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时隔三个月 ， 邮储银行（601658）300亿定增申请获得证监会审核通过 。
3月1日 ， 邮储银行发布公告称 ， 当日证监会发行审核委员会审核通过了该行非公开发行A股股票的申请 。 据此前定增预案 ， 该行拟面向控股股东邮政集团 ， 非公开发行A股股票数量不超过54.05亿股 ， 募集资金总额不超过人民币300亿元 。 扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本 。

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定价方面 ， 邮政集团认购本次非公开发行A股股份的认购价格为5.55元/股 。 另据监管部门相关规定 ， 邮政集团所认购的本次非公开发行的股份自取得股权之日起5年内不得转让 。
今年以来 ， 邮储银行A股和H股股价均呈现出较大幅度的涨幅 。 “巴菲特门徒”李录大举买入邮储银行的消息流传后 ， 引发更广泛的市场关注 。 年初至3月1日收盘 ， 2个月内邮储银行的A股和H股股价上涨幅度分别达26.5%和35.2% 。

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邮政集团持股比例将提升至67.3%
邮储银行在去年11月30日公布的定增预案中披露了此次增发股份的数量、发行价格和定价原则等细节 。
此次非公开发行的A股股票将以人民币1元/股为面值 ， 募集资金总额不超过人民币300亿元 ， 控股股东邮储集团将以现金的方式认购此次发行的54.05亿股股票 。 根据证监会、银保监会及上交所的相关规定 ， 邮政集团所认购的本次非公开发行的股份自取得股权之日起5年内不得转让 。
具体来看 ， 邮储银行的定价基准日为2020年11月30日 ， 据此前公布的定价原则 ， 邮政集团认购本次非公开发行A股股份的每股认购价格为5.55元 。 数据显示 ， 3月1日邮储银行A股股票收盘价为6.02元/股 。
值得注意的是本次发行结束后 ， 邮储银行的普通股总股本将从869.79亿股增至923.84亿股 。 同时 ， 邮政集团持有该行股份将从65.27%提升至67.30% ， 并且不会导致该行控制权发生变化 。
定增可持续满足资本监管要求
此前定增预案显示 ， 邮储银行此次300亿规模的定增资金 ， 扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本 。 数据显示 ， 截至2020年9月末 ， 邮储银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.86%、11.81%和9.51% 。
邮储银行预计 ， 若以9月30日为测算基准日 ， 假设此次非公开发行募集资金总额为300亿元 ， 在不考虑发行费用的前提下 ， 此次定增完成后 ， 邮储银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别将提升至14.40%、12.35%和10.05% ， 增幅较为显著 。
【定增|邮储银行300亿定增获批，获“巴菲特门徒”加持，股价年内大涨】在定增预案中 ， 邮储银行解释了此次非公开发行的背景和目的：为持续满足资本监管要求 ， 促进该行业务平稳健康发展 ， 邮储银行需要合理利用外源性融资工具补充核心一级资本 ， 以夯实资本实力 ， 提升资本充足水平 ， 满足稳健经营和业务发展需要 ， 并提高风险抵御能力和盈利能力 。
据了解 ， 自2016年起 ， 央行实施“宏观审慎评估体系” ， 强调了宏观审慎资本充足率是评估体系的核心 ， 资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径 ， 资产扩张受资本约束的要求必须坚持 。
光大证券金融业分析师王一峰在研报中表示 ， 下一阶段 ， 邮储银行整体资本充足率水平有望比肩其他国有大行 ， 未来邮储银行有可能被纳入国内系统重要性金融机构（D-SIBs） ， 核心一级资本充足率要求或将由7.5%升至8.5% ， 定增后核心一级资本充足率安全边际增厚 ， 有助于缓解未来再融资压力 。
多家机构：定增有助其长期稳健发展
此次邮储银行抛出的300亿元定增计划 ， 将对其产生何种影响？多家证券研究机构表达了积极看法 。
国信证券王剑团队此前在研报中表示 ， 邮储银行定增将进一步补充公司资本 ， 有助于保持其长期成长能力 。 该行2020年前三季度实现归母净利润528亿元 ， 同比下降2.7% ， 但三季度单季归母净利润192亿元 ， 同比增长13.5% ， 单季盈利增速由负转正 。 从邮储银行最新披露的业绩来看 ， 邮储银行基本面稳中向好 。分页标题#e#
光大证券金融分析业王一峰在此前研报中指出 ， 邮储定增方案完成后 ， 核心一级资本将提升0.54个百分点 ， 资本夯实后 ， 资产端增长动能将进一步提升 。 同时 ， 邮储银行在A股上市以来 ， 大股东邮政集团多次增持 ， 体现了邮政集团对公司未来发展信心 。
申万宏源证券金融业首席分析师马鲲鹏在先前研报中预计 ， 2021年邮储银行净息差稳定 ， 资产质量平稳 。 主要体现在其强大的负债端基础上 ， 邮储银行近年来持续优化资产与信贷结构 ， 贷存比、贷款占比、零售贷款占比逐季改善 。
中银证券的研报指出 ， 此次控股股东邮政集团的溢价增持显示对邮储银行未来发展的信心 ， 核心资本补充也将助力邮储银行业务规模的稳健扩张 。 中银证券认为邮储银行存贷比低 ， 资产端业务发展空间大；负债端存款占比高 ， 市场资金利率上行环境下负债端成本优势凸显 ， 看好其未来业绩表现 。

来源：(券商中国)

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标题：定增|邮储银行300亿定增获批，获“巴菲特门徒”加持，股价年内大涨