并不存在竞争关系 。 这一判断是针对于数字货币本身的 ， 但也引出很多问题 。 数字人民币对于场景、系统等新的需求将带来一系列变革 ， 对于支付领域的格局将产生影响 。
图：2020年Q1移动支付市场格局概况（%）
【商业银行|数字人民币将引发支付领域变革】
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来源：前瞻产业研究院
随着移动互联网的快速发展 ， 在“流量”日益饱和的情况下 ， 第三方支付竞争格局已基本形成 ， 微信支付(腾讯金融)和支付宝等机构凭借着二维码支付 ， 抢占线下市场 ， 在第三方支付市场占据较大的份额 。 2020年一季度的数据显示 ， 支付宝、腾讯金融和银联商务分别以48.44%、33.59%和7.19%的市场份额位居前三位 ， 三者市场份额总和达到89.21% ， 行业集中度较高 。 但数字人民币的到来 ， 可以作为一种新的变量 ， 将对支付领域的竞争带来新变化 。
数字货币虽然并不自带支付功能 ， 但由于数字人民币作为法定货币使用 ， 常常伴随着数字钱包的申请和使用 。 这有利于推广数字钱包的商业银行 ， 给原已在支付领域落后的商业银行带来加入战团的机会 。 按照目前的说法 ， 如果数字人民币的交易能够实现方便、快捷 ， 则无形之中会给现有的移动支付巨头带来压力 。 而且 ， 数字人民币落地 ， 使得银行、支付机构等都面临软、硬件的升级改造 ， 大家处于相同的起跑线 ， 使得各方有了重新出发的机会 。 银行方面 ， 为了支持商户受理数字人民币 ， 需要对商户POS机进行升级 ， 但整个升级过程并不复杂 ， 银行的说法是简单、便捷 ， 远程操作便可完成 。 如中国农业银行深圳市分行表示 ， 商户提出申请、开立钱包后 ， 无须硬件改造 ， 直接升级POS机软件即可支持数字人民币受理 。 如此一来 ， 如果商业银行或者新的支付机构能够抓住这个升级的机会 ， 会对已有的市场格局带来冲击 。
伴随着数字人民币的推广 ， 更多的支付场景被开放 ， 自然会削弱目前几大移动支付巨头的市场空间 。 对消费者而言 ， 未来数字人民币的大规模落地将在支付方面发挥重要作用 。 展望未来 ， 消费者支付途径将进一步丰富 ， 高速公路ETC、加油站、水电煤账单、礼包卡、退休金账户、政府各类补贴等均可直接绑定数字人民币账户 ， 提高支付效率 。 因为数字货币安全性更高、同时可以支持离线支付功能、使用门槛低、具备更多可选择终端（IC卡、ATM机或其他硬件等） ， 所以它的使用场景与第三方支付软件发生了很大重合 。 当然 ， 第三方支付软件也有数字货币所不具备的优势 ， 比如上下游的支付生态构建更为完备 ， 已经形成了用户黏性 。 数字人民币的落地将有助于打破零售支付壁垒和市场分割 ， 为数字经济发展提供通用性的基础货币 。
同时要看到 ， 目前对于支付领域的监管正在不断加强 ， 在整治网贷之后 ， 国内开始整治互联网存款 。 以支付体系向金融业务延伸的路径变得更难 ， 这是当前支付机构所面临的困境 ， 依靠小额支付难以获得收入 ， 而金融的衍生业务又受到限制 。 上述变化对现有第三方支付机构的威胁 ， 要比数字人民币出现的威胁更大 。 不仅消费端的支付体系面临变革 ， 数字货币的发展将市场竞争引向企业端的支付 。 在这方面 ， 商业银行凭借其金融业务优势 ， 在这方面具有优势地位 。 同时 ， 在消费端被超越 ， 应使商业银行不会再掉以轻心 ， 现有的支付巨头能否依靠自身流量优势 ， 在企业端支付领域再分一杯羹 ， 恐怕现在还难以下定论 。 但有一点是肯定的 ， 即现有支付领域新的变革将随着数字人民币的落地而再次开启 。分页标题#e#
值得关注的是 ， 数字人民币的使用会带来一个更深远的问题 ， 即在央行清算、结算能力大大加强的情况下 ， 央行甚至有能力实现数字货币直达居民 ， 包括商业银行在内的支付机构在货币流通中的作用也在大大削弱 。 就支付领域而言 ， 在断直连之前 ， 也就是支付宝最原始的商业模式下 ， 第三方支付机构的清算服务是商业银行提供的 。 断直连之后 ， 央行已为第三方支付机构提供了清算服务 。 央行如果通过将目前的银行间的清算和结算进一步推广到普通账户 ， 则跨银行的普通支付则可能由央行直接实现 ， 就更不会有第三方支付机构的空间了 。
数字货币在零售、消费端的应用落地 ， 实际上只是数字人民币推广的第一步 ， 这将会带来银行零售业务和支付行业的变革 。 未来 ， 数字人民币的使用 ， 在企业支付、清算 ， 跨境支付、汇兑 ， 金融资产买卖、证券交易等等各个领域 ， 都会引起一系列的变化 。 这也意味着数字货币的落地不会是一个轻松的过程 。
最终分析结论（Final Analysis Conclusion）：
数字人民币落地的步伐日益临近 ， 这将给金融领域和社会生活带来一系列的变化 ， 首当其冲受到影响的是现在的支付领域 。 这将引起市场的重整和变革 。

来源：(安邦咨询Anbound)

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标题：商业银行|数字人民币将引发支付领域变革