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一、以为抱团股4连阴就稳了？结果小丑竟然是自己
今日指数全天震荡下行 ， 创业板指一度跌超4% 。
板块上 ， 抱团股全线重挫 ， 顺周期板块大幅调整 。
此外 ， 资金流入芯片、软件、游戏等低位方向 。
军工、旅游、数字货币等题材拉升 。
抱团的 ， 各种茅 ， 都觉得 ， 四连阴之后 ， 昨天止跌以后 ， 今天 ， 稳了 。
昨晚纳指一度大跌4% ， 资本市场慌了一笔 。
耶奶出来黑脸怼完比特币 ， 鲍叔马上出来唱红脸 。 喊话：大家不用担心 ， 我是不会提前结束放水的 。
纳指闻声反弹 ， 最后收跌0.5% 。
原以为事情就此暂告一段落 。
开盘后才知道大意了 。
【港股|这场旷世大洪水退潮前，所有的疯狂与贪婪都会被清算】金龙鱼高开低走 ， 继昨天跌9.5%之后 ， 今天续跌5.5% 。
宁德时代 ， 昨天在特斯拉大跌8%后 ， 顽强收红 ， 今天平开 ， 一路泄去7% 。
中国中免 ， 高开 ， 到午盘跌去5% 。
茅本尊 ， 跌5%+ ， 击穿2200 。
所有人都认定的事 ， 十之八九要出篓子 。
这是投资世界的自然规律 。
人 ， 绝大多数 ， 都是趋利避害的动物 。
市场就是趋势越强的时候涨越快 ， 信的人越多的时候越没性价比 。
价格的变动 ， 是由边际成交量所推动 ， 等所有人都信了 ， 再没有更多的人信 ， 就涨不动了 。
大盘股的增速和估值都在瓶颈了 。 几万亿的市值接近百倍的市盈率快10倍的市净率却只有10%+的增速 。 难道让80倍的茅台变成160倍么？让100倍的光伏变成200倍么？
不管你们怎么说 ， 小师妹先决定不玩了 。

 二、港股上演半夜鸡叫 ， 是行情起点还是终点？
今天让A股抱团股再次大跌的是港股的幺蛾子 。
香港财政司司长表示 ， 充分考虑对证券市场和国际竞争力的影响后 ， 决定提交法案调整股票印花税税率 ， 由现时买卖双方按交易金额各付0.1%提高至0.13% 。
新股民对调印花税应该没啥感觉 ， 老股民看到这个消息肯定是慌的 ， A股历史上著名的\"530\"行情就是因为调整印花税触发的 。

 开年到现在南下资金疯狂涌入港股3429亿元 ， 2020年全年南下净买入是5963亿元 ， 可见这个流入是非常凶猛的 。 今天也是南下资金首次单日净流出 。

 年初至今 ， 港股表现更是牛冠全球 ， 截至2月22日收盘 ， 恒生指数年内累涨11.34% ， 在全球主要股指中涨幅居首 。

但经历年初快涨后 ， 港股折价已得到了一定程度的修复 。 截至最新 ， 恒生AH股溢价指数约为130 ， 处于近5年均值附近 。 三、美股末世疯狂 ， 旷世泡沫尽头究竟在何处美股的抱团风格一直在下跌 ， 港股的科网和A股的白酒也都是抱团风格的重点区域 ， 有一定的联动性 。
再看看美股 ， 拯救人类的大方舟ARK和想上天的Musk、相替代黄金硬钢美元的比特币、韭菜反割镰刀农民起义的游戏驿站 。。。
他们的疯狂程度和中国金融泡沫崛起的茅台要操控知识殿堂最高职称的院士不相伯仲 。

 西方圣经里末世寓言中有天启四骑士降下灾祸 。
不知道这轮洪水滔天的牛市后 ， 全球央行疯狂向未来举债 ，
全民疯狂向未来攫取红利 。
当流动性退去时 ， 会有多少贪婪的人性在最终的审判中被赏善罚恶 。

 上周文章里 ， 小师妹就说抄底并不是马上去买暴跌的抱团股 。
而是让大家可以看看半导体、军工、券商乃至电子ETF ， 这些没有出现情绪化大涨甚至被无情打压的板块均处于临界点附近 ， 可以留意合适的试仓点 。
这些板块最近都不错 。
国内军工产业将进入“短期：3年订单与产能大幅增长 ， 中期：7年装备体系升级”的重大发展机遇期 。
从更长周期来看 ， 军工产业也具备成长逻辑：
一是内需型军工方面 ， 国防需与经济实力相匹配 ， 装备费增速可能长期超过GDP增速；
二是军民融合方面 ， 军工技术落地将牵引万亿级民用产业；分页标题#e#
三是海外贸易方面 ， 贸易出口将扩大客户群体 ， 是全球地缘局势动荡背景下的受益主线 。
另外最核心的逻辑大家现在看的很明白了 。
现在对岸的这个男人和那个男人会有所不同 。
那个男人单边主义 ， 单着干 。
拜登拉上盟友 ， 多边主义 ， 一起干 。
只不过干的事 ， 大同小异 。
所以军工的逻辑不可能改变 。

 最后还是讲点宏观大背景 。
我们之所以现在要严控一线房价 ， 和股市泡沫 。
其实就是在这场旷世大洪水中保护自己 ， 在美国加息之前 ， 防止我们自身出现资产泡沫化风险 。
只有这样 ， 我们才能避免被美国突然加息而进行财富收割 。
我们坚持独立的货币政策 ， 坚持不跟随美联储的大放水 。
那么美国放出去的这些海量货币 ， 最终也会通过对美国输入性通胀 ， 对美国进行反噬 ， 淹了他们自己 。
现在我们和美国的博弈焦点 ， 就是谁内部被先引爆危机 。
所以我们现在最重要的就是 ， 逼迫美联储加息 ， 先戳破美国自身的泡沫 。 那么我们在这场史诗级的经济博弈里 ， 就能有很大胜算了 。
好了 ， 今天就讲到这里吧 ， 其他的明天再说 。

来源：(小师妹爱买基)

【】网址：/a/2021/0224/kd739746.html

标题：港股|这场旷世大洪水退潮前，所有的疯狂与贪婪都会被清算