按关键词阅读：
中国基金报采访人员 金宥智
【桥水|打破纪录！阿里被减持抛售5700亿，桥水、高盛却大举加仓】美股上市公司抛售纪录被中概股打破了 。
去年四季度 ， 阿里被多只基金减持1亿股 ， 抛售规模达5700亿 ， 创下历史纪录 。
但桥水、高盛却在加仓 ， 友邦增持阿里巴巴的幅度达1600% 。
基金四季度减持阿里巴巴1亿股
抛售规模达5700亿 ， 创美股纪录
据彭博数据 ， Point72 Asset Management、Moore Capital Management、加拿大及美国的养老基金 ， 在去年四季度 ， 抛售了1.01亿份阿里巴巴美国存托凭证 ， 申报数据显示 ， 他们减持的股票市值为890亿美元 ， 约合5745亿人民币 。
据彭博统计 ， 这是美国上市公司中投资减少最多的一次 ， 是第二大卖出股——Salesforce的三倍多 。
文章插图
去年四季度 ， 阿里巴巴下跌20.83% ， 但今年以来 ， 其股价有所反弹 ， 截至当地时间本周三收盘 ， 阿里巴巴年内涨幅达7.57% 。
文章插图
佛罗里达州GQG投资公司董事长贾因在接受彭博专访时表示 ， “（阿里巴巴）目前的长期增长轨迹与我们的预期不同 。 ”据悉 ， GQG在第四季度清仓了960万份阿里巴巴的美国存托凭证 ， 价值28亿美元 。 贾因表示 ， “自2014年阿里巴巴首次公开发行以来 ， 他一直持有阿里巴巴的股票 。 ”
据彭博 ， 史蒂夫·科恩的Point72基金四季度清仓了4.13亿美元的阿里巴巴股份 ， 路易·培根的摩尔资本（Moore Capital）将其持有的股份削减了99% ， 丹·勒布的Third Point则将其持有的股份削减了45% 。 此外 ， 加拿大养老金计划投资委员会减持了31%的股份 ， 即21亿美元 。
桥水、高盛却在加仓
友邦保险大幅增持1600%
有投资者在阿里巴巴四季度的下跌中迅速抛售 ， 但也有不少知名投资机构将下跌视为很好的加仓机会 。
去年四季度 ， 桥水、高盛均增持阿里巴巴 。
据其最新的13F报告 ， 桥水在四季度大举增持了阿里巴巴 ， 增持幅度为19% 。 截至去年四季度末 ， 桥水持有160万股阿里巴巴股票 ， 持股市值为3.75亿美元 。
文章插图
高盛持有阿里巴巴股份数量在四季度增加了7% 。 截至去年四季度末 ， 其持有阿里巴巴1798万股 ， 持股市值约合41.85亿美元；阿里巴巴是其第八大重仓股 ， 也是持仓市值最高的中概股 。
文章插图
今年1月 ， 高盛发布研究报告给予阿里巴巴352元的目标价 ， 维持“买入”评级 ， 并重申为确信买入名单内 。 高盛认为监管对市场气氛带来的影响或淡化 ， 长远而言 ， 相信阿里各个平台的回报表现将影响商户的决定 ， 由于公司具领导地位所以将较有利 。
友邦保险增持阿里巴巴的幅度则十分惊人 。 去年四季度 ， 友邦保险增持了12.23万股 ， 增持幅度达1610% 。
截至去年四季度末 ， 友邦保险持有12.99万股阿里巴巴股票 ， 阿里巴巴为其第五大重仓股 ， 持仓市值为3400万美元 。 但即使增持幅度超1600% ， 友邦对阿里巴巴的持仓市值与桥水、高盛依然有较大差距 。
文章插图
高瓴、比尔盖茨基金清仓阿里巴巴
据最新13F数据 ， 在去年四季度 ， 高瓴清仓了阿里巴巴 。
文章插图
阿里巴巴因此成了高瓴的第二大卖出股 。
文章插图
去年三季度末 ， 阿里巴巴是高瓴的第四大重仓股 ， 持股数量为404万股 ， 持仓市值达11.88亿美元 ， 持仓市值占整体组合的比例为9% 。
文章插图
去年四季度 ， 比尔盖茨基金会也清仓了阿里巴巴 。 去年三季度末 ， 该基金会持有55万股阿里巴巴股票 ， 持仓市值达1.62亿美元 。
文章插图
阿里巴巴是其第二大卖出股 。分页标题#e#
文章插图
最新财报超预期
分析师：任何回调都是买入良机
经历了去年四季度的基金大规模减持后 ， 近日 ， 阿里巴巴集团发布了截至2020年12月31日的2021财年第三季度财报 。 据财报 ， 报告期内 ， 阿里巴巴实现营收2210.8亿元 ， 高于市场预期的2141.58亿元 ， 与去年同期的1614.56亿元相比增长37%；实现归属于普通股股东的净利润794.27亿元 ， 与去年同期的779.77亿元相比微增 。
用户数据方面 ， 阿里巴巴财报称其中国零售市场移动月活跃用户数已达9.02亿 ， 年度活跃消费者达7.79亿 ， 单季净增长2200万 。
考虑到目前估值具有优质 ， 财报发布后 ， 不少分析师开始唱多阿里巴巴 ， 更有分析师认为回调就是买入良机 。
花旗发表报告指 ， 虽然已预期阿里巴巴2021财年第三季会有稳健业绩 ， 但其总收入增长37%及非GAAP盈利上升25%的表现 ， 是较预期更为强劲 。 该行表示 ， 阿里巴巴核心市场EBITA增长10% ， 意味相比客户管理收入有约10%的去杠杆 ， 反映集团承诺投资核心零售市场内的新业务 ， 包括淘宝宜播、淘宝杂货等 。 花旗上调阿里巴巴目标价 ， 由305港元升至334港元 ， 此相当预测2023年市盈率23倍 ， 维持买入评级 。
德意志银行发布研究报告 ， 重申阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 ， 目标价有310港元上调至318港元 ， 美股目标价由319美元上调至327美元 ， 将盈利预测略微提高 ， 预期全年度收入达到7122.01亿元人民币 ， 净利润达到1790.79亿元人民币 。
报告中称 ， 阿里巴巴第三财季收入同比增长37% ， 调整后的非通用会计准则下EBITDA增长31% ， 基本与该行及市场预期相符 。 阿里年度活跃消费者同比增长10% ， 每月活跃用户增长9% ， 展望未来将继续投放资源提升盈利能力 ， 预计随着新业务强劲增长 ， 集团内部将产生协同效应 。
据新浪 ， 大和总研发表研究报告表示 ， 阿里巴巴（9988.HK）2021财年第三季收入按年增长37% ， 符市场预期 。 该行认为 ， 该股目前的估值具吸引力 ， 认为任何回调都会提供一个良好的购买机会 ， 潜在纳入港股通将成为阿里未来股价的关键催化剂 。 该行维持其买入评级 ， 目标价325港元 。
该行指出 ， 阿里的核心商务再投资将驱动未来发展 ， 第三季佣金及CMR收入按年升20%；核心商务EBITA率按年跌7个百分点；又预期第四季的佣金及CMR收入将扩大50%至680亿元人民币 。
该行认为 ， 阿里云录得经调整EBITA2400万元人民币 ， 主要由于更大的收入规模 。 该行认为 ， 阿里会继续投资新业务以扩大其潜在市场 ， 以支持强劲的收入增长 。 该行将2021-23年的盈利预测略微上调1%
编辑：舰长
来源：(中国基金报)
【】网址：/a/2021/0225/kd741950.html
标题：桥水|打破纪录！阿里被减持抛售5700亿，桥水、高盛却大举加仓
