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来源：面包财经
_原题是：天铁股份拟定增8.1亿元：业绩持续增长 ， 现金流存潜在风险
2021年2月19日晚间 ， 天铁股份发布《向特定对象发行股票预案》公告 。 该预案已在当日召开的第三届董事会第三十三次会议中获得通过 。
以下为定增预案中披露的核心数据：

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公司表示此次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过8.1亿元 ， 扣除发行费用后的募集资金净额将用于建设年产40万平方米橡胶减振垫产品生产线建设项目、年产45万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目及补充流动资金 。

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图2/4

公司表示在此次募集资金到位前 ， 根据公司经营状况和业务规划 ， 利用自筹资金对募集资金项目进行先行投入 ， 则先行投入部分将在此次发行募集资金到位后以募集资金予以置换 。 若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需投入的资金总额 ， 公司股东大会将授权董事会根据实际募集资金净额 ， 按照项目的轻重缓急等情况 ， 调整并最终决定募集资金的具体投资金额 ， 募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决 。
2020年公司净利润或将同比增长48.33%-55.03%
2021年1月18日公司发布的业绩预告显示 ， 天铁股份2020年或将实现归母净利润1.88亿元至1.965亿元 ， 较上年同期归母净利润1.267亿元相比增长48.33% - 55.03% 。
扣非净利润为18 ， 335万元至19 ， 185万元 ， 较上年同期增长47.28% - 54.11% 。
公司表示业绩出现上升的主要原因为：随着国家对基础设施建设的加大投入 ， 公司轨道工程主业与国家发展战略的高度契合 ， 以至销售业务跟随市场需求快速增长 ， 同时公司董事会和管理层不断加强各经营板块的协同管理 ， 立足新产品的研发和升级 ， 持续降本增效 ， 取得了良好的经营成果 。
从历史数据来看 ， 公司近几年的营收净利润均保持快速增长 。 截至2020年9月末 ， 公司实现营收8.08亿元 ， 较上年同期增长40.73%；实现归母净利润1.18亿元 ， 较上年同期增长133.88% 。

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经营性现金流持续净流出资本负债率维持在高位
虽然公司营收净利润快速增长 ， 但值得注意的是公司的现金流情况 。
数据显示 ， 截至2020年9月末 ， 公司经营性现金流净流出3428.41万元 ， 且公司的经营性现金流自2017年起持续净流出 。 另外 ， 截至2020年9月末 ， 公司的现金及现金等价物也呈净流状态 。

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除此之外 ， 近年来随着公司业务的快速发展 ， 天铁股份主要依靠内部经营积累、外部银行贷款以及发行可转债来满足公司业务发展对资金的需求 ， 这也导致公司的利息支出持续上升 ， 资产负债率则维持在高位 。
2017年以来截至2020年9月末 ， 公司利息支出分别为49.34万元、369.27万元、2 ， 979.22万元和3 ， 290.89万元 ， 占当期利润总额的比例分别为0.56%、3.62%、15.49%和21.90% ， 利息支出占比较高 。
2018年末、2019年末及2020年9月末 ， 天铁股份的资产负债率分别为41.11%、48.22%及44.44% ， 也维持在较高水平 。
此次定增预案显示 ， 公司拟投入募集资金2.4亿元用于补充流动性 ， 在补充公司经营活动所需资金的同时 ， 缓解公司债务压力 ， 优化公司的财务结构 ， 降低财务风险 。
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责任编辑：陈悠然 SF104

来源：(未知)

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